Eine Konvertierungstransaktion ist eine durchgeführte TransaktionDevisenmarktteilnehmer, um die Währung eines Staates gegen die Währung eines anderen zu tauschen. Gleichzeitig werden ihre Mengen im Voraus vereinbart sowie ein Kurs mit Abrechnungen nach einer bestimmten Zeit. Wenn wir das Konzept aus rechtlicher Sicht betrachten, können wir daraus schließen, dass eine Umrechnungsoperation eine Transaktion für den Verkauf und Kauf von Währungen ist. Um es zu bezeichnen, verwenden sie das stabile englischsprachige Konzept von Forex oder FX, eine Abkürzung für den Ausdruck Devisengeschäfte - "Devisengeschäfte".
Konvertierungsvorgänge unterscheiden sich von herkömmlichenGutschrift und Einzahlung, damit sie zu einem bestimmten genauen Zeitpunkt ausgeführt werden. Die Deals der zweiten Art haben unterschiedliche Dringlichkeit und Zeitdauer.
Arten von Konvertierungsvorgängen
Diese Operationen können in zwei Haupttypen unterteilt werden:
- aktuelle oder Spot-Transaktionen;
- dringende oder Termingeschäfte.
Spot-Transaktionen (Spot) belegen den größten WertVolumen auf dem Markt. Die internationale Praxis sieht vor, dass das Datum ihrer Umsetzung der zweite Arbeitstag nach ihrer Umsetzung ist. Diese Bedingungen sind für die Parteien der Transaktion geeignet, da es innerhalb der vorgegebenen Zeit möglich ist, die Ausführung der Zahlungsdokumente und die Verarbeitung der vorhandenen Dokumentation abzuschließen. Der Ort, der für den Währungsumtausch zu den aktuellen Notierungen festgelegt wird, ist der Spotmarkt.
Vorwärtsumwandlungsvorgänge (vorwärts) umfassen:
- vorwärts;
- Futures (Futures);
- Optionen;
- Swaps
Diese Transaktionen finden Sie auch unter dem NamenDerivate. Sie wurden speziell für echte Geschäfte entwickelt. Dies ist darauf zurückzuführen, dass sie es künftig ermöglichen, Änderungen der Notierungen auf dem internationalen Devisenmarkt zu reduzieren. Für diejenigen, die mit dem Internet bei Forex Geld verdienen möchten, sind diese Finanzinstrumente praktisch irrelevant. Darüber hinaus sollten sie das Konzept der Konvertierungsvorgänge und ihre Typen verstehen.
Spotmarkt und seine Teilnehmer
Der Spotmarkt ist ein dringender Liefermarkt für Währungen. Hauptteilnehmer sind Banken, die mit Partnern Währungen am Spotmarkt austauschen:
- mit Kundenfirmen direkt;
- mit Geschäftsbanken auf dem Interbankenmarkt;
- mit Banken und Kunden über Makler;
- mit den Zentralbanken der Staaten.
Der Spotmarkt kann individuelle Anfragen und spekulative Transaktionen von Unternehmen und Finanzinstituten bedienen.
Spotmarktregeln
Die Regeln dieses Marktes sind nicht in internationalen Konventionen festgelegt, sondern werden von allen Teilnehmern an Transaktionen unbedingt eingehalten. Diese schließen ein:
- Zahlungen müssen spätestens an zwei Geschäftsbankentagen und in Höhe der vereinbarten Währung ohne zusätzliche Festlegung des Zinssatzes erfolgen;
- In den meisten Fällen werden Transaktionen auf der Grundlage eines Computerhandels durchgeführt, der eine Bestätigung am nächsten Geschäftstag mithilfe elektronischer Benachrichtigungen vorsieht.
- Der Kurs muss unbedingt eingehalten werden.
Das Hauptinstrument des Spotmarktes ist die elektronische Übertragung über die Kanäle des SWIFT-Systems (SWIFT).
Zweck der Durchführung von Spot-Conversion-Transaktionen
Transaktionen dieser Art machen rund 40 Prozent des FOREX-Handelsvolumens aus. Ihre Hauptziele sind:
• Ausführung von Aufträgen des Konvertierungstyps von Kunden eines Finanzinstituts;
• Liquiditätsunterstützung, für die Banken aus eigenen Mitteln Geldwechsel von einem zum anderen durchführen;
• Abschluss spekulativer Umwandlungstransaktionen;
• Ausschluss des möglichen Vorhandenseins nicht gedeckter Kontensalden, für die die Währungsposition geregelt ist;
• Reduzierung von Überschüssen in einer Währung sowie Erstattung des Bedarfs an einer anderen Währung.
Terminkontrakte
Eine Forward-Conversion-Transaktion ist eine Transaktion amWährungsumtausch zu einem zuvor vereinbarten Kurs. In diesem Fall wurde der Stichtag um einen bestimmten Zeitraum verschoben, der von beiden Parteien der Transaktion vereinbart wurde.
Terminkontrakte sind am vorteilhaftesten inwenn das inländische Unternehmen plant, Waren im Ausland für US-Dollar zu kaufen. Gleichzeitig verfügt sie möglicherweise zum Zeitpunkt des Vertragsschlusses nicht über die erforderlichen Mittel, um Operationen durchzuführen, erwartet jedoch deren Eingang. In einer solchen Situation ist es sinnvoll, einen Terminkontrakt für den Kauf des erforderlichen Währungsbetrags mit einem geeigneten Wertdatum zu für das Unternehmen günstigen Preisen zu verwenden. Diese Option ist akzeptabel, wenn eine Änderung der Zinssätze in eine für sie ungünstige Richtung erwartet wird.
Terminkontrakte können vorteilhaft sein undRisiken minimieren, kann aber in einigen Fällen zu entgangenen Gewinnen führen. Am Beispiel eines inländischen Unternehmens bedeutet dies, dass die Währung nicht teurer, sondern im Gegenteil billiger wird. Somit könnte die Firma einen geringeren Betrag in Rubel für die Waren bezahlen.
Futures und Optionen
Eine Futures-Conversion-Transaktion ist eine Transaktiondie feste Währungsbeträge und Standardwertdaten hat. Somit können solche Kontrakte als Wertpapiere gehandelt werden. Der Terminmarkt ist für den Handel mit ihnen bestimmt. Die durchschnittliche Bearbeitungszeit für diese Conversion-Transaktionen kann als drei Monate bezeichnet werden.
Optionen haben Ähnlichkeiten mit Futures, aberVerpflichtungen einer der Parteien werden erheblich geschwächt. Bei Bedarf können Sie die Durchführung einer Transaktion jederzeit ablehnen. Gleichzeitig werden diese Kontrakte an einem separat ausgewiesenen Optionsmarkt gehandelt.
Swaps und ihre Funktionen
Swaps sind UmrechnungswährungenOperationen, die den Abschluss einer Transaktion implizieren, die auf den Kauf und Verkauf eines bestimmten Währungsbetrags abzielt. In diesem Fall besteht die Verpflichtung, nach einer bestimmten Zeit eine umgekehrte Transaktion durchzuführen. Sehr oft repräsentieren sie die Konvertierungsvorgänge von Banken und Organisationen. Sie unterliegen keinen allgemein anerkannten Standards, daher gibt es für sie keinen separaten Markt. Unter allen Finanzinstrumenten sind sie am wenigsten wichtig.
Conversion-Deals
Konvertierungsvorgänge erforderneinige Schulungen, insbesondere Risikominimierung. Die kurze Lieferzeit von Fremdwährungen verringert nicht das Risiko, das die Gegenparteien dieser Transaktion tragen. Dies liegt daran, dass sich die Rate in kurzer Zeit ändern kann.
Die Technik, Geschäfte zu machen, besteht aus mehrerenStufen. Zunächst wird die Analyse des Zustands der Devisenmärkte durchgeführt und die Entwicklung der Wechselkurse bestimmter Währungen ermittelt. Darüber hinaus müssen in der Vorbereitungsphase die Gründe für ihre Änderung untersucht werden. Basierend auf den erhaltenen Informationen können Händler die Devisenposition berücksichtigen, die sie halten. Somit wird der Wechselkurs der Landeswährung gegenüber der Fremdwährung mittels Computertechnologie ermittelt.
Die Umtauschvorgänge der Banken erfordern Beschränkungenmögliches Risiko. Aus diesem Grund sollten Transaktionen mit zuverlässigen Partnern durchgeführt werden. Die durchgeführte Analyse wird es ermöglichen, die Richtung von Devisentransaktionen zu entwickeln. Somit wird eine Short- oder Long-Position in einer bestimmten Währung bereitgestellt, die in der Transaktion verwendet wird.
In großen Banken Konvertierungstransaktionen auf KontenKunden werden dank engagierter Teams von Wirtschaftswissenschaftlern und Analysten produziert. Händler berücksichtigen ihre Informationen und wählen unabhängig die Richtung für die Durchführung von Devisentransaktionen. Kleinere Banken haben diese Spezialisten nicht und ihre Funktionen werden von den Händlern selbst wahrgenommen.
Wenn Sie Transaktionen in Umrechnungswährungen durchführen, müssen Sie über ausreichende Kenntnisse und praktische Fähigkeiten verfügen. Es lohnt sich daher, die einzelnen Typen im Detail zu untersuchen.
