I mercati dei derivati lo sonopiattaforme virtuali in cui vengono negoziati contratti speciali: futures e opzioni. Questi strumenti sono anche chiamati derivati, o derivati, in quanto provengono da un'attività.
Ad esempio, nel mercato azionario,negoziazione di azioni di una certa società e sui derivati - futures e opzioni su queste azioni. I derivati hanno una data di scadenza specifica. E quindi, i mercati in cui vengono scambiati sono chiamati derivati. In termini di volumi di scambio, i mercati dei derivati hanno superato da tempo quelli classici, poiché i derivati hanno vantaggi significativi rispetto alle azioni.
Effetto spalla
I derivati sono contratti di pagamento differito.Per acquistare un futures oggi, non devi pagare il prezzo intero. Quando si apre una posizione, lo scambio bloccherà solo un certo importo sul conto del trader - una garanzia. La sua dimensione dipende dallo strumento e dall'attuale situazione del mercato, ma di solito rientra tra il 5 e il 20% del valore del contratto. Si scopre che un trader può operare con un importo molte volte superiore ai propri fondi. Cioè, per fare trading con la "leva". Ad esempio, il mercato dei derivati della Borsa di Mosca consente di negoziare derivati blue chip con una leva di 1: 7. I futures sull'indice RTS sono negoziati con una leva massima di 1:10, mentre i contratti per le coppie di valute sono scambiati a 1:14.
Un tale meccanismo di prestito esiste anche suil mercato azionario, ma è realizzato attraverso fondi presi in prestito. Pertanto, il broker stabilisce le proprie condizioni. Quindi, la dimensione della "leva finanziaria", di regola, non supera 1: 2 e viene addebitata una commissione per l'erogazione di tale prestito. E il mercato dei derivati consente a un trader di utilizzare gratuitamente una "leva" più ampia.
Ampia gamma di strumenti
Un altro vantaggio globale dei mercati dei derivati:molti diversi strumenti disponibili per il trading. L'attività sottostante di futures e opzioni può essere titoli, coppie di valute, indici azionari, tassi di interesse, indicatori di volatilità (il tasso di variazione del prezzo di un'attività), beni - metalli, energia, prodotti agricoli. Inoltre, il loro scambio non implica la consegna obbligatoria di un'attività, ad esempio petrolio, valuta o grano. I trader possono aprire una posizione, realizzare un profitto (o subire una perdita) ed effettuare una transazione inversa prima della scadenza del contratto.
Il mercato dei derivati della Borsa di Mosca offrei trader hanno più di 60 strumenti per il trading. È vero, la maggior parte di loro non è stata ancora promossa abbastanza bene. Ma i derivati in Russia hanno una storia molto breve e, probabilmente, la loro "età dell'oro" è ancora avanti. Tuttavia, anche ora il mercato russo dei futures e delle opzioni in termini di turnover in contanti è quasi 2 volte superiore al mercato azionario.
Commissioni basse
Le piccole commissioni sono un altrouna caratteristica che contraddistingue il mercato dei derivati. La borsa e il broker addebitano una tariffa fissa per ogni contratto acquistato o venduto. Questo è vero principalmente per i trader che effettuano molte transazioni durante una sessione di trading. Quando si implementa questa strategia sulle azioni, le commissioni fanno la parte del leone dei profitti. O aumentare significativamente la perdita. Considerando che in molti mercati dei derivati per le transazioni effettuate all'interno, vengono stabilite commissioni di cambio e di intermediazione ridotte.
Limitazione dei danni
Nel mercato spot, gli offerenti limitanol'entità del rischio su una transazione immettendo ordini stop. Tuttavia, a causa dello slittamento dei prezzi durante forti movimenti, nonché per motivi tecnici, la loro esecuzione non può essere garantita al 100%. Molti trader sanno quanto uno stop può fallire. Allo stesso tempo, i mercati dei derivati offrono l'opportunità di assicurarsi completamente contro tali problemi. A tal fine, vengono utilizzate opzioni, spesso in combinazione con futures o posizioni sull'attività sottostante. A causa delle specificità del contratto di opzione, il suo acquirente non può perdere più dell'importo pagato per esso. Grazie a questo, è possibile costare strategie con un livello di perdita predeterminato e un potenziale di crescita dei profitti.
La capacità di guadagnare in qualsiasi situazione
Come sai, quando fai trading di azioni, puoi ottenereprofitto solo sul movimento dei prezzi in una direzione favorevole. In questo caso, il trader non deve solo indovinare dove andrà il mercato, ma anche attendere un forte movimento. Ma i mercati dei derivati consentono di costruire strategie che hanno il potenziale di profitto in qualsiasi situazione di mercato. Ad esempio, quelli che possono portare reddito in caso di forte variazione del prezzo dell'asset sottostante, indipendentemente dalla direzione. Tali strategie sono utilizzate in previsione del rilascio di notizie di alto profilo, della pubblicazione di rapporti di emittenti e in altri casi. Oppure, al contrario, puoi guadagnare con il fatto che il prezzo di un'attività è praticamente in vigore da molto tempo. Puoi scommettere sulla crescita o sulla caduta non di un'azienda specifica, ma dell'intero mercato. Oppure fare soldi con l'arbitraggio tra il prezzo di un asset in borsa e un futures su di esso - su uno urgente. Inoltre, aprendo posizioni in derivati opposte a quelle del sottostante, è possibile proteggerle dal rischio (hedge) in caso di aspettative negative. Futures e opzioni ti consentono di costruire molte strategie diverse.
Con una corretta gestione dei derivatistrumenti aprono enormi opportunità per un trader di guadagnare e proteggere i propri beni. Tuttavia, non bisogna dimenticare gli alti rischi che i derivati comportano quando vengono utilizzati in modo sconsiderato. Ciò riguarda principalmente le transazioni speculative. Infatti, grazie all'effetto "leva", non solo il profitto, ma anche la perdita aumenta molte volte. Pertanto, nel mercato dei derivati, è estremamente importante applicare i principi di gestione del rischio e del capitale.
