Анализа улагања је алат за истраживање инвестиционе имовине који утврђује усклађеност такве имовине са специфичним потребама сваког инвеститора.
Анализа инвестиција укључује анализуиндикатори који карактеришу могуће последице капиталних инвестиција, као и фактори који утичу на ефикасност ових инвестиција. Такође, током анализе врши се процена ризика, облика, услова и метода финансирања.
Анализа инвестиционих активности врши се у неколико фаза:
- Израда листе инвестиција.У овој фази се разматрају све могуће опције за инвестиционе активности, узимајући у обзир приликом улагања могуће замене за новију и модернију опрему.
- Накнадна анализа се врши загенеришући прогнозу новчаног тока за будућност. У овом случају, инвестициона анализа треба да узме у обзир само оне новчане токове, као резултат чијег улагања се очекују позитивне промене у приходу депонента након опорезивања. Сви приходи и трошкови који остану непромењени и пре и после пројекта не узимају се у обзир. Све инвестиције за проширење предузећа могу се извршити из таквих извора: сопствених, слободних средстава, лизинга и зајмова. Приликом предвиђања новчаних токова користе се такви спољни регулатори као што су порези (на пример, ПДВ, порез на доходак), инфлација и стопа Централне банке Руске Федерације.
- Прогноза података за израчунавање стопе баријера нијеапсолутно неопходно ако компанија послује у земљи са стабилном економском ситуацијом, израженом ниском инфлацијом и стабилним законодавством. Иначе, прорачун ове прогнозе врши се узимајући у обзир такве показатеље као што су пондерисани просечни трошкови капитала, инфлација и све врсте финансијских ризика.
- Прогноза активности реинвестирања врши се применом методе екстраполације тренда.
- Приликом израчунавања нето новчаног тока за сваки наредни период, ако приликом инвестирања користите сопствена или позајмљена средства, потребно је да направите обрачун амортизације.
- При анализи инвестицијеактивности, препоручљиво је користити показатеље високог степена поузданости (стопа баријера и степен реинвестирања). Само у овом случају такав показатељ као што је МИРР прилично тачно карактерише профитабилност или ефикасност датог пројекта. Иначе, ИРР. Ако постоји само вредност брзине баријере, постоји ДПИ.
- Процена показатеља квалитета улагањаинвестиције укључују анализу осетљивости одређених критеријума на промене тако утицајних фактора као што су ниво каматних стопа, стопа инфлације, животни циклус пројекта, учесталост прихода. Овај прорачун ће идентификовати значајне ризике за доношење одговарајућих инвестиционих одлука.
- Анализа солвентности и ликвидности вам омогућава да добијете прилично поуздану прогнозу у овој области активности пословног субјекта.
- Анализа инвестиција по појединачним факторимаУглавном се користи за утврђивање утицаја инвестиција на главне показатеље економске активности ентитета и разматра се у контексту таквих показатеља:
- добијање додатних производа за једну рубљу улагања;
- могућност смањења трошкова готових производа по рубљи инвестиције;
- период поврата инвестиционог пројекта у смислу трошкова и добити.
Анализа финансијских показатеља током спровођењаинвестициони пројекти ће идентификовати критичне позиције у економским активностима предузећа, помоћи у утврђивању узрока проблема и доношењу одређених тачних одлука.
