Diagnóstico de la situación financieraLa empresa es una etapa muy importante en la gestión financiera. Para identificar los problemas de la empresa, es necesario analizar una serie de indicadores para evaluar la situación actual. Los indicadores de estabilidad financiera y niveles de liquidez, así como los niveles de rentabilidad y la tasa de rotación de varios recursos de la empresa están sujetos a cálculo.
El análisis de liquidez se puede realizar conutilizando únicamente indicadores de balance, lo que significa la sencillez y disponibilidad de este tipo de análisis, incluso para gestores financieros poco experimentados. Es posible sacar una conclusión sobre la liquidez del balance de la empresa después de elaborar el balance de liquidez. Para evaluar la liquidez de la empresa en su conjunto, es necesario calcular los ratios de liquidez. Detengámonos en ellos con más detalle.
La primera proporción es el totalliquidez. Su cálculo consiste en la relación entre el monto total del activo circulante de la empresa y el monto de las deudas a corto plazo, que se encuentran en la quinta sección del balance. El indicador de liquidez general muestra la capacidad de la empresa para saldar las deudas más urgentes canalizando todos los activos corrientes para estos fines, que, por supuesto, son mucho más líquidos que los no corrientes. En la literatura económica, puede encontrar los nombres "índice de liquidez actual" o "índice de cobertura total", pero significan lo mismo.
Hay valores para este indicador,que se consideran normales. El límite inferior es 1, que define el requisito de liquidez. En otras palabras, los activos corrientes deben ser suficientes para cubrir los pasivos a corto plazo. Si el índice de liquidez general excede el valor de 2, esto significa que la empresa está siguiendo una política ineficaz en el campo de la gestión de activos corrientes.
El rango de valores anterior esgeneralmente aceptado, pero puede no corresponder a las necesidades y características de ninguna empresa en particular. Para una definición más correcta de la tasa, es necesario realizar el siguiente cálculo: dividir el monto de la tasa de acciones y el monto de los pasivos a corto plazo por el mismo monto de los pasivos a corto plazo. El indicador normativo de liquidez total calculado toma en cuenta que cuando parte de los activos circulantes se destinen a satisfacer los reclamos de los acreedores, la empresa contará con las reservas mínimas necesarias para continuar con sus actividades.
Se calculan otros ratios de liquidezutilizando únicamente activos cada vez más líquidos. Por ejemplo, al calcular un indicador de cobertura provisional, las acciones que son el activo menos líquido se excluyen del cálculo. Este indicador también debería ser más de uno, y desde arriba está obviamente limitado por el valor de la tasa de cobertura global.
En el numerador de la fracción en la fórmula del coeficienteLa liquidez absoluta contiene solo los activos más líquidos: inversiones a corto plazo y dinero. Estima la cantidad de deudas urgentes que la empresa puede devolver a expensas de los activos más líquidos. Como porcentaje, este valor debería estar en el rango de 20 a 25. Sin embargo, para las empresas rusas modernas este nivel es a menudo inalcanzable.
Entre otras cosas, puede calcular el valorliquidez al movilizar reservas. Por lo tanto, se llegará a una conclusión sobre cuántos pasivos a corto plazo pagará la empresa si vende todas sus acciones. En general, se acepta que esta participación debería oscilar entre la mitad y el 70%.
Si alguno de los indicadores está fuera del rango normal, entonces el director financiero debe tomar ciertas decisiones que puedan mejorar la situación.
