Die Investmentanalyse ist ein Research-Tool für als Finanzinvestition gehaltene Immobilien, mit dem ermittelt wird, ob diese Immobilien den spezifischen Anforderungen jedes Anlegers entsprechen.
Die Investitionsanalyse umfasst die AnalyseIndikatoren, die die möglichen Folgen von Kapitalinvestitionen charakterisieren, sowie Faktoren, die die Wirksamkeit dieser Investitionen beeinflussen. Während der Analyse wird auch eine Bewertung der Risiken, Formen, Bedingungen und Finanzierungsmethoden durchgeführt.
Die Analyse der Investitionstätigkeit erfolgt in mehreren Schritten:
- Eine Liste der Investitionen erstellen.In dieser Phase werden alle möglichen Optionen für die Investitionstätigkeit geprüft, wobei bei der Investition ein möglicher Ersatz für neuere und modernere Geräte berücksichtigt wird.
- Die anschließende Analyse wird für durchgeführtGenerierung einer Cashflow-Prognose für die Zukunft. In diesem Fall sollte die Anlageanalyse nur die Zahlungsströme berücksichtigen, aufgrund deren Anlage vom Einleger positive Veränderungen des Ergebnisses nach Steuern erwartet werden. Es werden nicht alle Einnahmen und Ausgaben berücksichtigt, die vor und nach der Durchführung des Projekts unverändert bleiben. Alle Investitionen zur Erweiterung der Aktivitäten des Unternehmens können aus solchen Quellen getätigt werden: eigene, verfügbare Mittel, Leasing und Darlehen. Bei der Prognose der Cashflows werden externe Regulierungsbehörden wie Steuern (z. B. Mehrwertsteuer, Einkommensteuer), Inflation und Zentralbanksatz verwendet.
- Prognosedaten zur Berechnung der Barriereraten nichtDies ist notwendig, wenn das Unternehmen in einem Land mit einer stabilen wirtschaftlichen Situation tätig ist, die sich in einer niedrigen Inflation und einer stabilen Gesetzgebung äußert. Andernfalls werden bei der Berechnung dieser Prognose Indikatoren wie die durchschnittlichen gewichteten Kapitalkosten, die Inflation und alle Arten von finanziellen Risiken berücksichtigt.
- Die Prognose der Reinvestitionstätigkeit erfolgt nach der Methode der Extrapolation von Trends.
- Wenn Sie bei der Berechnung des Netto-Cashflows für jede nachfolgende Periode Ihre eigenen oder geliehenen Mittel verwenden, müssen Sie eine Abschreibungsberechnung durchführen.
- Bei der Durchführung von InvestitionsanalysenAktivitäten Es ist ratsam, Indikatoren für ein hohes Maß an Zuverlässigkeit (Barriererate und Reinvestitionsgrad) zu verwenden. Nur in diesem Fall charakterisiert ein Indikator wie MIRR die Rentabilität oder Effektivität eines bestimmten Projekts ziemlich genau. Ansonsten IRR. Wenn es nur einen Barriereratenwert gibt, gibt es einen DPI-Indikator.
- Bewertung der Qualitätsindikatoren für InvestitionenInvestitionen umfassen die Analyse der Sensitivität bestimmter Kriterien gegenüber Änderungen von Einflussfaktoren wie dem Zinsniveau, der Inflation, dem Lebenszyklus des Projekts und der Häufigkeit des Einkommens. Mit dieser Berechnung können Sie signifikante Risiken für geeignete Anlageentscheidungen identifizieren.
- Durch die Analyse von Solvabilität und Liquidität erhalten Sie eine ziemlich zuverlässige Prognose in diesem Geschäftsbereich.
- Investitionsanalyse nach ausgewählten FaktorenEs wird hauptsächlich verwendet, um die Auswirkungen von Investitionen auf die Hauptindikatoren der Wirtschaftstätigkeit des Subjekts zu bestimmen, und wird im Zusammenhang mit solchen Indikatoren betrachtet:
- Beschaffung zusätzlicher Produkte pro Rubel Investition;
- die Fähigkeit, die Kosten für Fertigwaren pro Rubelinvestition zu senken;
- die Amortisationszeit des Investitionsprojekts zu Kosten und Gewinn.
Analyse der Finanzindikatoren während der UmsetzungInvestitionsprojekte werden kritische Positionen in der Wirtschaftstätigkeit des Unternehmens identifizieren, dabei helfen, die Ursachen von Problemen zu ermitteln und bestimmte richtige Entscheidungen zu treffen.
