El análisis técnico del mercado de valores permiteevaluar el equilibrio de poder de "alcistas" y "osos" en el momento actual. El análisis técnico apareció como resultado de que los comerciantes observaran el gráfico de precios e identificaran las reglas de comportamiento formadas a través del análisis de la psicología del mercado, la repetición de la historia y otros factores.
El análisis técnico se lleva a cabo utilizando todo tipo de indicadores. La mayoría de los pronósticos que hacen los traders profesionales después de un análisis técnico.
El mercado de valores ruso todavía está poco desarrolladoen comparación con los mercados de otros países. El desarrollo del mercado de valores contribuye a la expansión de los instrumentos financieros. Además, existen diferentes tipos de mercados de valores. El mercado de valores primario implica la emisión y colocación de nuevos valores por primera vez. El mercado de valores secundario puede estar organizado o desorganizado. Los mercados de renta variable también se clasifican por territorialidad.
Dependiendo de la financiera negociadaun comerciante elige un corredor para obtener acceso al comercio. La calificación de los corredores de Forex le permite estimar la cantidad de instrumentos financieros a los que tiene acceso un corredor en particular. Los corredores tienen diferentes comisiones y condiciones laborales. La elección de un corredor para operar debe ser considerada. La calificación del corredor de Forex incluye una comparación de los corredores en todos los aspectos importantes del trabajo.
Diferencias entre análisis fundamental y técnico
El análisis fundamental implica el estudiofactores fundamentales que influyen en el precio durante los comunicados de prensa y a largo plazo. Los indicadores fundamentales incluyen: el nivel de PIB, desempleo, cambios en la tasa de refinanciamiento, etc.
El análisis técnico implica el análisis de gráficosprecios utilizando indicadores, formas geométricas, soporte de precios y líneas de resistencia. El análisis técnico tiene más en cuenta los aspectos psicológicos de los jugadores a corto y medio plazo. Este tipo de análisis es utilizado por casi todos los traders, mientras que el análisis fundamental lo utilizan pocos jugadores, lo que se asocia con la necesidad de estudiar una gran cantidad de datos para formar conclusiones objetivas.
Incluso después de sacar conclusiones basadas enDel análisis fundamental realizado, el comerciante busca el punto de entrada al mercado más conveniente utilizando herramientas de análisis técnico. Muchos comerciantes utilizan programas especiales para el análisis técnico. Un programa para analizar el mercado de valores, por regla general, analiza el gráfico e identifica señales de varios indicadores. Sin embargo, la mayoría de los comerciantes analizan los gráficos por su cuenta, sin utilizar software adicional. El análisis técnico del mercado de valores implica el uso de señales de diferentes indicadores, mientras que el programa da señales para uno o dos indicadores y no tiene en cuenta muchos otros factores, como la publicación de noticias importantes, etc.
Postulados del análisis técnico
Las principales funciones del mercado son las siguientes:
- concentración de fondos libres mediante la venta de valores;
- en atraer inversiones organizando la compra de valores de la empresa;
- para asegurar su alto nivel de liquidez.
El mercado de valores no es tan abstracto,como puede parecer. Detrás de los valores que se ofrecen a la venta se encuentran las economías reales de las organizaciones operativas que proporcionan empleos, producen bienes, obras o servicios y pagan impuestos.
Hay tres postulados básicos en el mercado de valores que los traders profesionales utilizan para construir sus estrategias comerciales:
- El precio tiene en cuenta todo.
- El precio se mueve direccionalmente.
- La historia se repite.
El precio tiene en cuenta todo.Al igual que la divisa, Forex, el mercado de valores tiene en cuenta no solo el estado de la economía del país, sino también las expectativas de los operadores. Las expectativas se basan en rumores, noticias y análisis de mercado fundamental, así como información privilegiada. Al analizar un gráfico, un comerciante aplica su conocimiento, información, indicadores y otras herramientas de análisis para determinar la dirección más probable del movimiento de precios.
El precio puede verse afectado por una gran cantidadvarios factores, como declaraciones de políticos, desastres naturales, espera de la publicación de noticias importantes, etc. Toda, absolutamente toda la información disponible públicamente ya está contenida en el precio.
El precio se mueve direccionalmente. El mercado de valores, como el mercado Forex, está sujeto a tendencias. Es decir, el precio nunca se mueve de forma caótica. Esto lo confirma el principal indicador del análisis técnico: la tendencia.
La historia se repite.La psicología de la mayoría de los jugadores implica la presencia de ciertos escenarios de acciones que se activan en diferentes situaciones. Es la repetición de la historia lo que ayuda a identificar las reglas generales para realizar análisis técnicos del mercado.
Indicadores de análisis técnico
El análisis técnico del mercado de valores se lleva a cabo construyendo y utilizando los siguientes indicadores:
- línea de tendencia, niveles de soporte y resistencia;
- figuras geometricas;
- indicadores técnicos de un grupo de osciladores;
- indicadores técnicos de tendencia.
Línea de tendencia
Si el precio sube o baja, estoEl movimiento se puede llamar tendencia. Si el precio se mueve hacia los lados, es una tendencia hacia los lados. La tendencia tiene varios ciclos: origen, desarrollo y finalización. El comerciante busca señales de una tendencia emergente para ingresar al mercado en su dirección. Debe salir del mercado a los primeros signos del final de la tendencia.
Emergencia de tendencias a largo plazo comopor regla general, debido a factores fundamentales. Entonces, se puede formar una tendencia bajo la influencia de noticias importantes. Uno de los postulados del comercio de acciones dice: no juegue contra la tendencia ni juegue en la dirección de la tendencia. Si un comerciante intenta jugar contra el mercado, terminará con pérdidas.
El desarrollo de una tendencia puede llevar mucho tiempo.hora. Las tendencias pueden durar meses o incluso años. El final de la tendencia también se debe a factores fundamentales. Una señal de su finalización puede ser una gran fluctuación de precios en la dirección opuesta a la tendencia. Tal fluctuación indica que un jugador importante ha cerrado la posición.
Si observa el gráfico a continuación, puedever una tendencia bajista. Una línea de tendencia en una tendencia bajista se dibuja en los precios máximos. En una tendencia bajista, su línea se traza al precio mínimo.
Para determinar la tendencia, los operadores también utilizan indicadores adicionales, por ejemplo, promedios móviles, ADX y otros.
Niveles de soporte y resistencia
El nivel de resistencia es la línea queel precio tocó varias veces y se recuperó en la dirección opuesta. Por ejemplo, la línea de tendencia (en el ejemplo anterior) sirve como línea de resistencia. La imagen muestra que el precio toca la línea de tendencia, pero no la rompe. Cerca de la línea de tendencia, debe ingresar al mercado en la dirección de la tendencia, siempre que no haya señales de su finalización.
Después de que el precio rompe la línea de resistencia, esta línea se convierte en el nivel de soporte del precio. Esto se demuestra en la tabla de precios a continuación.
Figuras geometricas
Hay las siguientes figuras utilizadas paraanálisis técnico del gráfico: triángulo, rectángulo, "bandera" ("banderín"), "cabeza y hombros", "triple techo", "doble y triple fondo", "platillo" y otros.
Todas las formas se dividen en dos grupos:patrones de inversión y continuación. Los patrones de reversión le muestran al operador la posibilidad de una reversión de la tendencia actual, y los patrones de continuación indican su continuación más probable. Muy a menudo, el método de formas geométricas no se utiliza por sí solo, sino junto con otras herramientas de análisis.
Análisis técnico del mercado de valores, al igual que el mercado.Forex implica el uso de formas geométricas, lo cual se debe al comportamiento repetitivo de la mayoría de los operadores cuando aparecen en el gráfico. Tanto en el mercado de valores como en el de divisas, esta técnica de análisis está muy extendida.
Triángulo. Hay cuatro tipos de triángulos,utilizado para predecir el comportamiento de los precios: triángulos descendentes, ascendentes, simétricos y en expansión. Este patrón pertenece al grupo de inversión. Antes de entrar al mercado, cuando esta figura se forma en el gráfico de precios, es necesario esperar a que se rompan sus fronteras.
Rectángulo. Este patrón se forma cuando aparecen claras líneas horizontales de soporte y resistencia en el gráfico. El rectángulo indica el equilibrio de poder en el mercado.
"Bandera" o "banderín". Estos son patrones de continuación de tendencias. La aparición de una bandera o banderín en el gráfico de precios va acompañada de una corrección del movimiento de tendencia.
"Cabeza y los hombros". Esta figura es de gran importancia en educaciónen el gráfico diario. Un pequeño número de comerciantes trabaja en períodos de tiempo más pequeños, lo que significa que la reacción a la formación de un patrón es menor. La figura pertenece al grupo de inversión. Además, en el análisis técnico, a menudo se utiliza el patrón de "cabeza y hombros invertidos", que en este caso se denomina "doble fondo".
"Triple techo". Este patrón pertenece al grupo de reversión y forma tres picos en el mismo nivel de precios.
"Doble y triple fondo". Este patrón es lo opuesto al patrón triple superior. El precio traza tres mínimos en el mismo rango.
"Platillo". Patrón de inversión de tendencia. Es más importante en períodos de tiempo prolongados: gráficos diarios y semanales. La formación de esta figura puede tardar más de un mes.
Indicadores técnicos de tendencia
Determinar la dirección de la tendencia juega un papel crucial en el comercio. Jugar contra el mercado rara vez termina en ganancias. El análisis técnico del mercado de valores es muy similar al análisis de divisas.
Media móvil. Las medias móviles o MA son las másun indicador de tendencia importante. Este indicador representa visualmente una línea que se traza a precios promedio durante un período específico. Al construir este indicador, los más importantes son los precios de cierre.
Hay un dicho en el mercado de inversiones:"El mercado es abierto por aficionados y cerrado por profesionales". Refleja plenamente la importancia de los precios de cierre. Los traders profesionales abren operaciones por grandes cantidades y tienen una gran influencia en el precio. Es por estas razones que los precios de cierre tienen la máxima prioridad.
Las variedades MA más populares sonmedia móvil simple, exponencial y ponderada. El promedio móvil simple (SMA) se traza en función del promedio aritmético durante el período de tiempo seleccionado. La media móvil ponderada (WMA) se construye teniendo en cuenta el coeficiente de "peso", es decir, los últimos precios se tienen en cuenta de forma más completa. El promedio móvil exponencial (EMA) es similar al WMA, pero tiene en cuenta todos los precios del período anterior.
Los comerciantes suelen utilizar dos MA de diferentes períodos.En este caso, se considera que una señal de compra es cuando el MA rápido cruza el MA lento de abajo hacia arriba. Se considera que una señal de venta es cuando la MA rápida cruza la MA lenta de arriba a abajo.
Indicadores del grupo de osciladores
Los osciladores miden el volumen del mercado.Este grupo de indicadores identifica áreas de sobrecompra y sobreventa donde es más probable una reversión. Los indicadores de este grupo dan las señales más claras cuando el precio tiene una tendencia dentro del canal.
Más popular entre los comerciantesLos osciladores son los siguientes: MACD, Stochastics Oscillator, RSI y otros. Estos indicadores se utilizan en el análisis técnico no solo del mercado de valores, sino también del mercado de divisas.
Indicador MACD. Este indicador se basa en datos promediopromedios móviles de diferentes períodos y está destinado a determinar la reversión del precio. Significa "MovingAverageConvergence / Divergence", que se traduce como "MovingAverage Convergence / Divergence".
La fórmula para calcular este indicador es la siguiente: MACD = EMA rápida - EMA lenta.
Las propiedades de este oscilador proporcionan campos "rápido" y "lento", que corresponden al período de la EMA rápida y lenta.
Cuando el precio está por encima de la marca cero de esteindicador y está creciendo, esto indica un movimiento alcista del precio, y viceversa, si el precio está por debajo de la marca cero y cae, esto indica un movimiento a la baja.
La señal de este indicador es el cruce del nivel cero por el precio. Entonces, cruzar la marca cero de abajo hacia arriba es una señal de compra, y de arriba hacia abajo es una señal de venta.
Si el indicador muestra un movimiento de precio falso (divergencia), esto sirve como una señal para una reversión del precio.
Indicador del oscilador estocástico. El estocástico tiene en cuenta más que solo precioscerca, pero también altos y bajos locales. Este indicador es más informativo que otros indicadores del grupo de osciladores. Este indicador proporciona una zona de sobrecompra, que se encuentra por encima del nivel "80", y una zona de sobreventa, que se encuentra por debajo del nivel "20".
La señal para ingresar al mercado es la intersección de dos líneas, similar a las señales del indicador MACD. La divergencia en este oscilador también sirve como una fuerte señal para ingresar al mercado.
Indicador RSI. El principal parámetro de este indicador esel período para el que se está construyendo. El valor recomendado por el autor es 14, pero a menudo también se utilizan los períodos 9 y 12. Este indicador se utiliza para medir la fuerza de una tendencia. Compara la tasa de subida y bajada de los precios durante un período de tiempo seleccionado.
Si la línea indicadora se dirige hacia arriba, esindica la prevalencia de una tendencia creciente en el mercado y viceversa. Convencionalmente, el equilibrio de poder, es decir, el equilibrio en el mercado, se logra alrededor de 50. El cruce de la línea indicadora de nivel 50 de arriba a abajo sirve como señal para abrir una posición de venta corta. Cruzar el nivel 50 hacia arriba es una señal de compra.
En conclusión
El análisis técnico del mercado de valores implicala presencia de dichos indicadores que se utilizan únicamente en este mercado, estos incluyen: NH-L, TRIN, MAS y otros. Los indicadores que se enumeran en este artículo se utilizan a menudo para el análisis de Forex. El análisis técnico del mercado de valores implica el uso simultáneo de varios indicadores que pueden complementarse entre sí. Pero hay otros factores a considerar al predecir precios.
El mercado de divisas es específico.Negociar en el cambio de divisas es una especulación en el tipo de cambio. Las divisas Forex se negocian en pares, por ejemplo EUR / USD, GBP / USD. Al mismo tiempo, los indicadores de Forex también se utilizan en el mercado de valores. El mercado de valores es un concepto abstracto, pero está muy relacionado con el cambio de divisas. Al comprar acciones grandes, se utiliza moneda, que se refleja inmediatamente en su precio. Al mismo tiempo, una fuerte caída del tipo de cambio podría tener un fuerte impacto en las acciones de muchas empresas.
