Когнитивне чињенице о свему / Финансије / Дуе дилигенце - шта је то? Спровођење дуе дилигенце-а

Дуе дилигенце - шта је то? Дужна пажња

уобичајено на теренукапиталне инвестиције су улагања у спајање или аквизицију различитих врста предузећа или компанија. Примарни задатак је да се на адекватан начин оправда ефикасност ове врсте ињекције, која треба да буде поткријепљена потпуним, најпоузданијим и апсолутно објективним информацијама о предмету улагања.

Како анализирати активности компаније са свих страна? Какав је превод термина дуе дилигенце?

Ако као потенцијални објекатфинансирање предузећа, онда је потребно утврдити његову тржишну позицију, стање финансијских показатеља, опремљеност производних погона и однос према уговорним странама или партнерима. У ту сврху се спроводи поступак дуе дилигенце. Превод са енглеског се тумачи као „дуе дилигенце“. На руском се изговара као „дуе дилигенце“. Овај концепт се тумачи на различите начине. Најчешће коришћени опис термина је представљен горе.

Дешифровање претходно представљеног концепта

Прво питање на које треба одговорити је:„Дужна пажња – шта је то?“ У ствари, ово је свеобухватна анализа активности компаније, посебно стања њених финансијских послова и тржишне позиције. Информациона база за анализу је интерна документација компаније и информације добијене од конкурената.

Зашто је потребна ова процедура?

Дуе дилигенце се спроводи у следеће сврхе:

Провера веродостојности података о финансијама и другим показатељима пословања предузећа.
Трагати за аргументованим доказима који су образложење за спровођење активности израђеног бизнис плана.
Процена могућности спровођења тактичких и стратешких циљева предузећа.
Провера усклађености документације предузећа са законом утврђеним правилима за њено извршење, као и интерним актима.
Анализа исправности и благовремености формирања пореских, статистичких и других извештаја.
Утврђивање конкурентности предузећа у оквиру циљног тржишног сегмента.
Оцена степена компетентности менаџмента предузећа у односу на способност спровођења стратешких планова.

Све наведено ће вам омогућити да још једном одговорите на питање.питање: "Дуе дилигенце - шта је то?" Целокупна листа оправдања сврсисходности ове анализе је још једна потврда потребе и прикладности њене примене у руским фирмама.

Практична примена процедуре дуе дилигенце

Постоји листа ситуација у којима ову технику анализе треба спровести као обавезну почетну фазу, и то:

пословно спајање или аквизиција;
стицање акција или акција друштва;
куповина некретнина;
успостављање нових партнера;
давање кредита;
циљано финансирање, посебно спонзорство или бесплатно;
остали послови финансијског и комерцијалногправци у којима је потребно инвеститору, спонзору или купцу доставити истините податке о предмету трансакције, или о предузећу које се финансира, или о уложеном пројекту, итд.

Сврсисходност дуе дилигенце компаније

У току ове свеобухватнеистраживања, посебан пројектни тим, који чине професионални правници, проценитељи, ревизори, прикупља све врсте података о анализираном објекту и проверава извештаје, посебно финансијске.

Постоји неколико случајева који су релевантни задужна пажња. О преводу овог термина је већ било речи раније, али је корисно подсетити се да је ово свеобухватна анализа аутентичности података које је дала компанија.

Које би предузеће свакако требало да примени ову студију?

Горе наведене чињенице укључују неколико фирми које захтевају дужну пажњу:

Такозвана "предузећа за сетву" (Сеед). У основи, они делују као пројекти и пословне идеје које захтевају улагања за дубље истраживање или развој пробних јединица производа.
Новостворене фирме (Старт уп). Привлачење капиталних инвестиција је неопходно за реализацију истраживачких активности, а потом и за почетак реализације.
Компаније у раној фази (Еарлифаза), односно већ постоји продаја пробне серије готових производа. Они по правилу немају профит и захтевају капитална улагања у завршној фази истраживања и развоја.
Фирме основане у фази експанзије(проширење). Постоји потреба за привлачењем инвестиција за развој нових тржишта, повећање производње, спровођење истраживања у области маркетинга, повећање производних капацитета и радних јединица.
Компаније које су у фази „увођења“.мостови” (Бридге финанцинг). Потребна су средства за трансформацију правне форме, односно приватног предузетништва у отворено акционарско друштво, које покушава да спроведе процедуру уписа својих акција на берзи.
Оперативне фирме које привлаче инвестиције за куповину од стране својих менаџера готовог пословања или постојећих производних објеката (Манагемент Буи-Оут).
Постојеће компаније чији менаџери захтевају финансијска средства за куповину фирми извана (Манагемент Буи-Ин).
Фирме у фази преокрета. Потребна су им улагања да ојачају своје финансијско стање.

Из наведених чињеница постаје јасно шта дуе дилигенце може дати, шта је то у општем смислу и да ли га треба применити на одређено предузеће.

Специфичан аспект поступка који се разматра

Провера легитимитета свихконститутивних докумената и исправности формирања овлашћеног капитала производи дуе дилигенце, чији правни аспект преовлађује у овој студији.

Ово укључује тестирање у следећим областима:

Све тачке које се тичу имовинског аспекта посла који се продаје, тачније доступности релевантних права. Вероватноћа ризика повезаних са његовим изазовом од стране трећих лица.
Правна и валидна правна подршка извршених трансакција у оквиру предузећа које је стављено на продају. Процена могућности потраживања у вези са овим привредним односима.
Правна страна радних односа сазапосленима, посебно исправности извршења уговора о раду, процедури пријема и отпуштања, расподели одговорности и др. Провера присуства ризика од подношења захтева од стране непрописно отпуштених радника.
Усклађеност акција компаније са захтевимакорпоративно законодавство и то: легитимитет продаје акција или акција другим комерцијалним структурама. Оцена прихватљивости тужби акционара и сувласника у вези са повредама релевантних трансакција.

Шта је разлог за ову студију?

Једнако важна је и анализа у оквиру инжењерског аспекта, који се назива технички дуе дилигенце.

Корисност ове процедуре је појачана следећим тачкама:

Власник или инвеститор добија информације,стечено стручним елаборатом о техничком стању имовине која се проверава, присуству недостатака и постојећој могућности њиховог отклањања или побољшања прихватљивог стања ствари. У овом случају, сва инжењерска документација се подвргава анализи.
Могуће је радити са поузданимподатке приликом спровођења релевантних прорачуна у циљу економске оправданости капиталних улагања, уколико је потребна поправка или реконструкција предметног објекта.
Све информације добијене током студијеће свакако добро доћи током преговора око цене објекта. Она ће бити потврдне природе, јер се заснива на стручном мишљењу стручњака.

Потражња за услугом извођења ове студије од стране профилисаних компанија

Услуга дужне пажње ће вам помоћи да постигнете циљмишљење групе специјалиста кроз њихово ангажовање споља. Ово ће уштедети новац на преквалификацији наших запослених и избећи пристрасност у процени предмета који се сматра за финансијске ињекције.

Инвеститор или власник има у свомна располагању сложене информације у областима као што су рачуноводство, кадровско и пореско рачуноводство, као и правна и корпоративна експертиза. Све ово се може организовати правним дуе дилигенце-ом.

Смерница при избору фирме специјализоване за ову процедуру

Компанија која обавља дубинску проверу мора да испуни следеће критеријуме:

дугогодишње искуство у релевантној области делатности;
висок рејтинг и ласкаве критике претходних поступака;
искључиво висококвалификовани стручњаци који спроводе свеобухватну студију;
могућност анализе конкретног предмета улагања;
принцип ефикасности у истраживачком процесу, постигнут професионализмом експертске групе и стандардизацијом поступка правне анализе;
присуство блиске међусобне сарадње свих специјалиста.

Постоје ли међусобно повезане фазе комплексне анализе?

Овај поступак се може поделити у три фазе:

Даљински захтев за све потребнодокументацију ревидираног предузећа или директну посету анализираном објекту. У случају стицања акција или акција одређеног предузећа, стручна група ради на лицу места. Образложење за ову опцију је чињеница да је могуће брзо решавати идентификоване спорове.
Следећи корак је детаљанприкупљене интерне податке. Уколико су потребне додатне информације, оне се добијају споља, посебно из јединствених државних регистра правних лица или права на непокретностима, или их повезују органи за издавање дозвола.
У завршној фази формира се експертска групаједан писани извештај о имовини, који је представљен са одељцима о општим информацијама о компанији, анализираним областима, могућим ризицима и начинима за њихово најефикасније отклањање.

Од три раније поменуте фазе, једна можеформулисати детаљан одговор на питање: "Дуе дилигенце - шта је то?" Дакле, овај поступак ће омогућити да се у најкраћем могућем року добије образложен одговор о сврсисходности финансијских улагања у предвиђени објекат. Такође је у стању да идентификује начине за побољшање техничког, правног и финансијског стања компаније.

Дуе дилигенце се може описати као један одосновне фазе куповине имовине, помажући инвеститору да створи потпуну слику о могућим ризицима у тренутку присвајања имовине и будућим кризним ситуацијама које могу настати након закључења трансакције. Овај поступак има за циљ проверу законитости свих активности, као и комерцијалне атрактивности потенцијалне трансакције или инвестиционог објекта.