نسبة السيولة: صيغة التوازن والقيمة القياسية

أحد مؤشرات أداء الشركة هومستوى السيولة. إنه يقيم الجدارة الائتمانية للمنظمة وقدرتها بالكامل وسداد الالتزامات في الوقت المحدد. مزيد من التفاصيل حول نسب السيولة الموجودة ، معادلات للرصيد الجديد لحساب كل مؤشر معروضة في المقالة أدناه.

الجوهر

السيولة هي الدرجة التي يتم فيها تغطية أصول الشركة بالخصوم. هذه الأخيرة مقسمة إلى مجموعات حسب فترة التحويل إلى نقد. يتم تقييم هذا المؤشر:

• قدرة الشركة على الاستجابة بسرعة للمشاكل المالية ؛
• القدرة على زيادة الأصول مع نمو المبيعات ؛
• القدرة على سداد الديون.

مستويات السيولة

يتم التعبير عن السيولة غير الكافية في حالة الغيابالقدرة على سداد الديون والالتزامات. يجب عليك بيع الأصول الثابتة ، وفي أسوأ الأحوال ، تصفية المنظمة. يتم التعبير عن تدهور الوضع المالي في انخفاض الربحية ، وخسارة الاستثمارات الرأسمالية للمالكين ، والتأخير في دفع الفائدة وجزء من الدين الرئيسي للقرض.

نسبة السيولة السريعة (صيغةسيتم عرض رصيد الحساب أدناه) يعكس قدرة المنشأة الاقتصادية على سداد الديون على حساب الأموال المتاحة في الحسابات. يمكن أن تؤثر الملاءة الحالية على العلاقات مع العملاء والموردين. إذا كانت الشركة غير قادرة على سداد الديون في الوقت المحدد ، فإن استمرار وجودها موضع شك.

أي نسبة سيولة (صيغة التوازنللحساب أدناه) يتحدد بنسبة أصول وخصوم المنظمة. تنقسم هذه المؤشرات إلى أربع مجموعات. بالطريقة نفسها ، يمكن تحديد أي نسبة سيولة (معادلة الميزانية العمومية للحساب لتحليل النشاط) بشكل منفصل للأصول والخصوم القابلة للتحقيق بسرعة وببطء.

ممتلكات

السيولة هي قدرة الملكيةتولد الشركات دخلاً معينًا. سرعة هذه العملية تعكس فقط نسبة السيولة. سيتم تقديم معادلة الرصيد للحسابات أدناه. كلما كان حجمها أكبر ، كان من الأفضل "الوقوف على قدميها".

لنصنف الأصول وفقًا لسرعة تحويلها إلى نقد:

• الأموال في الحسابات والمكاتب النقدية ؛
• سندات الصرف وسندات الخزينة ؛
• الديون المستحقة للموردين والقروض الصادرة والبنك المركزي للمؤسسات الأخرى ؛
• مخازن؛
• المعدات؛
• الهياكل؛
• محجوب.

الآن سنقوم بتوزيع الأصول في مجموعات:

• A1 (الأكثر سيولة): الأموال الموجودة في الصندوق وفي حساب مصرفي ، وأسهم الشركات الأخرى.

• A2 (البيع السريع): الديون قصيرة الأجل للأطراف المقابلة.

• A3 (بطيء الحركة): الاحتياطيات ، والعمل قيد التقدم ، والاستثمارات المالية طويلة الأجل.

• A4 (يصعب بيعها) - الأصول غير المتداولة.

أصل معين ينتمي إلى مجموعة معينةحسب درجة الاستخدام. على سبيل المثال ، بالنسبة لمصنع بناء الماكينات ، سيتم تصنيف المخرطة على أنها "مخزون" ، وستكون الوحدة المصممة خصيصًا للمعرض من الأصول غير المتداولة التي يبلغ عمرها عدة سنوات.

المطلوبات

يتم تحديد نسبة السيولة ، معادلة الميزانية العمومية أدناه ، من خلال نسبة الأصول إلى المطلوبات. يتم تقسيم الأخيرة أيضًا إلى مجموعات:

• P1 - الالتزامات الأكثر طلبًا.
• P2 - قروض تصل صلاحيتها إلى 12 شهرًا.
• P3 - قروض أخرى طويلة الأجل.
• P4 - احتياطيات المؤسسة

يجب أن تتطابق سطور كل مجموعة مدرجة مع درجة سيولة الأصول. لذلك ، يُنصح بتحديث البيانات المالية قبل إجراء الحسابات.

سيولة الميزانية العمومية

لمزيد من الحسابات ، تحتاج إلى مقارنة القيم النقدية للمجموعات. في هذه الحالة ، يجب استيفاء النسب التالية:

• A1> P1.
• A2> P2.
• A3> P3.
• A4 <A4.

إذا تم استيفاء الشروط الأولىثلاثة ، ثم سيتم تنفيذ الرابع تلقائيًا. ومع ذلك ، لا يمكن تعويض النقص في الأموال لإحدى مجموعات الأصول من خلال وفرة المجموعة الأخرى ، لأن الأموال سريعة الحركة لا يمكن أن تحل محل الأصول البطيئة الحركة.

لغرض إجراء تقييم شامل ، يتم حساب نسبة السيولة الإجمالية. صيغة التوازن:

L1 = (A1 + (1/2) * A 2 + (1/3) * A3) / (P1 + (1/2) * P2 + (1/3) * P3).

القيمة المثلى هي 1 أو أكثر.

المعلومات المقدمة بهذه الطريقة ليست وفيرة في التفاصيل. يتم إجراء حساب أكثر تفصيلاً للملاءة من خلال مجموعة من المؤشرات.

السيولة الحالية

تظهر قدرة الكيان التجاري على سداد الالتزامات قصيرة الأجل على حساب جميع الأصول نسبة السيولة الحالية. صيغة الرصيد (أرقام الأسطر):

Ktl = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

هناك أيضًا خوارزمية أخرى يمكن من خلالها حساب نسبة السيولة الحالية. صيغة التوازن:

K = (А - DZ طويل الأجل - ديون المؤسسين) / (إلزامي قصير) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).

كلما ارتفعت قيمة المؤشر ، كان ذلك أفضلالملاءة الماليه. يتم حساب قيمها القياسية لكل صناعة ، ولكنها تتقلب في المتوسط ​​بين 1.49-2.49. تشير القيمة الأقل من 0.99 إلى عدم قدرة المؤسسة على التسوية في الوقت المحدد ، وأكثر من 3 - نسبة عالية من الأصول غير المستخدمة.

تعكس النسبة الملاءة الماليةالمنظمات ليس فقط في الوقت الحالي ، ولكن أيضًا في حالات الطوارئ. ومع ذلك ، فإنه لا يوفر دائمًا الصورة الكاملة. بالنسبة للمؤسسات التجارية ، تكون قيمة المؤشر أقل من القيمة المعيارية ، وغالبًا ما تكون أعلى بالنسبة للمؤسسات الصناعية.

سيولة عاجلة

تعكس قدرة كيان تجاري على سداد الالتزامات على حساب الأصول القابلة للتحقيق بسرعة مطروحًا منها المخزون نسبة السيولة السريعة. صيغة الرصيد (أرقام الأسطر):

Ksl = (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

أو:

K = (قصير DZ + استثمار مالي قصير + DS) / (قروض قصيرة) = (A1 + A2) / (Π1 + Π2).

في حساب هذه النسبة ، مثل النسبة السابقة ، لا تؤخذ الأسهم في الاعتبار. من وجهة نظر اقتصادية ، فإن بيع هذه المجموعة من الأصول سيؤدي إلى أكبر خسائر للشركة.

القيمة المثلى هي 1.5 ، والحد الأدنى هو 0.8. يعكس هذا المؤشر نسبة الخصوم التي يمكن تغطيتها من خلال المقبوضات النقدية من الأنشطة الجارية. لزيادة قيمة هذا المؤشر ، ينبغي زيادة حجم الأموال الخاصة وجذب القروض طويلة الأجل.

كما في الحالة السابقة ، قيمة المؤشريشير أكثر من 3 إلى هيكل رأس مال منظم بشكل غير منطقي ، والذي ينتج عن بطء دوران المخزون وزيادة في حسابات القبض.

سيولة مطلقة

تعكس قدرة كيان تجاري على سداد الديون على حساب النقد نسبة السيولة المطلقة. صيغة الرصيد (أرقام الأسطر):

السعرات = (240 + 250) / (500-550-530).

القيمة المثلى هي أكثر من 0.2 ، والحد الأدنى هو0.1. يظهر أن المنظمة يمكنها سداد 20٪ من الالتزامات العاجلة على الفور. على الرغم من الاحتمال النظري البحت للحاجة إلى السداد العاجل لجميع القروض ، فمن الضروري أن تكون قادرًا على حساب وتحليل نسبة السيولة المطلقة. صيغة التوازن:

K = (الاستثمارات المالية قصيرة الأجل + DS) / (قروض قصيرة الأجل) = A1 / (Π1 + Π2).

تستخدم الحسابات أيضًا نسبة السيولة الحرجة. صيغة التوازن:

Kl = (A1 + A2) / (P1 + P2).

مؤشرات أخرى

القدرة على المناورة الرأسمالية: A3 / (JSC - A4) - (P1 + P2).

ويُنظر إلى انخفاضها في الديناميات على أنه عامل إيجابي ، حيث يتم الإفراج عن جزء من الأموال المجمدة في المخزونات والحسابات المستحقة القبض.

حصة الأصول في الميزانية العمومية: (إجمالي الميزانية العمومية - A4) / إجمالي الميزانية العمومية.

التمويل من الأموال الخاصة: (P4 - A4) / (AO - A4).

يجب أن يكون لدى المنظمة 10٪ على الأقل من مصادر التمويل الخاصة بها في هيكل رأس المال.

صافي رأس المال العامل

يعكس هذا المؤشر الفرق بينالأصول المتداولة والقروض والحسابات الدائنة. هذا هو الجزء من رأس المال الذي يتم تكوينه على حساب القروض طويلة الأجل والأموال الخاصة. صيغة الحساب هي:

صافي رأس المال = الزراعة العضوية - القروض قصيرة الأجل = السطر 1200 - السطر 1500

زيادة رأس المال العامل على الخصوميشير إلى أن الشركة قادرة على سداد الديون ، ولديها احتياطيات لتوسيع أنشطتها. القيمة المعيارية أكبر من الصفر. يشير نقص رأس المال العامل إلى عدم قدرة المنظمة على سداد التزاماتها ، وتشير الزيادة الكبيرة إلى الاستخدام غير الرشيد للأموال.

مثال

يشمل رصيد المؤسسة ما يلي:

• النقد (DS) - 60 ألف روبل.
• الاستثمارات قصيرة الأجل (KFV) - 27000 روبل.
• حسابات القبض (DZ) - 120000 روبل.
• OS - 265 ألف روبل.
• الأصول غير الملموسة - 34 ألف روبل.
• الأسهم (PZ) - 158000 روبل.
• قروض طويلة الأجل - 105000 روبل.
• قرض قصير الأجل - 94000 روبل.
• قروض طويلة الأجل - 180 ألف روبل.

من الضروري حساب نسبة السيولة المطلقة. صيغة الحساب:

كال = (60 + 27) / (105 + 94) = 0.4372.

القيمة المثلى هي أكثر من 0.2. تستطيع الشركة سداد 43٪ من التزاماتها على حساب الأموال في حساب مصرفي.

دعنا نحسب نسبة السيولة السريعة. صيغة التوازن:

Ksl = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1.09.

أدنى قيمة للمؤشر هي 0.80. إذا استخدمت الشركة جميع الأموال المتاحة ، بما في ذلك الديون المستحقة على المدينين ، فإن هذا المبلغ سيكون 1.09 مرة أكثر من المطلوبات الحالية.

دعنا نحسب نسبة السيولة الحرجة. صيغة التوازن:

Kl = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1.628.

تفسير النتائج

المعاملات في حد ذاتها لا تحمل معنىالحمل ، ولكن في سياق الفترات الزمنية ، فإنها تميز بالتفصيل أنشطة المؤسسة. خاصة إذا تم استكمالها بمؤشرات محسوبة أخرى وفحص أكثر تفصيلاً للأصول التي يتم احتسابها في سطر معين من الميزانية العمومية.

لا يمكن بيع المخزون غير السائل أو استخدامه بسرعة في الإنتاج. لا ينبغي أخذها في الاعتبار عند حساب السيولة الحالية.

في منظمة هي جزء منالمجموعة القابضة ، عند حساب نسبة السيولة ، لا تؤخذ في الاعتبار مؤشرات الذمم المدينة والدائنة الداخلية. من الأفضل تحديد مستوى الملاءة وفقًا لبيانات نسبة السيولة المطلقة.

سوف يسبب المبالغة في تقييم الأصول العديد من المشاكل.يؤدي الإدراج في حساب تحصيل الديون غير المحتملة إلى تقييم غير صحيح (مخفض) للملاءة المالية ، والحصول على بيانات غير دقيقة عن المركز المالي للمنظمة.

من ناحية أخرى ، مع استبعاد الأصول من الحسابات ، فإن احتمالية الحصول على دخل غير مرتفع ، يصعب تحقيق القيم القياسية لمؤشرات السيولة.