معاملة التحويل هي معاملة يتم تنفيذهايقوم المشاركون في سوق العملات بتبديل عملة دولة ما بعملة أخرى. في الوقت نفسه ، يتم الاتفاق على أحجامها مسبقًا ، بالإضافة إلى دورة مع التسويات بعد فترة زمنية معينة. إذا أخذنا المفهوم من وجهة نظر قانونية ، فيمكننا أن نستنتج أن عملية التحويل هي معاملة لشراء وبيع العملة. من أجل تعيينه ، يستخدمون مفهوم اللغة الإنجليزية المستقر في Forex أو FX ، وهو اختصار لعبارة عمليات الصرف الأجنبي - "عمليات صرف العملات".
عمليات التحويل تختلف عن التقليديةالائتمان والإيداع بحيث يتم تنفيذها في وقت محدد معين. النوع الثاني من الصفقات له مدى إلحاح ومدة زمنية مختلفة.
أنواع عمليات التحويل
يمكن تقسيم هذه العمليات إلى نوعين رئيسيين:
- المعاملات الجارية أو الفورية ؛
- المعاملات العاجلة أو الآجلة.
المعاملات الفورية (الفورية) تحتل الأكبرالحجم في السوق. وتنص الممارسة الدولية على أن تاريخ تنفيذها هو ثاني يوم عمل بعد تنفيذها. هذه الشروط مناسبة لأطراف الصفقة ، حيث أنه في غضون الوقت المحدد ، من الممكن إكمال تنفيذ مستندات الدفع ومعالجة الوثائق الموجودة. المكان الذي يتم تحديده لتبادل العملات بالأسعار الجارية هو السوق الفوري.
تشمل عمليات التحويل الآجلة (إلى الأمام) ما يلي:
- مهاجمون
- الآجلة (الآجلة) ؛
- خيارات؛
- المقايضات.
يمكن العثور على هذه المعاملات أيضًا تحت الاسم"المشتقات". تم إنشاؤها خصيصا للعمل الحقيقي. هذا يرجع إلى حقيقة أنها تسمح في المستقبل بتقليل التغييرات في عروض الأسعار في سوق الصرف الأجنبي الدولي. بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في كسب المال باستخدام الإنترنت في فوركس ، فإن هذه الأدوات المالية غير ذات صلة عمليًا. علاوة على ذلك ، ينبغي النظر فيها لفهم مفهوم عمليات التحويل وأنواعها.
السوق الفوري والمشاركين فيه
السوق الفوري هو سوق تسليم عاجل للعملات. المشاركون الرئيسيون هم البنوك التي تتبادل العملات في السوق الفورية مع الشركاء:
- مع الشركات العميلة مباشرة ؛
- مع البنوك التجارية في سوق ما بين البنوك ؛
- مع البنوك والعملاء من خلال السماسرة ؛
- مع البنوك المركزية للدول.
يمكن للسوق الفوري أن يخدم الاستفسارات الفردية ومعاملات المضاربة للشركات والمؤسسات المالية.
قواعد السوق الفورية
لم يتم تحديد قواعد هذا السوق في الاتفاقيات الدولية ، ولكن يتم الالتزام بها من قبل جميع المشاركين في المعاملات دون فشل. وتشمل هذه:
- يجب أن تتم المدفوعات في موعد لا يتجاوز يومي عمل مصرفي ، وبمقدار العملة المتفق عليها دون تحديد سعر الفائدة الإضافي ؛
- في أغلب الأحيان ، تتم المعاملات على أساس التداول من نوع الكمبيوتر ، والذي يوفر التأكيد في يوم العمل التالي باستخدام الإخطارات الإلكترونية ؛
- يجب اتباع الدورة دون فشل.
الأداة الرئيسية في السوق الفورية تسمى التحويل الإلكتروني الذي يتم عبر قنوات نظام SWIFT (SWIFT).
الغرض من إجراء معاملات التحويل الفوري
تمثل المعاملات من هذا النوع حوالي 40 بالمائة من حجم تداول الفوركس. أهدافهم الرئيسية هي:
• تنفيذ أوامر تحويل نوع عملاء مؤسسة مالية.
• دعم السيولة ، والذي تقوم البنوك من أجله بتبادل العملات من واحد إلى آخر باستخدام أموالهم الخاصة.
• إبرام صفقات تحويل مضاربة.
• استبعاد احتمال وجود أرصدة حسابات غير مغطاة ، والتي يتم تنظيم وضع العملة فيها ؛
• تخفيض الفوائض في إحدى العملات ، وكذلك سداد الحاجة إلى عملة أخرى.
العقود الآجلة
معاملة التحويل الآجلة هي معاملة فيصرف العملات بسعر متفق عليه مسبقًا. تم تأجيل تاريخ الاستحقاق في هذه الحالة لفترة معينة يتفق عليها طرفا الصفقة.
العقود الآجلة هي الأكثر فائدة فيإذا كانت الشركة المحلية تخطط لشراء سلع في الخارج مقابل الدولار الأمريكي. في الوقت نفسه ، قد لا يكون لديها المبلغ المطلوب من الأموال لتنفيذ العمليات في وقت إبرام العقد ، لكنها تتوقع استلامها. في مثل هذه الحالة ، من المنطقي استخدام عقد آجل لشراء المبلغ المطلوب من العملة مع تاريخ استحقاق مناسب بأسعار مواتية للشركة. هذا الخيار مقبول عند توقع تغيير في الأسعار في اتجاه غير موات لها.
يمكن أن تكون العقود الآجلة مفيدة وتقليل المخاطر ، ولكن في بعض الحالات يمكن أن يتسبب في خسارة الأرباح. إذا أخذنا شركة محلية كمثال ، فهذا يعني أن العملة لن تصبح أغلى ثمناً ، بل أرخص. وبالتالي ، يمكن للشركة أن تدفع مقابل البضائع مبلغًا أقل بالروبل.
العقود الآجلة والخيارات
معاملة تحويل العقود الآجلة هي معاملةالتي لها مبالغ ثابتة من العملة وتواريخ القيمة القياسية. وبالتالي ، يمكن بيع هذه العقود كأوراق مالية. سوق العقود الآجلة مخصص للمتاجرة بها. متوسط وقت الاستجابة لمعاملات التحويل هذه هو ثلاثة أشهر.
الخيارات لها أوجه تشابه مع العقود الآجلة ، ولكنإضعاف التزامات أحد الطرفين بشكل كبير. يمكنك رفض إجراء معاملة في أي وقت ، إذا لزم الأمر. في هذه الحالة ، يتم تداول هذه العقود في سوق خيارات محددة بشكل منفصل.
المقايضات وخصائصها
المقايضات هي عملة التحويلالعمليات التي تعني إبرام صفقة تهدف إلى بيع وشراء مبلغ محدد من العملة. الالتزام في هذه الحالة هو إجراء معاملة عكسية بعد فترة زمنية معينة. غالبًا ما يمثلون عمليات التحويل للبنوك والمنظمات. لا تخضع للمعايير المقبولة بشكل عام ، لذلك لا يوجد سوق منفصل لها. من بين جميع الأدوات المالية ، فهي الأقل أهمية.
صفقات التحويل
تتطلب عمليات التحويلبعض التدريب ، وخاصة تقليل المخاطر. لا يقلل وقت التسليم القصير للعملة الأجنبية من المخاطر التي يتحملها الأطراف المقابلة في هذه المعاملة. هذا يرجع إلى حقيقة أن السعر يمكن أن يتغير في وقت قصير.
تتكون تقنية عقد الصفقات من عدة طرقمراحل. بادئ ذي بدء ، يتم إجراء تحليل لحالة أسواق الصرف الأجنبي ، فضلاً عن تحديد الاتجاهات في حركة أسعار عملات معينة. بالإضافة إلى ذلك ، في المرحلة التحضيرية ، من الضروري دراسة أسباب تغييرها. على أساس المعلومات الواردة ، يمكن للتجار أن يأخذوا في الحسبان مركز الصرف الأجنبي الذي يحتفظون به. وبالتالي ، يتم تحديد سعر صرف العملة الوطنية فيما يتعلق بالعملة الأجنبية باستخدام تكنولوجيا الكمبيوتر.
تتطلب عمليات التحويل في البنوك قيودًامخاطر محتملة. لهذا السبب ، يجب إجراء المعاملات مع شركاء موثوق بهم. سيسمح التحليل المنفذ بتطوير اتجاه معاملات الصرف الأجنبي. وبالتالي ، يتم توفير مركز قصير أو طويل بعملة معينة ، والتي يتم استخدامها في الصفقة.
في البنوك الكبيرة ، تحويل المعاملات على الحساباتيتم إنتاج العملاء بفضل فرق متخصصة من المحللين الاقتصاديين. يأخذ التجار في الاعتبار معلوماتهم ويختارون بشكل مستقل اتجاه معاملات الصرف الأجنبي. لا يوجد هؤلاء المتخصصون في البنوك الصغيرة ويتم تنفيذ وظائفهم من قبل المتعاملين أنفسهم.
عند إجراء معاملات تحويل العملات ، يجب أن يكون لديك قدر كافٍ من المعرفة والمهارات العملية ، لذلك فإن الأمر يستحق دراسة كل نوع من أنواعها بالتفصيل.
