Cada empresa utiliza un núcleo ycapital de trabajo Este último de acuerdo con su propósito funcional se divide en fondos de circulación y activos de producción en circulación. Los siguientes fondos pertenecen a fondos de circulación:
- productos comerciales en stock;
- efectivo;
- productos comerciales enviados (productos en el camino);
- recursos financieros que se encuentran en acuerdos con consumidores de productos comercializables.
A menudo, los fondos de circulación en forma de efectivo toman una forma diferente:
- instrumentos financieros (al mismo tiempo, pueden mantenerse en cuentas con bancos u otras instituciones de crédito, en cartas de crédito o valores emitidos);
- fondos ubicados directamente en la caja o en liquidaciones con contrapartes.
Para la administración de efectivo más eficiente, se determina el tiempo de su circulación y el tamaño del volumen óptimo, se realiza un análisis de los flujos de efectivo y su pronóstico.
La circulación de fondos en forma de mercancías en tránsito se divide en grupos:
- bienes para los que aún no han llegado las condiciones de pago;
- productos para los cuales el período de pago ya ha expirado;
- bienes almacenados por la organización compradora.
Los fondos de circulación presentados en forma de cuentas por cobrar consisten en deuda:
- proveedores cuyos plazos de pago han expirado;
- todas las personas responsables;
- autoridades fiscales (cuando ha habido un sobrepago de impuestos, pagos obligatorios que se pagan al presupuesto en forma de anticipo);
- deudores por deudas y reclamos en disputa.
Cualquier cuenta por cobrar es inevitabledistrae los fondos de la circulación, por lo tanto, la efectividad de su uso se reduce, lo que puede llevar a la empresa a una situación financiera difícil. Su nivel está directamente relacionado con el sistema de liquidación adoptado por la organización, la gama de productos y el estado de saturación del mercado con productos similares. Su peso específico en toda la estructura de los fondos de circulación suele ser bastante grande y, por lo tanto, requiere un control estricto y constante. La gestión de esta deuda proporciona el control de los servicios financieros responsables de la organización para la velocidad de rotación de dichos fondos en los cálculos relevantes.
Como los fondos de circulación son medios,invertido en existencias de productos terminados; bienes ya enviados pero no pagados; fondos en liquidaciones con deudores, están estrechamente relacionados con el proceso de circulación de bienes. Estos fondos no participan en la formación del valor de los bienes, sino que son sus portadores directos. Todo movimiento de capital de trabajo es un proceso único continuo. Al final del ciclo de producción, después de la fabricación de productos comercializables, así como de su venta, el costo total de estos fondos se reembolsa en forma de ingresos por la venta de productos (servicios, obras).
Los fondos de circulación son continuosmovimiento, por lo tanto, proporcionar un circuito de fondos. Al mismo tiempo, las formas de valor cambian constantemente: de esta manera, la forma monetaria se convierte en mercancía, luego en producción, y nuevamente en mercancía y dinero.
La etapa de efectivo de los fondos de circulación se convierte enforma de inventarios, luego, en la etapa de producción, los inventarios se convierten en productos terminados, después de la venta (etapa del producto) del producto, adquiere una forma monetaria. Se devuelven todos los fondos adelantados en forma de inventarios, y parte del ahorro, que excede el costo de ventas, es el beneficio de la empresa.
La efectividad del uso de los fondos de circulación depende de su velocidad de rotación. Los principales indicadores incluyen la duración de la rotación, la relación de rotación y la carga.
