Финансијски циклус је период који је закљученизмеђу датума отплате обавеза према добављачима (плаћање купаца за примљени материјал и сировине од добављача) и датума отплате потраживања (примање средстава од купаца за производе које су примили). Други назив за овај концепт је циклус обрта новца.
Финансијски циклус има трајање одређено следећом формулом:
ПФЦ = ПОПЗ + ПОДЗ - ПОЦЗ,
где је ПОПЗ период промета залиха;
ПОДЗ - индикатор периода оптицаја потраживања;
ПОКЗ - индикатор периода циркулације дугова.
На основу претходног, време циклусаНовчани промет карактерише просечно трајање везано за одлив средстава у спровођењу главне производне делатности, и прилив као резултат њихове производне и финансијске активности.
Другим речима, финансијски циклус је време за које се средства преусмеравају из оптицаја. Овај индикатор је неопходан приликом утврђивања ефективности економске активности субјекта.
Предузеће увек имарезерва коју може користити ако је потребно. Реч је о новчаним средствима представљеним обавезама. Заиста, новац уложен у производњу не може се једноставно извући одатле да би се покрио њихов краткорочни недостатак. Дакле, не говоримо о продаји залиха по нижим ценама. Слична је ситуација и са потраживањима. За добијање додатних средстава привредни субјекат тражи одређене промене у односима са дужницима.
Финансијски циклус предузећа показујеефективно регулисање истих обавеза. Дакле, тренутак плаћања се може успешно контролисати, а у случају критичне ситуације отплата таквог дуга може бити одложена. Другим речима, обавезе према добављачима посредно регулишу износ текућих средстава и треба их узети у обзир приликом процене финансијског учинка предузећа.
Приликом анализе активности предметастручњаци примећују однос између оперативног и финансијског циклуса, али истовремено описују различите аспекте функционисања предузећа. Дакле, уз помоћ оперативног циклуса дата је карактеристика производних и технолошких аспеката делатности предузећа. Показује време у којем су финансијска средства замрзнута у виду залиха и потраживања.
Финансијски циклус показује управо финансијскиаспект активности. Због плаћања рачуна предузеће има одређено временско кашњење – време за које се из промета издвајају новчана средства је мање од просечног промета обавеза према добављачима.
Са динамичким смањењем оперативног ифинансијских циклуса од стране стручњака ова чињеница се сматра позитивним трендом. Смањење обима радног циклуса спроводи се углавном повећањем брзине производног процеса и убрзањем обрта потраживања. А финансијски циклус се може смањити благим смањењем промета обавеза.
