Графічний аналіз фінансових ринків – методпрогнозування ціни на основі значень минулих часових інтервалів На інструментах високої волатильності з високими обсягами правила технічного аналізу спрацьовують, оскільки аксіома ринку говорить «Все вже закладено у вартість». Все – це політика, війни, переговори, аварії, неврожаї, ОПЕК, ФРС та метеорити.
Завдання графічного аналізу
Динаміка вартості інструментів біржового ринкувідображається на графіках. Гравець вирішує стати інвестором або спекулянтом на підставі результатів обробки відомостей про ринковий інструмент. Інвестори входять до біржового активу на тривалий термін з туманною перспективою зростання ціни. Спекулянти торгують на коротких часових інтервалах і діють за правилом "Краще маленький прибуток, ніж великий збиток".
У графічному аналізі є елементхудожнього сприйняття. Як у психологічному тесті, всім випробуваним пред'являють одну й ту саму пляму на розвороті ватману, але кожен учасник експерименту бачить у цій плямі власну картину.
Під час перегляду графіка слід точнішевизначити, про що говорить зміна напряму ціни в моменті - про зміну тенденції чи коригування. Помилковий висновок щодо дослідження призведе до фінансових втрат до обнулення рахунку.
Графіки зображують минуле паперу, товару чи валюти. Трейдер використовує аналітичні можливості, а потім на основі архівних відомостей будує майбутнє:
- Розраховує графічним методом аналізуможливу ціну на віддалений період. Одні аналітики дотримуються лише малюнку графіка. Інші прогнозисти об'єднують відомості про макроекономіку, політику та фінанси з результатами торгів.
- Жонглюючи правилами входу в позу та виходу з угоди, аналітик за графічними параметрами вибирає точку виконання операції.
Хід зміни ціни за фіксований періодчасу відображають у двовимірній системі координат. На вісь Х наносять параметри часу: хвилини чи години, дні чи тижні, місяці чи роки. На осі Y відзначають вартість прогнозованого інструменту у вибраній валюті.
Способи побудови
Зовнішній вигляд графіка залежить від вибраного типу. Поширені такі різновиди графічного відображення відомостей про параметри торгів:
- Бари.
- Лінії.
- Японські свічки.
Види зображень вказані за абеткою без будь-яких пріоритетів. Початківцю трейдеру слід освоїти практику з кожним з перерахованих типів, щоб зупинити перевагу на одному з трьох.
Щоб трейдеру було легше приймати рішення проперіод утримання фінансового інструменту, слід освоїти побудову графіків і на коротких (від хвилини до дня), і на довгих (від тижня до року) проміжках часу.
Довгострокові вкладення папір планують виходячи з графічного аналізу графіків денних, тижневих і місячних періодів.
Будь-який із згаданих типів вимагає відомостей про чотири значення ціни в кожний інтервал часу:
- при відкритті;
- при закритті;
- максимум;
- мінімум.
Бари зображають стовпчиком, де максимум відкладенона верхньому, а мінімум – на нижньому кінці стовпчика. Ціну відкриття зображують зліва, вартість закриття малюють з правого боку стовпчика коротким горизонтальним штрихом. Таким чином, на графіку у вигляді барів користувач бачить одразу чотири тарифи на кожному часовому інтервалі.
Графік у вигляді лінії відображає лише одну ціну – відкриття чи закриття, мінімум чи максимум. Вивчаючи минуле, трейдер отримає уявлення про наступний рух.
Графічний аналіз свічок
Цей метод оперує відомостями про стан вартості ринкового активу у певному часовому періоді – відкриття, закриття, мінімуму та максимуму ціни.
Свічка має тіло та тінь. Тіло – це прямокутник зеленого чи червоного кольору.
Японські свічки графічного аналізу фінансовихринків зародилися за часів писемності чорною тушшю по білому рисовому папері. Тому склалися терміни "біла свічка", "чорна свічка". Досі аналітики-прогнозисти так і пишуть про біле та чорне. Але трейдери працюють на комп'ютерній техніці з параметрами графічних завдань, що настроюються. Аналітики користуються кольором на графіках біржових програм, наприклад, зеленим та червоним.
Зелений колір свічки вказує на перевищення ціни закриття над ціною відкриття на тимчасовому інтервалі. Зелені фігури називають "бичачими свічками".
Червоний колір означає, що ціна закриття менша від ціни відкриття. Червоні постаті називають "ведмежими свічками".
Тонкі палички - верхня та нижня тіні - позначають максимальну та мінімальну ціну відповідно.
Перевага японського графічного аналізу над іншими типами полягає у освіті комбінацій – джерел сигналу зміну тенденції. Комбінації зазвичай формуються із двох або трьох свічок.
Свічкова поема
Довгі свічки без тіней називають "марібозу".Відсутність нижньої та верхньої тіні при збігу з поточним трендом означає збереження тенденції. Довга зелена бичача свічка без тіней при висхідній тенденції підтверджує подальше зростання. Довга червона ведмежа свічка без нижньої та верхньої тіні сигналізує про продовження падіння.
Чим довше марибозу закриття, тим вища ймовірність продовження тренду.
Якщо довга свічка за напрямком не збігається з основним курсом ціни, це сигнал до близького розвороту.
Свічки без тіла називають додж або хрест.Ринок у підвішеному стані. Тіло свічки – це коливання ціни на часовому інтервалі. Відсутність тіла при маленьких тінях – відсутність коливань, рівновага між биками та ведмедями. Бики переважують, якщо верхня тінь довша за нижню. Ведмеді напирають, якщо нижня тінь перевершує верхню довжину.
Графічний аналіз ринків японськими свічками виходить з десятках видів комбінацій свічок.
Гори та долини
Ціна може зростати, падати та залишатися в боковику. Грошовий параметр активу, що торгується, змінюється в залежності від переважання продавців або покупців.
На графіку зміни напряму руху ціни виглядають як вершини та глибини. Кожна вершина та кожна глибина – це прояв переваги продавців чи покупців.
Слова «графічний аналіз» позначають і пошук меж зміни ціни шляхом побудови допоміжних елементів малюнку вартості.
Пряма, проведена по двох вершинах, називається лінією опору - ціна рветься вгору, але продавці сильніші за покупців. У цій ситуації неминуча корекція вниз.
Пряма між двома глибинами називається лінією підтримки – не дає вартості провалитися. Покупці тут сильніші за продавців, тому грошові параметри активу спрямуються вгору.
Параметри оцінки тренду
Графічний аналіз даних ринкової торгівліпередбачає пошук тренду, або тенденції - низки піків і провалів. Пряма тренда на графіку дає трейдеру поняття про тривалість руху ціни за існуючим курсом.
Тенденція визначається за такими параметрами:
- протяжність;
- кут нахилу;
- кількість точок торкання вершин (глибин) з прямого курсу.
Інерція напряму руху прямо пропорційна протяжності. Імовірність зміни тренда обернено пропорційна числу точок торкання.
Розрізняють коротко-, середньо-, довгостроковий тренд.
Короткостроковий тренд відповідає тривалості до трьох тижнів, тобто менше місяця.
Середньостроковий тренд триває близько трьох місяців.
Довгостроковий тренд - це період від трьох місяців до п'яти років. Останнім часом довгостроковість періоду інвестицій розраховується за статтею Конституції про вибори.
Прогноз нових вершин та глибин за листом графікаі, відповідно, сигналів про зміну тенденцій руху ціни можливий, виходячи із закону самозбереження: тенденція, що розвивається, прагне зберегти напрямок руху.
Крутизна кута
Параметр «кут нахилу» постійний конкретному етапі розвитку тенденції. Пробою ціною лінії тенденції повідомляє про зміну курсу.
Трейдеру слід спостерігати за обсягами торгових операцій. Ситуація, коли на невеликих обсягах торгів ціна змінюється у напрямі тренду, має насторожувати.
У нормі на висхідному тренді разом із підвищенням вартості активу фіксується збільшення обсягів, а падаюча ціна супроводжується зниженням обсягів.
Норма для низхідного тренду: зростання обсягу при зменшенні грошового вираження активу, а зростаюча ціна є сусідами зі зменшенням обсягів.
Моделі графічного аналізу
Біржова гра містить безліч тонкощів.Одна з них – короткочасний хід ціни у зворотному напрямку з метою дати можливість закупити нові чи реалізувати наявні папери. Такий рух називають коригуванням.
Для визначення стану тренду – перелом чи корекція – вигадані цінові моделі.
Оскільки тенденція здатна або продовжуватися, або змінювати полярність, так прийнято 2 типи моделей:
Модель продовження – з метою підтвердження продовження напряму. Модель перелому – з метою діагностування зміни спрямування.
Зміна курсу
Розглянемо модель «голова – плечі».На графіці з'являється порівняно полога ділянка, що різко переходить у круглу лінію, що росте. На зльоті цієї лінії у ціни відзначається різке уповільнення зростання, а потім починається падіння з подальшим створенням ще однієї пологої лінії. Графік на цій ділянці нагадує голу на плечах, звідси назва.
Перевернута "голова - плечі", подвійна вершина, потрійна вершина, подвійна основа - ці види моделі перелому є похідними від первинної моделі "голова - плечі".
Колишнім шляхом
Фігури моделі продовження тенденції у вихідному напрямку:
- Трикутник.
- Прапор.
- Прямокутник.
Трикутник формується лініями опору та підтримки, а також вертикальною лінією зліва.
Східний трикутник має гіпотенузою лінію опору, а лінія підтримки та вертикальна лінія служать катетами. Цей елемент сигналізує продовження зниження грошового курсу.
Висхідний трикутник формується гіпотенузою з лінії підтримки, а лінія опору стає катетом. Ця деталь дає сигнал про продовження зростання вартості.
Симетричний трикутник попереджає проконсолідації. Ні покупці, ні продавці не здатні подолати опір протилежної сторони. Максимуми стають все меншими, мінімуми – все більшими, але пробою обмежувальних ліній не відбувається. Торгівля йде у трикутнику.
Ще дві фігури графічного аналізу, що утворюються обмежувальними лініями:
- Східний клин.
- Висхідний клин.
"Прапор" виникає в момент призупинення великихеволюції ціни. Складається з лінії опору та паралельної лінії підтримки, так що виходить нахилений прямокутник. Лінію різкого зростання називають "ручкою прапора". Після завершення нетривалої консолідації напрям торгів відновлюється.
Над фігурою «перевернутий прапор» читач може експериментувати самостійно.
Загальні правила пошуку
Графічний спосіб аналізу вимагає дотримуватися таких правил:
- Сформувалася тенденція – і модель. Відсутня – пошук марний.
- Плоскую геометричну фігуру характеризують висотою, що дорівнює доданню ціни на максимумі, або падінню при досягненні мінімуму.
- Розмір моделі – сигнал до обсягу змін над ринком. Чим більша ширина і висота, тим значніші очікувані зміни.
- Зіставте обсяги на початку формування моделі та в завершальній стадії. Обсяг операцій збільшується до закінчення формування моделі.
- Щойно графік проб'є основу моделі – формування завершено.
