หนึ่งในแง่มุมที่สำคัญของการประเมินประสิทธิภาพบริษัทคือการศึกษาประสิทธิภาพจากมุมมองของเจ้าของ ประสิทธิภาพในกรณีนี้ เช่นเดียวกับหลายๆ อย่าง สามารถประเมินได้โดยการกำหนดอัตราผลตอบแทน อย่างไรก็ตาม การคำนวณอย่างง่ายอาจไม่เพียงพอและจะต้องเสริมด้วยการวิเคราะห์ วิธีที่นิยมมากที่สุดน่าจะเป็นการวิเคราะห์ปัจจัยของผลตอบแทนผู้ถือหุ้น ให้เราอาศัยรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการใช้งานและคุณสมบัติหลัก
การวิเคราะห์ปัจจัยการทำกำไรของคุณเองเงินทุนมักจะเกี่ยวข้องกับสูตรของดูปองท์ที่ให้คุณทำการคำนวณที่จำเป็นทั้งหมดได้อย่างรวดเร็ว สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าสูตรเหล่านี้ปรากฏอย่างไรนอกจากนี้ยังไม่มีอะไรซับซ้อน ความสามารถในการทำกำไรของทุนของเจ้าของนั้นถูกกำหนดโดยอัตราส่วนของกำไรสุทธิที่ได้รับต่อมูลค่าของทุนนี้อย่างชัดเจน ตัวแบบแฟกทอเรียลได้มาจากความสัมพันธ์นี้โดยการแปลงเบื้องต้น สาระสำคัญของพวกเขาอยู่ที่การคูณตัวเศษและส่วนด้วยรายได้และสินทรัพย์ หลังจากนั้นเป็นเรื่องง่ายที่จะเห็นว่าประสิทธิภาพของการใช้ส่วนนี้ของทุนความสามารถในการทำกำไรนั้นถูกกำหนดโดยผลิตภัณฑ์ของตัวบ่งชี้ระดับการพึ่งพาทางการเงินโดยการหมุนเวียนของทรัพย์สิน (สินทรัพย์) และระดับการทำกำไรของ ฝ่ายขาย. หลังจากวาดแบบจำลองทางคณิตศาสตร์แล้ว การวิเคราะห์จะดำเนินการโดยตรง สามารถทำได้ในลักษณะที่เหมาะสมกับแบบจำลองที่กำหนดขึ้นเอง การวิเคราะห์ปัจจัยผลตอบแทนส่วนทุนโดยใช้สูตรของดูปองท์คือรูปแบบหนึ่งของวิธีความแตกต่างแบบสัมบูรณ์ ในทางกลับกันก็เป็นกรณีพิเศษของวิธีการเปลี่ยนลูกโซ่ หลักการสำคัญของวิธีนี้อยู่ที่การกำหนดผลกระทบของแต่ละปัจจัยโดยแยกเป็นลำดับ โดยไม่คำนึงถึงส่วนที่เหลือ
ควรสังเกตว่าในทำนองเดียวกันพวกเขาดำเนินการและการวิเคราะห์ปัจจัยการทำกำไรทางเศรษฐกิจ เป็นอัตราส่วนของกำไรต่อสินทรัพย์ หลังจากการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย ตัวบ่งชี้นี้สามารถแสดงเป็นผลิตภัณฑ์ของการหมุนเวียนทรัพย์สินของบริษัทโดยความสามารถในการทำกำไรของการขาย การวิเคราะห์ที่ตามมาดำเนินไปในลักษณะเดียวกัน
จำเป็นต้องใส่ใจเป็นพิเศษกับอะไรควรใช้ตัวชี้วัดในการคำนวณ เห็นได้ชัดว่าจำเป็นต้องใช้ข้อมูลอย่างน้อยสองช่วงเวลาเพื่อให้สามารถสังเกตการเปลี่ยนแปลงได้ ข้อมูลที่นำมาจากบัญชีกำไรขาดทุนเป็นข้อมูลสะสม เนื่องจากเป็นข้อมูลจำนวนหนึ่งในช่วงเวลาหนึ่ง ในงบดุล ข้อมูลจะถูกนำเสนอสำหรับวันที่ที่ระบุ ดังนั้นจึงเป็นการดีที่สุดที่จะคำนวณค่าเฉลี่ย
วิธีการข้างต้น คือ วิธีการผูกมัดการแทนที่และการดัดแปลงสามารถใช้เพื่อวิเคราะห์แบบจำลองปัจจัยที่กำหนดขึ้นเองเกือบทุกแบบ ตัวอย่างเช่น การวิเคราะห์ปัจจัยของอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันสามารถทำได้ง่ายมาก สำหรับรายละเอียดที่มากขึ้น ขอแนะนำให้เปิดเผยสูตรของสัมประสิทธิ์นี้ ซึ่งสะท้อนถึงองค์ประกอบของสินทรัพย์หมุนเวียนในตัวเศษ และหนี้สินระยะสั้นในตัวส่วน จากนั้นจึงจำเป็นต้องคำนวณอิทธิพลของแต่ละปัจจัยที่ระบุ ควรสังเกตว่าไม่สามารถใช้ความแตกต่างแบบสัมบูรณ์และวิธีการที่มีชื่อเดียวกันสำหรับโมเดลนี้ เนื่องจากมีอักขระหลายตัว
มูลค่าของการวิเคราะห์ประเภทใด ๆ นั้นยากที่จะประเมินค่าสูงไปและการวิเคราะห์ปัจจัยผลตอบแทนต่อหุ้นและตัวชี้วัดอื่น ๆ เป็นหนึ่งในวิธีที่ดีที่สุดที่จะช่วยในการตัดสินใจด้านการจัดการที่ถูกต้อง การระบุอิทธิพลเชิงลบที่รุนแรงของปัจจัยหนึ่งหรืออีกปัจจัยหนึ่งบ่งชี้อย่างชัดเจนว่าควรส่งอิทธิพลไปที่ใด ในทางกลับกัน ผลกระทบเชิงบวกอาจบ่งบอกถึงการมีอยู่ของเงินสำรองบางอย่างสำหรับการเติบโตของกำไร
