CFD ตัวย่อย่อมาจาก Contract for Differenceราคา "เป็นอนุพันธ์ทางการเงินที่ช่วยให้คุณทำกำไรได้เมื่อราคาหุ้นขึ้นหรือลงการซื้อขายตราสารนี้สร้างอันตรายอย่างมากสำหรับนักลงทุนเอกชน
การประดิษฐ์
CFD ปรากฏครั้งแรกในบริเตนใหญ่ในยุค 90 ของศตวรรษที่แล้ว ในช่วงแรกเป็นประเภทของการแลกเปลี่ยนหุ้นที่ออกแบบมาสำหรับการซื้อขายมาร์จิ้น สิ่งประดิษฐ์ของพวกเขาเป็นของ Brian Keelan และ John Wood พนักงานของ บริษัท การลงทุนของสวิส UBS
CFD เดิมใช้โดยผู้ค้าสถาบันเพื่อลดต้นทุนเมื่อทำการป้องกันความเสี่ยงตำแหน่งที่เปิดในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน ข้อได้เปรียบหลักของอนุพันธ์ใหม่คือหลักประกันจำนวนเล็กน้อยและไม่จำเป็นต้องส่งมอบหุ้นเงินสด
ผู้ค้ารายย่อย
ในช่วงปลายยุค 90 ของศตวรรษที่แล้วสัญญาสำหรับความแตกต่างของราคาถูกนำเสนอต่อความสนใจของนักลงทุนเอกชน บริษัท อังกฤษหลายแห่งมีส่วนร่วมในการทำให้เป็นที่นิยมและได้พัฒนาแพลตฟอร์มการซื้อขายที่เป็นนวัตกรรมใหม่ เทอร์มินัลใหม่ช่วยให้ผู้ค้าสามารถติดตามราคาและทำธุรกรรมได้แบบเรียลไทม์
ในไม่ช้านักเก็งกำไรรายย่อยก็ตระหนักว่าหลักข้อดีของ CFD คือความสามารถในการซื้อและขายสินทรัพย์อ้างอิงโดยใช้เลเวอเรจจำนวนมาก สถานการณ์นี้เป็นแรงกระตุ้นให้ความนิยมของ CFD เติบโตอย่างรวดเร็ว สิ่งนี้มีความหมายอย่างไรในทางปฏิบัติ? เครื่องมือนี้ใช้อย่างชำนาญเพียงใด โบรกเกอร์ CFD ได้แสดงดัชนีหุ้นสินค้าโภคภัณฑ์พันธบัตรและคู่สกุลเงินอย่างรวดเร็วในรายการสินทรัพย์อ้างอิงที่มีอยู่
การเดิมพันทางการเงิน
หลายคนสังเกตเห็นความคล้ายคลึงกันของ CFDราคากับอนุพันธ์ของสหราชอาณาจักรที่ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวาง การซื้อขาย CFD มีผลทางเศรษฐกิจเช่นเดียวกับการเดิมพันทางการเงิน คำนี้หมายถึงอัตราเงินจากการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นใด ๆ พวกเขาได้รับการยอมรับจากองค์กรพิเศษที่ดำเนินงานตามหลักการของเจ้ามือรับแทง ในสหราชอาณาจักรกิจกรรมประเภทนี้ไม่ถือเป็นธุรกิจอย่างเป็นทางการ แต่เป็นการพนัน
ความเสี่ยงที่หลีกเลี่ยงไม่ได้
ข้อมูลเฉพาะของการซื้อขายมาร์จิ้นเป็นหลักอันตรายที่แฝงอยู่ในผู้ซื้อและผู้ขาย CFD มันคืออะไร? การใช้เลเวอเรจจะทวีคูณทั้งกำไรและขาดทุนของผู้เข้าร่วมในธุรกรรม เมื่อทำการซื้อขายโดยใช้มาร์จิ้นบางครั้งความเสี่ยงของตลาดจะอยู่ในระดับที่เกินสามัญสำนึก การเปลี่ยนแปลงราคาอย่างรวดเร็วและรุนแรงสามารถนำไปสู่การสูญเสียเงินทุนทั้งหมดของนักลงทุน
ความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ของคู่สัญญาก็เช่นกันควรนำมาพิจารณาเมื่อทำการซื้อขาย CFD หมายความว่าอย่างไร? ตลาดที่กระจายอำนาจมีลักษณะระบบควบคุมที่ไม่สมบูรณ์ต่อความเพียงพอของเงินทุนของผู้เข้าร่วม แม้แต่ธุรกรรมที่ทำกำไรก็สามารถนำความสูญเสียมาสู่ผู้ซื้อขายได้หากคู่สัญญาไม่ปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงิน ดังนั้นอันตรายนี้เป็นเรื่องปกติสำหรับตราสารอนุพันธ์ OTC ทั้งหมด
เปรียบเทียบกับตลาดอื่น ๆ
มีประเภทของการซื้อขายแลกเปลี่ยนมากกว่าดั้งเดิมกว่า CFD ตลาดเหล่านี้คืออะไรและแตกต่างจาก CFD อย่างไร? ธุรกรรมที่ระมัดระวังและค่อนข้างปลอดภัยที่สุดถือเป็นการทำธุรกรรมกับหุ้นเงินสดโดยไม่ต้องใช้การให้กู้ยืมแบบมาร์จิ้น พวกเขามีส่วนเกี่ยวข้องกับ CFD น้อยมากเนื่องจากบ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงความเป็นเจ้าของหลักทรัพย์อย่างแท้จริง
มีความเสี่ยงมากขึ้นตราสารเช่นฟิวเจอร์สและออปชั่น การทำธุรกรรมกับพวกเขามีองค์ประกอบของอัตราการเปลี่ยนแปลงราคาและบางส่วนคล้ายกับการซื้อขาย CFD อย่างไรก็ตามฟิวเจอร์สและออปชั่นต่างๆมีการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนที่มีการจัดการซึ่งความเสี่ยงของคู่สัญญาที่ไม่ปฏิบัติตามภาระผูกพันจะลดลง นอกจากนี้วันหมดอายุที่กำหนดไว้ล่วงหน้ายังรับประกันนักลงทุนว่าสถานะจะถูกปิดแม้ว่าตราสารจะไม่มีสภาพคล่องก็ตาม CFD มีอายุไม่ จำกัด และจะสิ้นสุดหลังจากสิ้นสุดธุรกรรมมิเรอร์เท่านั้น หากไม่มีผู้ขายหรือผู้ซื้อในตลาดการปิดสถานะอาจเป็นปัญหาร้ายแรง
ความพร้อมใช้งานและการโฆษณา
CFD เป็นที่สนใจผู้ที่อาศัยอยู่ในประเทศตะวันตกเนื่องจากมีขนาดเล็กของล็อตขั้นต่ำ ฟิวเจอร์สและตัวเลือกจำนวนมากในตลาดหุ้นอเมริกาและอังกฤษทำให้นักลงทุนเอกชนส่วนใหญ่ไม่สามารถเข้าถึงได้ ปัญหานี้ไม่มีอยู่ในพื้นที่การค้าของรัสเซีย ปริมาณขั้นต่ำของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในตลาดหลักทรัพย์มอสโกเป็นหนึ่งในจำนวนที่น้อยที่สุดในโลก
โบรกเกอร์ CFD มักถูกกล่าวหาว่าการโฆษณาที่ไม่เป็นธรรม โดยปกติข้อมูลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการทำกำไรจะมาพร้อมกับคำอธิบายโดยละเอียดที่ไม่เพียงพอเกี่ยวกับความเสี่ยงที่ใกล้เข้ามา ผู้เชี่ยวชาญบางคนเชื่อว่าการซื้อขาย CFD นั้นเหมือนกับการเล่นในคาสิโน
