Готівка, яка знаходиться поза системою банків, а також резерв комерційних банків, який зберігається в запасниках Центрального, називається грошовою базою.
Готівкові гроші - це безпосередня частинагрошової пропозиції, а банківські резерви впливають на здатність кожного з банків створити нові депозити, тим самим збільшуючи грошову пропозицію. ЦБ здатний контролювати грошову пропозицію в основному шляхом впливу на грошову базу. Її зміна надає на грошову пропозицію мультиплікативний ефект.
Отже, сам процес зміна грошової пропозиції можна ділити на два етапи:
- Спочатку грошова база модифікується шляхом внесення змін до зобов'язання ЦБ перед системою банків і населення (вплив на розмір резервів і готівки).
- Подальша зміна грошової пропозиції через мультиплікаційний процес серед комерційних банків. І грошова база, і мультиплікатор піддаються впливу інструментів грошової політики.
Для сучасних грошових систем характерноефективне виконання покладених на них функцій лише за умови підтримки оптимальної кількості грошей в обігу (відповідно до потреб економіки). А визначає цей рівень і регулює випуск грошей в обіг Центральний Банк.
Для цього потрібно використовувати показники, які будуть висловлювати грошову пропозицію:
- Грошова маса - це всі грошові коштинаціонального господарства, які знаходяться в обігу, як в готівковій, так і в безготівковій формах. На її обсяг впливають багато факторів: обсяг ВВП і темп економічного зростання, структура ринку фінансів і кредитно-банківської системи, їх рівень розвитку, співвідношення безготівкового і готівкового обігу грошових коштів, кредитно-грошова, фінансова і валютна політика країни, швидкість, з якою звертаються гроші, платіжний баланс держави тощо.
- Денежная база - это показатель кредитно-денежной політики держави, який застосовується для розрахунку грошової маси. У минулому існував так званий «золотий стандарт» - це забезпечення всіх грошей країни золотом. Тоді грошова база дорівнювала обсягом золотого резерву.
Зараз держави перестали забезпечувати своївалюти золотом, ввели поняття нерозмінних на золото кредитних коштів. Змінилося і саме значення поняття "грошова база". Як було вже зазначено вище, кошти, які входять в цей запас, насправді можуть використовувати комерційні банки як джерело додаткових грошей для звернення. З цієї причини західна економічна література називає кошти, які складають грошову базу ЦБ, - «гроші підвищеної потужності».
Яку роль відіграють грошова маса і грошова база в організації грошового обороту країни?
Це питання зручно розглядати, взявши за зразокбаланс ЦБ. Резерви і банкноти комерційних банків, які зберігаються в ЦБ, складають грошову базу і є, по суті, грошовими зобов'язаннями ЦБ, тому вказуються в його пасиві. Одночасно з цим вони і є ресурс ЦБ.
В активі відбивається розподіл ресурсів ЦБ.Специфіка його операцій з активами така, що він виступає в ролі кредитора тільки для комерційних банків і уряду держави. Коли ЦБ видає цим позичальникам позики, він, по суті кредитує економіку.
Обсяг власне готівки в обігурозвинених країн досить малий і становить лише кілька відсотків щодо сукупної грошової маси, але в грошовій базі банкноти мають велику питому вагу, а отже, є для багатьох країн основним джерелом ресурсу ЦБ.
Резерв банка делится на избыточный и обязательный.Обов'язковий резерв комерційні банки тримають в ЦБ на його вимогу, а надлишкові на свій розсуд. Але і ті, й інші також є важливою складовою грошової бази.
