De economische situatie van elke onderneming inhangt grotendeels af van hoe snel de fondsen die in de ontwikkeling van de productie worden geïnvesteerd, in geld veranderen. In de economische wetenschap wordt een dergelijke "transformatie" gekenmerkt door het concept van omzet, en daarom is de analyse van het werkkapitaal van een onderneming een zeer belangrijke factor in het economische succes van economische activiteit. De redenen voor deze afhankelijkheid zijn dat de omloopsnelheid rechtstreeks bepaalt:
- het bedrag van het voorgeschoten kapitaal;
- betaling van rente voor het gebruik van de lening;
- de noodzaak om extra investeringsmiddelen aan te trekken;
- het bedrag van de kosten om het eigendom van hulpbronnen en hun opslag te waarborgen;
- het bedrag aan betaalde belastingen.
Dat is de reden waarom de analyse van werkkapitaalde onderneming maakt het mogelijk om effectief vermogensbeheer te garanderen, en wordt bovendien beschouwd als een instrument om tijdig aan de behoefte eraan te voldoen.
De duur van de in omloop zijnde periode is te wijten aan een aantal factoren, waaronder met name de omvang van het bedrijf en de focus op de sector, evenals de grootte van de onderneming.
In zijn meest algemene vorm, werkkapitaalvertegenwoordigen een deel van het totale kapitaal dat wordt gebruikt om vlottende activa aan te vullen. Dit deel van het kapitaal omvat arbeidsvoorwerpen, door de onderneming geproduceerde eindproducten en fondsen in dit circulatiestadium. Hun kenmerk is dat deze middelen in de regel zeer hoge omzetparameters hebben en daarom aanzienlijk verschillen van vast kapitaal. Dit verklaart eigenlijk hun functionele doel: in omloop zijnde activa zijn in de eerste plaats bedoeld om de belangen en behoeften van de huidige productie te dienen. Het punt is ook dat als we bijvoorbeeld naar materiële componenten kijken, er bij de analyse van het werkkapitaal van de onderneming rekening mee moet worden gehouden dat deze elementen tijdens het productieproces hun natuurlijke vorm verliezen en volledig in de kostprijs van het eindproduct worden meegerekend.
De omzet van dit kapitaal zelf omvatdrie hoofdfasen: inkoop, productie en implementatie. Elke economische activiteit begint meestal met geld, dat wordt gebruikt om een bepaalde hoeveelheid middelen voor productie of handel te verwerven. In dit stadium worden circulerende middelen omgezet in productiemiddelen en gaan ze van materiële vorm naar productie. In de productiefase worden middelen omgezet in respectievelijk een warenvorm en ook werkkapitaal. Nou, en tot slot, in het stadium van implementatie, worden arbeidsmiddelen omgezet in geldmiddelen. Het is de analyse van het werkkapitaal van de onderneming die zou moeten vaststellen welk deel ervan zich in de productiesfeer en wat in de circulatiesfeer bevindt; het is bedoeld om een professionele beoordeling te geven van de waarden van de verzonden producten, kortom de vorderingen, van alle elementen van de structuur van het werkkapitaal.
Rationeel beheer is alleen mogelijk opde voorwaarden voor de naleving van enkele principes van het gebruik van circulerende middelen: zorgen voor een optimale structuur, economische bestedingen, het creëren van voorraden, rationele distributie en herverdeling, het minimaliseren van de tijd die in voorraden wordt doorgebracht. Deze principes leggen in feite de taken vast waarvoor de moderne analysemethode van werkkapitaal is ontworpen. De objectieve resultaten van de analyse van hun structuur kunnen bijvoorbeeld aanzienlijke besparingen opleveren in middelen voor financieringsbehoeften. De volgende indicatoren worden gebruikt om ze te beoordelen:
- nettoactiva die de parameters kenmerken van de behoeften van de onderneming aan middelen als werkkapitaal;
- liquiditeitsindicatoren die het totaal weergevenfinanciële toestand in termen van het potentieel van werkkapitaal. Volgens sommige parameters zijn ze voorwaardelijk, daarom moeten ze met de nodige voorzichtigheid worden gebruikt bij de analyse van het werkkapitaal.
Werkkapitaal is de belangrijkste hulpbronvoor de effectieve huidige werking van de onderneming. Bij deze werking zijn de belangrijkste componenten fasen van het economische proces zoals productie en verkoop. Analyse en indicatoren van het effectieve gebruik van werkkapitaal zijn bedoeld om in de eerste plaats deze fasen te optimaliseren.
