Der Over-the-Counter-Markt istVerantwortungsvolles Segment der Banken, insbesondere auf makroökonomischer Ebene. Neben dem Kassamarkt ist es eine komplexe Multi-Faktor-Struktur, in der die Insolvenzrisiken recht hoch sind. Bei der Modellierung und Untersuchung der Korrelation bestehender Zahlungsausfälle mit dem Nominalwert von Bankguthaben in der internationalen Praxis wird die Methode der Zeitpunkte des Vermögensportfolios, die als Asset-Value-Ansatz bezeichnet wird, in breitem Umfang zur Beurteilung der Ausfallwahrscheinlichkeit herangezogen. Darüber hinaus kann auch der Ansatz mit maximaler Wahrscheinlichkeit angewendet werden.
Der Over-the-Counter-Markt und seine Eigenschaften legen nahe, dass zur Ermittlung der jährlichen Ausfallwahrscheinlichkeit folgende Informationen erforderlich sind:
1. die Anzahl der Geschäftsbanken zu Beginn eines jeden Kalenderjahres für den erforderlichen Zeitraum;
2Die Anzahl der Geschäftsbanken, die durch den Verzug gekennzeichnet sind, nämlich die spätere Liquidation aufgrund einer Entscheidung höherer Behörden zur Liquidation einer Geschäftsbank, suspendiert oder widerruft eine Lizenz wegen späterer Liquidation, und reicht auch eine Klage beim Gericht ein, um die Bank für bankrott zu erklären.
Die Berechnung der Ausfallrate von Geschäftsbanken im Zeitraum t ist gleich der Anzahl der Ausfälle dividiert durch die maximale Anzahl der Ausfälle und wird bestimmt durch die Formel:
(Do {Dt-1)) / 2 _ Do (Do-1) P (Nicht (Nt-1)) / 2 "Nicht (Nt-1) S. 106L,
wo:p2av ist die jährliche Ausfallwahrscheinlichkeit einer einzelnen kommerziellen Systembank. Gleichzeitig eliminieren wir den Einfluss interner und externer Faktoren des Funktionierens der Geschäftsbanken des Systems und berücksichtigen ausschließlich den Einfluss eines Faktors, der die Anzahl der Banken widerspiegelt, die durch den Ausfall gekennzeichnet sind; Dt ist die Anzahl der Systemelemente, denen für den ausgewählten Zeitraum t der Default-Status zugewiesen wurde; Nt ist die Anzahl funktionierender Banken für den ausgewählten Zeitraum t; t ist das Zeitintervall, das einem Kalenderjahr entspricht.
Die Werte der jährlichen Ausfallwahrscheinlichkeit solltenVergleichen Sie mit ausgewählten Indikatoren des makroökonomischen Umfelds (dh mit Märkten für Freihandels- oder Unternehmensanleihen), ob eine lineare Regressionsabhängigkeit besteht. Die Existenz einer solchen Beziehung wird als Beweis für die Hypothese dienen, dass ein echter Zusammenhang zwischen der Schließung von Geschäftsbanken und Veränderungen in einem solchen Umfeld besteht. Später können anhand der konstruierten linearen Regressionsgleichungen auch Änderungen ausgewählter makroökonomischer Indikatoren vorhergesagt werden, wodurch die Anzahl der zu liquidierenden Geschäftsbanken hypothetisch verändert wird.
Der Grad der Beziehung zwischen der jährlichen WahrscheinlichkeitStandard und makroökonomische Umgebung charakterisiert den Korrelationskoeffizienten, wenn er im Bereich von -1 bis +1 liegt, dann können wir von einer linearen Regressionsbeziehung zwischen zwei Reihen diskreter Daten sprechen.
Das makroökonomische Umfeld des Staates kann seincharakterisiert durch eine unendliche Anzahl von Indikatoren, aber jetzt sind wir nur an denen interessiert, deren lineare Regressionsabhängigkeit von der jährlichen Ausfallwahrscheinlichkeit für die Reinheit des Experiments bewiesen werden kann. Es sei darauf hingewiesen, dass die meisten Wirtschaftsindikatoren eine Korrelationsabhängigkeit mit einer jährlichen Ausfallwahrscheinlichkeit aufweisen können, der Over-the-Counter-Markt jedoch so konzipiert ist, dass eine solche Beziehung nicht funktioniert und daher subjektiv sein kann.
Данный анализ позволяет утверждать, что между durch einen solchen Indikator wie die jährliche Ausfallwahrscheinlichkeit und das makroökonomische Umfeld besteht ein ausgeprägter Kausalzusammenhang. So ist die Schließung von Geschäftsbanken mit einer Verringerung der Devisenreserven verbunden, die von Kreditinstituten in anderen Ländern begeben werden, was sich negativ auf die Anlageposition auswirkt und zu einer Vergrößerung des Nettoinlandskredits führt.
