Inwestycje typu venture capital pomogły wielu firmomosiągnął wysoki poziom i przyniósł duże pieniądze inwestorom, którzy wierzyli w młodych i utalentowanych profesjonalistów. Ale to nie neguje faktu, że ta działalność nieuchronnie wiąże się z wysokim ryzykiem.
Inwestycje typu venture i biznes typu venture
Takie inwestycje można scharakteryzować jakolokowanie środków w konkretną firmę, projekt lub pomysł, które są na samym początku ich rozwoju i realizacji. Oczywiście taka inwestycja wiąże się z dużym ryzykiem. Ale jednocześnie wielu inwestorów jest gotowych do działania, ponieważ w przypadku pomyślnego rozwoju projektu uzyskają znaczące zyski.
Można powiedzieć, że ryzyko związane z bezpośrednimi inwestycjami kapitału podwyższonego ryzyka jest proporcjonalne do poziomu możliwych dochodów.
Zazwyczaj progresywni programiści lubpoczątkujący biznesmeni to nowoczesny pomysł, który w przyszłości może przynieść bardzo wysokie dochody. Jednak, jak to często bywa, nie mają środków niezbędnych do uruchomienia projektu. W takim przypadku startupy zwracają się do inwestorów, przedstawiając im swój pomysł. Ci, którzy zgodzą się sfinansować ryzykowny projekt z jasną perspektywą, stają się współwłaścicielami nowopowstałej firmy.
Tak więc kapitał wysokiego ryzyka jest jednym ze sposobówzarabianie szybkich i ryzykownych pieniędzy. Jednocześnie możliwy jest również zakup akcji spółki, która niedawno weszła na giełdę. Istnieje również oczekiwanie, że wartość papierów wartościowych znacznie wzrośnie w czasie.
Rodzaje inwestycji venture
W zasadzie logiczne byłoby rozdzielenie między te rodzaje inwestycji, a nie same inwestycje, ale przedsiębiorstwa, które się o nie ubiegają.
Możesz zacząć od startupu.Jest to nowo utworzona firma, a zatem nie ma długiej historii rynkowej. Takie organizacje potrzebują finansowania ze względu na niewystarczające środki na działalność badawczo-rozwojową i organizację późniejszej sprzedaży. Inwestycje venture capital w startupy to jeden z najpopularniejszych obszarów.
Inwestowanie w projekt zlokalizowany przy ulpoziom pomysłu. W tym przypadku konieczne staje się również przeprowadzenie dodatkowych badań i testów w celu stworzenia pilotażowych próbek produktu przed wprowadzeniem go na rynek.
Firmy te mogą również przyciągać inwestycjektóre już w pełni funkcjonują, ale przeżywają kryzys środków potrzebnych do rozwoju sprzedaży i produkcji. Fundusze są często wykorzystywane do zwiększania środków trwałych kapitału obrotowego lub prowadzenia badań rynkowych.
Innym przedmiotem zainteresowania inwestorów może być organizacja z wyrobami gotowymi, ale jednocześnie znajdująca się w początkowej fazie wdrożenia komercyjnego.
Jak widać, inwestycje typu venture to dość popularny obszar inwestycji.
Biznes typu venture
Termin ten należy rozumieć jako inwestycje,które w większości przypadków mają formę kapitału zakładowego. Z reguły inwestuje się w szybko rozwijające się przedsiębiorstwa, które wykazują znaczny potencjał. Takie fundusze często mają na celu wdrażanie aktualnych innowacji technologicznych.
Takie finansowanie jest ukierunkowanegłównie na komercjalizacji wyników badań naukowych w obszarach zaawansowanych technologicznie i naukowo-intensywnych. Perspektywy takich inwestycji nie są gwarantowane, a ryzyko jest oczywiście spore.
W tym przypadku typem są inwestycje typu venture capitalfinansowanie, w którym inwestorzy nie są nastawieni na otrzymywanie dywidend. Ich celem jest sprzedaż udziałów w firmie, gdy jej wartość rynkowa będzie wystarczająco wysoka.
Jeśli chodzi o proces sprzedaży takiej akcji, tomogą być prezentowane na wolnym rynku. Może go również kupić inna firma rozwijająca się w tej samej branży. Nie wyklucza się zainteresowania partnerów biznesowych, którzy z chęcią zwiększą procent swoich inwestycji w konkretny projekt.
Próg wejścia dla inwestycji
Aby zrozumieć istotę inwestycji venture capital, warto zastanowić się nad mechanizmem ich działania, który może mieć pewne osobliwości. Jednym z nich jest wysoki próg wejścia.
Chodzi o następujący fakt:do inwestycji typu venture potrzeba co najmniej 10 tysięcy dolarów, aw niektórych przypadkach nawet kilku milionów. Dlatego dla tych, którzy mają kilka tysięcy, nie ma sensu rozważać takiej perspektywy.
Ale jednocześnie istnieje alternatywa dla tych, którzy mająmało funduszy i jest gotowy zaryzykować je. Taką szansę dają instytucje lub fundusze wspólnego inwestowania. Każdy taki fundusz ma zarządzającego, którego działalność sprowadza się do gromadzenia środków drobnych inwestorów i ich późniejszej inwestycji w obiecujący projekt. Jednocześnie ryzyko nie maleje.
Namacalną i oczywistą wadą takiego schematu jest to, że wszyscy uczestnicy funduszu są zmuszeni polegać na kompetencjach zarządzającego, nie będąc w stanie samodzielnie podejmować decyzji.
Brak kontroli i długi horyzont inwestycyjny
Kolejna cecha inwestycji venture capitalSprowadza się to do tego, że żadna z osób finansujących projekt nie dąży do posiadania pakietu kontrolnego, jak również do zarządzania spółką. Zgadzają się tylko na ryzyko utraty inwestycji. Jeśli chodzi o odpowiedzialność za rozwój projektu, to spoczywa ona głównie na barkach top managerów. Jeśli jednak firma szybko się rozwija, a inwestorzy naprawiają błędne, ich zdaniem, aspekty strategii, mogą dołączyć do zarządu i sprawować osobistą kontrolę nad działalnością organizacji. Ale to raczej wyjątek niż reguła.
Jeśli chodzi o długi horyzont inwestycyjny,wtedy mówimy o braku możliwości wypłaty zainwestowanych środków w dowolnym dogodnym momencie. Wynika to z faktu, że prawie zawsze projekt wykorzystuje całą kwotę inwestycji, a można je uzyskać tylko wtedy, gdy firma jest w stanie utrzymać się na rynku. Na początku należy rozumieć, że niektórym spółkom może minąć kilka lat od daty debiutu, aby wejść na giełdę.
Żadnych gwarancji
Inwestycja venture to rodzaj inwestycjiw którym gracze otrzymują wszystko lub nic. Oznacza to, że po fakcie finansowania inwestor może latami czekać, aż spółka się rozwinie i ostatecznie sprzedać swój pakiet za kilka milionów dolarów. Istnieje jednak ryzyko, że po długim oczekiwaniu projekt okaże się nieopłacalny, a wszystkie inwestycje przepadną. W przeważającej większości przypadków realne zyski uczestników start-upu można określić dopiero po publicznym umieszczeniu akcji spółki na giełdzie. W efekcie o cenie akcji spółki decydować będzie jej atrakcyjność inwestycyjna.
Sytuacja w Rosji
Jeśli weźmiemy pod uwagę rosyjski kapitał wysokiego ryzykainwestycji należy zauważyć, że tego kierunku finansowania nie można nazwać szczególnie popularnym w WNP. Początkowo to głównie inwestorzy zagraniczni inwestowali w najbardziej obiecujące projekty na terenie Federacji Rosyjskiej. Ale w tej chwili powstały już rosyjskie fundusze venture, które rozwijają tego typu inwestycje. Na przykład OJSC Russian Venture Company wraz ze Stowarzyszeniem REVI stale monitoruje różne fundusze i zapewnia wykwalifikowaną pomoc w ich rozwoju.
W tym celu organizowane są różne specjalistyczne prezentacje, fora i wystawy.
Wniosek
Inwestowanie venture jest zdecydowanie popularne wświat, ponieważ pozwala na rozwój błyskotliwym firmom i często generuje fantastyczne przychody. Warto jednak pamiętać, że wielu inwestorów straciło środki zainwestowane w pozornie obiecujące projekty. Dlatego możemy stwierdzić, że ta ścieżka jest dla doświadczonych biznesmenów.
