Тржишта деривата сувиртуелне платформе на којима се тргује посебним уговорима - фјучерси и опције. Ови инструменти се такође називају изведеницама или дериватима, јер потичу из средства.
На пример, на берзи,трговање акцијама одређене компаније, а на деривате - фјучерсима и опцијама на ове акције. Деривати имају одређени датум доспећа. И стога се тржишта на којима се њима тргује називају дериватима. Што се тиче обима трговине, тржишта деривата већ су дуго надмашила класична, јер деривати имају значајне предности у односу на акције.
Ефекат рамена
Деривати су уговори са одложеним плаћањем.Да бисте данас купили фјучерс, не морате да платите пуну цену. Приликом отварања позиције, берза ће блокирати само одређени износ на рачуну трговца - гаранцију гаранције. Његова величина зависи од инструмента и тренутне тржишне ситуације, али обично се уклапа у 5–20% од вредности уговора. Испоставља се да трговац може да послује са износом неколико пута већим од сопствених средстава. Односно, да тргује са „полугом“. На пример, тржиште деривата Московске берзе омогућава трговање дериватима плавих чипова са полугом 1: 7. Фјучерси на РТС индекс се тргују са максималним полугом од 1:10, док се уговори за валутне парове тргују на 1:14.
Такав механизам позајмљивања постоји и уберзи, али се реализује путем позајмљених средстава. Стога брокер поставља своје услове. Дакле, величина „полуге“, по правилу, не прелази 1: 2, а за пружање таквог зајма наплаћује се накнада. А тржиште деривата омогућава трговцу да бесплатно користи већи „полуга“.
Широк спектар алата
Још један глобални плус тржишта деривата -много различитих инструмената доступних за трговање. Основна имовина фјучерса и опција могу бити хартије од вредности, валутни парови, индекси акција, каматне стопе, показатељи волатилности (стопа промене цене средства), роба - метали, енергија, пољопривредни производи. Штавише, трговање њима не подразумева обавезну испоруку средства, на пример нафте, валуте или жита. Трговци могу отворити позицију, остварити профит (или преузети губитак) и извршити обрнуту трансакцију пре истека уговора.
Тржиште деривата Московске берзе нудитрговци имају више од 60 инструмената за трговање. Истина, већина њих још увек није довољно добро промовисана. Али деривати у Русији имају врло кратку историју и, вероватно, њихово „златно доба“ је још увек пред нама. Па ипак, чак и сада је руско тржиште фјучерса и опција у погледу промета готовине скоро 2 пута веће од тржишта деоница.
Ниске накнаде
Мале провизије - још једнакарактеристика која разликује тржиште деривата. Берза и брокери наплаћују фиксну накнаду за сваки купљени или продати уговор. Ово се првенствено односи на трговце који извршавају многе трансакције током трговинске сесије. Када примењују ову стратегију на акције, провизије узимају лавовски део добити. Или значајно повећати губитак. Док се на многим тржиштима деривата за трансакције које се обављају унутар успостављају смањене провизије за размену и посредовање.
Ограничење штете
На спот тржишту, понуђачи ограничавајувеличину вашег ризика у трансакцији постављањем стоп налога. Међутим, због клизања цена током снажних кретања, као и из техничких разлога, њихово извршење не може бити загарантовано 100%. Многи трговци знају колико лоше заустављање може пропасти. Истовремено, тржишта деривата пружају прилику да се у потпуности осигурају од таквих невоља. У ту сврху се користе опције, често заједно са фјучерсима или позицијама на основном средству. Због специфичности опционог уговора, његов купац не може изгубити више од износа који је за њега плаћен. Захваљујући томе, могуће је коштати стратегије са унапред одређеним нивоом губитака и потенцијалом раста добити.
Способност зараде у било којој ситуацији
Као што знате, приликом трговања акцијама можете добитипрофит само на кретању цена у повољном смеру. У овом случају, трговац треба не само да погоди где ће тржиште ићи, већ и да сачека снажно кретање. Али тржишта деривата омогућавају изградњу стратегија које имају потенцијал за профит у било којој ситуацији на тржишту. На пример, они који могу донети приход када се цена основног средства драматично промени, без обзира на смер. Такве стратегије се користе у очекивању објављивања вести високог профила, објављивања извештаја издавача и у другим случајевима. Или, напротив, можете зарадити на чињеници да је цена имовине већ практично на месту већ дуже време. Можете се кладити на раст или пад не одређене компаније, већ читавог тржишта. Или зарадите на арбитражи између цене имовине на берзи и фјучерса на њу - на хитној. Поред тога, отварањем позиција у дериватима које су супротне онима у основном средству, можете их заштитити од ризика (заштите) у случају негативних очекивања. Будућности и опције омогућавају вам да изградите много различитих стратегија.
Уз правилно руковање дериватимаалати трговцу отварају огромне могућности да заради и заштити своју имовину. Међутим, не смемо заборавити на велике ризике које деривати носе када се непромишљено користе. Ово се пре свега односи на шпекулативне операције. Заиста, захваљујући ефекту „полуге“ не само да се профит, већ и губитак повећава вишеструко. Због тога је на тржишту деривата изузетно важно применити принципе управљања ризиком и капиталом.
