Algunos de los fondos mutuos más segurosSe consideran los recursos del mercado monetario (intermediarios financieros), aunque todo depende del período de inversión. Quienes invirtieron dinero en ellos están asegurados contra la pérdida de la mayor parte de sus depósitos, pero, por otro lado, los ingresos de los depositantes resultan tan insignificantes que con el tiempo son devorados por la inflación. Esto significa que serán necesarios para aquellos que quieran contribuir en efectivo a programas de corto plazo. Son estos intermediarios financieros los que se discutirán.
Definición de fondos mutuos
Los fondos mutuos son inyecciones de efectivo queformado mediante la puesta en común de los fondos de un gran número de depositantes. A menudo, las contribuciones iniciales en algunos de ellos fluctúan entre $ 300 y $ 500, y después de abrir una cuenta, las inversiones posteriores pueden ser de cualquier monto.
Independientemente de la estrategia de inversión y los objetivos enLas casas de bolsa y las sociedades de inversión actúan como fundadores de un fondo o grupo de fondos. Para comodidad de los fundadores, sus fondos se transfieren fácilmente de los valores de una empresa a los valores de otra sin ninguna comisión.
Los fondos mutuos se especializan en invertir enmetales duros, instrumentos del mercado monetario, bienes raíces. Son un paquete de bonos, acciones, efectivo, que es administrado por una compañía de inversión en nombre y bajo el mando de muchos inversionistas. Los activos agrupados propiedad de un fondo mutuo se denominan cartera. Cada acción de la cartera es la propiedad proporcional del inversor de los activos del fondo, así como una parte de los ingresos que se generan a partir de estos activos.
Principio de operación
Todos los fondos mutuos funcionan de la misma maneraprincipio. Están formados por una sociedad de inversión que vende sus acciones a depositantes, luego de lo cual invierten los fondos recibidos en carteras de valores. Al agrupar los fondos de los depositantes en una cartera, el director de la empresa puede diversificar las inversiones comprando bonos y acciones del fondo.
Los tipos de instrumentos seleccionables establecen el objetivoinversión de capital. Por ejemplo, si el objetivo de una empresa de inversión en acciones es declarar ganancias de capital, entonces la mayor parte de los fondos se destina a acciones de crecimiento. Si el propósito del fondo de bonos es pagar un cupón libre de impuestos, entonces los fondos se invierten en bonos municipales. Al mismo tiempo, se forma una sociedad de inversión de bonos emitiéndolos con el fin de diversificar la cartera y reducir el riesgo de impago de bonos individuales.
Los inversores reciben dividendos, queformado a partir de ingresos de valores que componen el grueso de la cartera. Un cliente que invirtió $ 1000 recibirá el mismo porcentaje de ganancia que el que invirtió $ 100,000. La diferencia será que los ingresos del segundo inversor serán 100 veces superiores a los del primero (según la proporcionalidad de sus acciones en el fondo).
Cuando hay cambios en el valor de los valores.en la cartera, el valor de los activos netos del intermediario financiero cambia en consecuencia. Las fluctuaciones de precios están influenciadas por riesgos inherentes a muchos tipos de valores: políticos, económicos, de mercado.
Tipos
Los fondos mutuos son de varios tipos, es decir los depositantes invierten en bonos, acciones, híbridos, compañías de inversión en materias primas y fondos mutuos del mercado monetario.
Considerando en detalle todos los tipos, podemos decir queSe trata de inversiones mutuas que venden sus propias acciones e invierten los fondos recibidos en valores del mercado monetario. Son estas empresas, entre todas las demás, las que mantienen el valor de sus títulos en un nivel constante. A menudo, el precio y el valor estimado de una acción es de 1 dólar. Mantener el precio en el mismo nivel permite el hecho de que las pérdidas a corto plazo por la venta de valores, cualquier gasto de la sociedad de inversión se deducen de los ingresos recibidos de las inversiones de capital. Este resultado se consigue más fácilmente con los fondos que invierten fondos prestados en instrumentos del mercado monetario a corto plazo, porque estos instrumentos tienen una baja volatilidad de precios.
Los fondos mutuos del mercado monetario soninvertir en valores con vencimiento inferior a un año. Estas empresas son las menos riesgosas entre otros tipos. Muy a menudo se utilizan en sus carteras como refugio al salir del mercado de valores, a pesar de ello, en ocasiones dan altas rentabilidades.
Beneficios de invertir en fondos mutuos del mercado monetario
- La diversificación es la redistribución de riesgos entre varios instrumentos financieros.
- Gestión de dinero profesional: apoyo de los administradores de la empresa de inversión de los inversores durante todo el proceso de inversión.
- Amplia selección. La posibilidad de una amplia elección de inversión es proporcionada por un número considerable de fondos mutuos (acciones, bonos, mercado monetario).
- Liquidez: el inversor puede vender sus acciones en cualquier momento y recuperar los fondos.
- Ahorros: el inversor compra carteras preparadas de intermediarios financieros y no las compila él mismo a partir de valores de corporaciones individuales.
- Protección y derechos de los inversores: los fondos mutuos están regulados a nivel federal por la Comisión de Bolsa y Valores.
- Conveniencia: las acciones se pueden vender o comprar con la ayuda de corredores, asesores financieros, bancos, agentes de seguros.
Riesgos de invertir en fondos mutuos
Uno de los principales riesgos es el riesgo de perder capital invertido debido a una disminución en el valor de los activos netos (NAV). Además, existen otros riesgos:
- porcentaje;
- mercado;
- relacionados con la calidad de los valores.
Con tasas de interés de mercado crecienteshay una disminución de la presión sobre los mercados de renta fija y renta variable, lo que conduce a una disminución del valor liquidativo de los fondos de renta fija y renta variable. Una disminución de las tasas de interés del mercado tiene el efecto contrario.
La calidad de los valores está determinada por la volatilidadcompartir precios. Los participantes suelen estar preocupados por el riesgo de insolvencia de las mutuas de inversión. El valor de sus activos puede disminuir, pero es poco probable. La forma en que se incorporan las empresas minimiza los riesgos de quiebra y fraude.
Fondos mutuos en Rusia
Hasta la fecha, el potencial total de los fondos mutuos rusos aún no se ha revelado por completo debido a varias razones:
- En ellos, la afluencia de inversiones privadas a largo plazo es limitada.
- Las inversiones en fondos mutuos de ahorro de pensiones en la Federación de Rusia están prohibidas por ley.
Estas razones limitan el flujo de fondos durantemutuas de inversión, su incremento se debe al recálculo del valor de las carteras ya la revalorización de las transacciones con activos. Los fondos mutuos en Rusia son pequeños y no permiten que se realice la escala del negocio. El tamaño medio de las sociedades de inversión rusas es un orden de magnitud inferior al de las extranjeras.
Como ejemplo de un fondo mutuo rusoEl Sberbank - Money Market Fund es un fondo de capital variable. Su propósito es recaudar fondos invirtiendo en bonos a corto plazo de emisores rusos con alta calidad crediticia, debido al aumento del valor de mercado y recibiendo una gran renta, así como recibiendo intereses sobre depósitos a corto plazo en grandes bancos comerciales rusos.
