الاستثمار للمبتدئين من الصفر. استراتيجيات الاستثمار

الاستثمار والتمويل بشكل عامتعتبر من الوسائل المستخدمة للحصول على نتيجة إيجابية معينة. يمكن أن يكون نقديًا ، أو دفاعيًا ، أو فكريًا ، أو اجتماعيًا ، وما إلى ذلك. هذا التفسير لهذه المفاهيم هو خارج نطاق الاعتبارات الاقتصادية. من وجهة النظر هذه ، تعمل الاستثمارات والتمويل كأداة للحصول على مبلغ كبير من المال أو توليد الدخل أو زيادة رأس المال. يمكن أيضًا تطبيقها على كليهما.

جوهر الاستثمار

التعريفات أعلاه تفسر هذا المفهومكوسيلة لبناء رأس المال السهمي وطريقة لتحقيق أهداف غير اقتصادية. على سبيل المثال ، لا تتوقع الدولة ، التي تستثمر الأموال من الميزانية في تطوير الفيزياء الفلكية ، تحقيق ربح. ومع ذلك ، فإن ضخ رأس المال في هذا المجال يسمح لأعمال البحث والتطوير الهامة. بالمعنى الضيق ، ينطوي الاستثمار على زيادة في رأس المال المستثمر. يرد تعريف عام في القانون الاتحادي. وفقًا لأحكامه ، تعتبر الاستثمارات بمثابة أوراق مالية ونقد وممتلكات أخرى وحقوق ملكية ذات قيمة. يتم استثمارها في أشياء من تنظيم المشاريع أو غيرها من الأنشطة لتوليد الدخل أو تحقيق تأثير مفيد آخر. تعتبر الاستثمارات الرأسمالية كاستثمارات في أصول ثابتة. وتشمل هذه ، من بين أمور أخرى ، تكلفة إعادة المعدات ، والبناء وإعادة بناء المؤسسات القائمة ، وتكلفة شراء المعدات والآلات والمخزون والأدوات ، وكذلك التصميم والنشاط الابتكاري ، وما إلى ذلك. تعتبر الاستثمارات من منظور أوسع من الاستثمارات الرأسمالية ، و بمعنى أضيق من التكاليف. التكاليف ، على سبيل المثال ، يمكن أن تكون لمرة واحدة ومتكررة. يمكن أن يعزى الأول إلى الاستثمارات.

ميزات التنفيذ

يوفر النظام الاقتصادي الحديثأنواع مختلفة من الاستثمار. يتم استثمار الأموال في برامج معينة ، والتي يتيح تنفيذها تحقيق الأهداف المحددة. يتم تقديمها على أنها مجموعة من الإجراءات والتدابير التي لا تتعارض مع قواعد القانون. يتم الاستثمار في المشاريع خلال فترة معينة. في القانون الاتحادي المذكور أعلاه ، يتم تقديم مفهوم البرنامج كمبرر للجدوى الاقتصادية وتوقيت وحجم استثمارات رأس المال. يتضمن التشريع أيضًا الوثائق التي تم تطويرها وفقًا للوائح الحالية والمعتمدة وفقًا للمعايير الحالية وبالطريقة المحددة لهذه الفئة. مشروع الاستثمار هو ، من بين أمور أخرى ، وصف لتدابير الاستثمار العملية (خطة العمل). يتم إدخال مفهوم إضافي في القانون. وتنص الأحكام على وجه الخصوص على تعريف مثل "المشروع ذي الأولوية". تعتبر مجموعة من التدابير ذات الحجم الإجمالي لاستثمارات رأس المال التي تلبي المتطلبات المحددة وهي مدرجة في القائمة المعتمدة من قبل الحكومة.

المواضيع

التنفيذ العملي - بدء الاستثمار -لا يمكن تصوره دون تنفيذ بعض الأنشطة الفردية أو الجماعية. الموضوعات والأشياء هي عناصر لا يتجزأ من هذا العمل. الأول يشمل المنظمات والمواطنين الذين يقومون بأنشطة هادفة في عملية حل المهام المحددة في المشاريع الاستثمارية. الموضوعات هي:

• المقاولون (المنفذون).
• العملاء.
• المستثمرون.
• المستخدمين الكائن.
• المشاركون الآخرون.

يوفر التشريع فرصة لكيان واحد للجمع بين وظائف اثنين أو أكثر من المشاركين في المشروع ، إذا لم يتم إنشاء الآخر بموجب عقد أو اتفاقية حكومية.

الأجسام

هم مختلف خلقملكية المنظمات والشركات في المجال غير الإنتاجي والإنتاجي ، والشهادات ، والسندات ، والأسهم والأوراق المالية الأخرى ، والمنتجات ذات الطبيعة العلمية والتقنية ، والملكية والحقوق الأخرى (بما في ذلك الملكية الفكرية) ، والمساهمات النقدية. يمكن أيضًا تمييز كائنات التعلق:

• أعمال الاستكشاف الجيولوجي.
• مرافق الاتصالات والنقل.
• بناء المساكن.
• المنشآت الزراعية.
• الهياكل الاجتماعية (المؤسسات التعليمية والطبية والثقافية والتعليمية) ، إلخ.

تصنيف

يتم تشكيل استراتيجيات الاستثمار وفقًا لمعايير مختلفة:

• المرفقات.
• شروط الاستثمار.
• أشكال الملكية.
• التركيز الإقليمي.
• مصادر الأموال.
• المجالات الاقتصادية.
• تركيز الصناعة.
• فرص المشاركة في الإدارة وما إلى ذلك.

التصنيف الرئيسي هونشاط الاستثمار من خلال الأشياء. وفقًا لهذه الميزة ، تتميز الاستثمارات المالية والحقيقية. هذا الأخير ، بدوره ، مقسم إلى غير ملموس ومادي ، والأخير - إلى محفظة ، ومباشر وغيرها.

استثمارات حقيقية

كأهداف للاستثمار الماديهناك هياكل ومعدات وآلات ومباني وما إلى ذلك. تم توجيه الاستثمارات غير الملموسة إلى الحصول على التراخيص وبراءات الاختراع وتنفيذ برامج للتدريب المتقدم وإعادة تدريب الموظفين ودفع أنشطة البحث. في الممارسة الإحصائية ، تسمى الاستثمارات الحقيقية المساهمات في الأصول غير المالية. تتم محاسبتهم وفقًا لمنهجية صندوق النقد الدولي.

الاستثمارات النقدية

يتم عرض الاستثمارات المالية على أنهااستثمارات رأس المال في السندات والأسهم والشهادات والأوراق المالية الأخرى ، وكذلك في الحسابات المصرفية. كما ذكرنا أعلاه ، فهي مقسمة إلى محفظة ، ودائع حقيقية وغيرها. الأول يشمل الاستثمارات في أسهم الشركات المساهمة العامة لتلقي أرباح الأسهم وحقوق المشاركة في أنشطة الإدارة. يتم تنفيذها من قبل المنظمات والأفراد الذين يمتلكون المشروع بالكامل أو يسيطرون على 10٪ على الأقل من رأس المال أو الأوراق المالية المجمعة (المرخص بها). تسمى الاستثمارات في أنواع مختلفة من الأسهم المملوكة لمصدرين مختلفين استثمارات المحفظة من أجل زيادة احتمال كسب الدخل. تشمل هذه الفئة شراء السندات والأسهم والكمبيالات وسندات الدين الأخرى. أن تكون حصتهم أقل من 10٪ في رأس المال المشترك (المصرح به). يشار إلى الاستثمارات التي لا تندرج في الفئات المذكورة أعلاه على أنها "أخرى". من بينها ، على سبيل المثال ، القروض التجارية ، والقروض الحكومية من الدول الأجنبية بموجب ضمانات ، وغيرها.

نوع الملكية

وفقًا لهذا المعيار ، كقاعدة عامة ، يميزونالاستثمار الأجنبي والخاص والعام والمختلط. للمساهمين المبتدئين ، يتم تطوير مواد تعليمية مناسبة توفر تصنيفًا موسعًا. على وجه الخصوص ، في الممارسة الإحصائية ، تتميز مساهمات البلديات والمشاركة في التعاونيات الاستهلاكية والمنظمات الدينية والعامة. يتم تصنيف الاستثمارات المختلطة على أنها استثمارات محلية وروسية أجنبية مشتركة.

معايير أخرى

تستخدم الممارسة الإحصائية التصنيفحسب توجيهات الاستخدام. على سبيل المثال ، يتم تقسيم الاستثمارات في الأصول الثابتة حسب أشكال الملكية والقطاعات الاقتصادية وما إلى ذلك. اعتمادًا على السمة الإقليمية (الإقليمية) ، يجب تسليط الضوء على الاستثمار الداخلي. بالنسبة للمبتدئين في النشاط المعني ، غالبًا ما يعملون كأبسط أداة وأكثرها فاعلية لتحقيق الربح. الاستثمارات في الاقتصاد المحلي مقسمة ، بدورها ، حسب المنطقة. بالإضافة إلى ذلك ، هناك أيضًا استثمارات خارجية. بالنسبة للمستثمرين المبتدئين ، يمكن أن يكون هذا الخيار أيضًا وسيلة واعدة جدًا لزيادة رأس المال. اعتمادًا على المجال الاقتصادي ، يتم تمييز أنواع النشاط الإنتاجي وغير الإنتاجي.

درجة الخطر

على هذا الأساس ، هناك تصنيفات مختلفة.تصنف كتب الاستثمار ، على سبيل المثال ، الاستثمار المحافظ والعنيف والمعتدل. تتميز الأولى بانخفاض مستوى المخاطر والسيولة العالية. تتميز الفئة الأخيرة بقيم معتدلة لاحتمال الخسارة. تتميز الاستثمارات الجريئة بالربحية العالية والمخاطر والسيولة المنخفضة. ووفقاً لتصنيف آخر ، تتميز الاستثمارات العالية والمتوسطة والمنخفضة وغير الهادفة للربح.

كيف تبدأ الاستثمار؟

لن تكون قادرًا على جني الأموال من الاستثمارات من الصفر.لتلقي الدخل ، يجب أن يكون لديك أموال معينة. قبل أن تبدأ الاستثمار ، تحتاج إلى التحقق من حالة أموالك. في الظروف الحديثة ، تزداد تكلفة المعيشة بسرعة كبيرة ، وتتزايد المدفوعات الإلزامية. في هذا الصدد ، قد لا تكون الأموال التي تم التخطيط لاستثمارها في مكان آخر كافية.

المبادئ الأساسية

المعرفة عنها ضرورية من أجل الكفاءةاستثمار. من أين نبدأ؟ ما هو البرنامج للاستثمار؟ كم تحتاج من المال للقيام باستثمارك الأول؟ بالنسبة للمستثمرين المبتدئين ، هذه الأسئلة هي الأكثر صلة بالموضوع. للتنقل في النظام ، تحتاج إلى معرفة المصطلحات الأساسية وفهمها بشكل صحيح. في هذه الحالة ، ستحقق القرارات المتخذة التأثير المطلوب. تحتاج إلى فهم الفرق بين الإيداع والصناديق المشتركة والسندات والأسهم. من المستحسن دراسة عدد من النظريات الاقتصادية. على سبيل المثال ، من المفيد البحث في قضايا تحسين المحفظة وكفاءة السوق والتنويع. كل المعلومات المفيدة واردة في كتب عن الاستثمار. تشرح هذه المنشورات المصطلحات الأساسية التي تحتاج إلى معرفتها ، وتقدم مخططات الاستثمار المختلفة ، والأمثلة. بالإضافة إلى ذلك ، يوفر أكبر الوسطاء المحليين فرصة لحضور دورات الاستثمار عبر الإنترنت. الندوات حول هذا النشاط تحظى أيضًا بشعبية كبيرة.

الغرض من

أي دليل استثمار يحتوي على هذافقرة. قبل الاستثمار ، تحتاج إلى تحديد الغرض من هذه العملية. بشكل عام ، يسعى جميع المستثمرين لتوليد الدخل. ومع ذلك ، سيتم استخدام الربح بطرق مختلفة. يعتمد الغرض من الاستثمار على العمر والنظرة العالمية وخطط الحياة والخبرة العملية وتفاصيل النشاط المهني والظروف الأخرى.

تحديد المخاطر المقبولة

مباشرة قبل القيام بالاستثماريجب تحديد مستوى احتمال الخسارة الذي يمكن للكيان تحمله. في هذه الحالة ، سوف يعتمد أكثر على العمر. كقاعدة عامة ، يكون الشباب على استعداد لتحمل المخاطر والاستثمار والخسارة والاستثمار مرة أخرى. من ناحية أخرى ، يسعى الجيل الأكبر سناً للحصول على دخل ثابت. تنطوي المشاريع الاستثمارية القائمة على مستويات مختلفة من المخاطر. من بينها يمكنك اختيار الأنسب.

نمط خاص

يتم اختياره وفقًا للموقف من المخاطرة.يمكن أن يكون المستثمرون محافظين أو عدوانيين. في الحالة الأولى ، يحتفظ المودعون بحوالي 70-75٪ من المدخرات في أصول منخفضة المخاطر (السندات الحكومية ، على سبيل المثال). من الشائع بالنسبة للمستثمرين الأكثر عدوانية أن يستثمروا 80-100٪ من رأس مالهم في الأسهم.

تكلفة الإيداع

كلما ارتفع المبلغ المدفوع لشراء الأصول ، قليمكن الحصول على الدخل من الاستثمار. كقاعدة عامة ، تفترض الطريقة السلبية أقل التكاليف والتداول الأعلى. في سوق الأوراق المالية ، يتم فرض عمولة على المعاملات. السماسرة يحصلون عليه. من المحتمل أن يكون المستثمرون المبتدئون من الحكمة أن يلجأوا إلى وكلاء أرخص أو أسعار أقل. لكن في هذه الحالة ، من المحتمل أن تكون الخدمة محدودة. في الوقت نفسه ، ستكون هناك حاجة إلى دفع إضافي لتنفيذ أي إجراء غير قياسي. إذا تم الاستثمار في الصناديق المشتركة ، يوصي الخبراء بأن تدرس بعناية أقسام الاتفاقيات المتعلقة بالعلامات التجارية والخصومات ، وكذلك عمولات الاستثمار الناجح.

اعثر على وكيل

تعتبر هذه المرحلة الأهم بالنسبة للمستثمر المبتدئ. عند اختيار شركة إدارة أو وسيط ، عليك الانتباه إلى:

1. سمعة.
2. نتائج الأداء على المدى الطويل.
3. امتثال خطط التعرفة مع أسلوب الاستثمار المختار.

يُنصح بالاطلاع على تقييمات شركات الوساطة وقراءة المراجعات والتشاور مع المتخصصين.

تحديد كائن مرفق

يوصي الخبراء بتقسيم رأس المال المتاح إلى ثلاثة أجزاء:

1. للسندات.
2. للترقيات.
3. الرصيد النقدي.

الأموال التي سيتم استثمارها في الأسهم ويجب تقسيم الروابط إلى عدة أجزاء أخرى. يمكن استثمارها في أوراق مالية مختلفة. قد يلزم الدفع نقدًا للوسيط ولإجراء أي عمليات شراء في الفترات القادمة. يعتمد حجم الأسهم التي سيتم تقسيم الأموال إليها على أسلوب الاستثمار. وبالمثل ، يمكنك تقسيم رأس المال للاستثمار في الصناديق المشتركة والودائع.

السيطرة على العواطف

في كثير من الأحيان ، يقتصر الدخل على الخوفأو الجشع. تخضع أي محفظة استثمارية لتقلبات قصيرة الأجل. في بعض الحالات ، يمكن أن تكون ملموسة تمامًا. في مثل هذه الحالات ، لا داعي للذعر أو أن تكون سعيدًا جدًا بشأن النجاح المفاجئ. إذا أصبح الشعور بالقلق بشأن أموالك غير مريح ، فمن المستحسن مراجعته بحيث يكون أكثر انسجامًا مع أسلوبك وأهدافك الاستثمارية.

مراجعة الاستثمار

في المراحل الأولى من الاستثمار ، الموضوعاتشراء السندات أو الأسهم أو الأسهم وفق خطة محددة وتوزيع المخاطر المحتملة والأرباح المتوقعة. ومع ذلك ، بمرور الوقت ، قد يتضح أن قيمة جزء من الأصول ارتفعت بشكل حاد ، بينما انخفض الآخر. سيؤدي هذا الوضع إلى تغيير نسبة الأوراق المالية المدرجة في البداية في المحفظة. وهذا بدوره يعطل خطط المستثمر. في مثل هذه الحالات ، يتم إعادة توازن المحفظة. يتمثل هذا الإجراء في بيع جزء من الأصول التي ارتفعت أسعارها وشراء جزء من الأصول التي انخفض سعرها.