De beoordeling van de financiële toestand van een onderneming is gebaseerd op de volgende acties:
- het verzamelen van informatie en de analytische verwerking ervan gedurende een bepaalde te beoordelen periode;
- rechtvaardiging en classificatie van indicatoren die voor een dergelijke beoordeling worden gebruikt;
- het berekenen van de resulterende beoordelingsindicator;
- rangschikking van bedrijfsentiteiten op basis van beoordeling.
Als resultaat van de kwaliteitsimplementatie van de derdeIn de fase waarin de resultaten van financiële activiteiten worden geanalyseerd, houdt de resulterende ratingscore rekening met alle basisparameters van de financiële en operationele activiteiten van de entiteit. Met andere woorden, een volledige analyse van de economische activiteit.
Indicatoren van de financiële toestand van de ondernemingomvatten de volgende gegevens: het productiepotentieel van een bedrijfseenheid, de winstgevendheid van zijn producten, de efficiëntie van het gebruik van de beschikbare financiële middelen. Dit kan ook de bronnen van vorming, de staat en plaatsing van andere middelen van de organisatie omvatten.
Rechtvaardiging en selectie van basislijnende activiteiten van de onderneming worden uitgevoerd op basis van de basisbepalingen van de financiële theorie, evenals de behoeften van het management van de onderneming bij de beoordeling. Een kwalitatieve beoordeling van de financiële toestand van een onderneming kan immers niet gebaseerd zijn op een willekeurige keuze van indicatoren.
Laten we dus proberen de algemeen aanvaarde indicatoren te systematiseren en ze in vier groepen op te splitsen.
De eerste groep bevat zulke belangrijke indicatoren,als de winstgevendheid van bedrijfsentiteiten. Op basis van de theorie wordt winstgevendheid berekend als de verhouding tussen de ontvangen nettowinst en de waarde van het onroerend goed van de onderneming (of het eigen vermogen).
De tweede groep indicatoren is verantwoordelijk voor de beoordelingefficiëntie van bedrijfsbeheer. Tegelijkertijd is het raadzaam om vier algemeen aanvaarde winstindicatoren in overweging te nemen: balans- of brutowinst, nettowinst uit productverkopen en tot slot een algemene indicator voor alle verkopen. De effectiviteit van het management van de organisatie wordt bepaald door de verhouding tussen deze winstindicatoren en de inkomsten van de entiteit.
Beoordeling van de financiële toestand van de onderneming voorop basis van de indicatoren van de derde groep, voorziet het in de beoordeling van de bedrijfsactiviteit van de entiteit. Deze categorie kansen wordt op verschillende manieren berekend:
- terugkeer van alle soorten activa - als een quotiënt van de opbrengst naar de balansvaluta;
- rendement op activa - de verhouding tussen de opbrengsten en de waarde van vaste activa in combinatie met immateriële activa;
- de omzet van activa (het aantal van hun omzet) - de verhouding tussen dezelfde inkomsten, maar nu ten opzichte van de waarde van het werkkapitaal.
De voorraadomzet wordt op dezelfde manier berekend,bankactiva, debiteuren, alleen in de formule worden respectievelijk de indicatoren van de waarde van voorraden, de waarde van contanten en de totale vorderingen als noemer gebruikt.
Analyse van de financiële toestand van de organisatie met behulp van de vierde groep indicatoren wordt uitgevoerd door:
- beoordeling van de huidige liquiditeit als een berekening van de verhouding tussen alle vlottende activa en het bedrag aan verplichtingen dat dringend moet worden terugbetaald;
- berekening van de kritische liquiditeitsratio door de verhouding tussen het totale werkkapitaal, inclusief contanten, en debiteuren en dringende verplichtingen.
Deze groep kan ook bestaan uitindicatoren van marktstabiliteit van de organisatie: index van permanente activa; voorziening met vlottende activa ter beschikking van de onderneming om achterstanden op voorraden en andere kosten terug te betalen.
Een volledige beoordeling van de financiële toestand van een onderneming kan niet worden uitgevoerd zonder gebruik te maken van initiële gegevens zoals het productievolume en de winst in de verslagperiode.
