Il capitale circolante è una parte importanteproprietà di qualsiasi impresa. Durante un ciclo di produzione, queste risorse cambiano completamente la loro espressione materiale in una forma monetaria. Pertanto, sono chiamati la parte mobile della proprietà.
La quota del capitale circolante nelle attività ècontrollo costante del servizio analitico. La mancanza e la sovrabbondanza di queste risorse è altrettanto negativa per i risultati dell'azienda. Se la quantità di capitale circolante si accumula, il tasso di rotazione diminuisce. Per questo motivo, i profitti sono ridotti.
La mancanza di mezzi mobili viene contempi di fermo, guasti durante il ciclo produttivo. Ha anche un impatto negativo sui risultati finanziari. Pertanto, gli standard e le modalità di analisi dei beni in circolazione meritano un'attenta considerazione.
Mobilità del capitale circolante
Le risorse lavorative dell'azienda sono costituite da riserve,materiali, investimenti e crediti a breve termine. Nel processo di produzione, diventano prodotti finiti e vengono venduti nel periodo operativo. Il ciclo termina quando i proventi della loro vendita vengono restituiti ai conti dell'organizzazione.
La quota del capitale circolante nelle attività è inferiorecontrollo incessante del dipartimento finanziario. Oltre al fatto che l'ammontare del profitto dell'azienda dipende dal tasso di turnover, queste risorse formano il rating di investimento dell'azienda.
Il fatto è che tale proprietà è la più velocepuò essere convertito in forma monetaria. Di conseguenza, più risorse mobili ha a disposizione un'azienda, più velocemente sarà in grado di regolare i conti con i creditori, se necessario. Pertanto, questi fondi sono chiamati liquidi.
Concetto di liquidità
La presenza di capitale circolante in un importo commisurato o superiore alle passività a breve termine dell'azienda garantisce la puntuale restituzione dei fondi di credito (per il periodo di esercizio).
Il concetto di liquidità ne ha incorporati diversidefinizioni. Prima di tutto, consente di rispondere rapidamente all'emergere di difficoltà finanziarie. In secondo luogo, la liquidità consente di aumentare la valuta di bilancio in linea con la crescita delle vendite. In terzo luogo, garantisce la tempestiva restituzione delle obbligazioni a breve termine.
Una sufficiente liquidità della proprietà apre nuove opportunità e vantaggi per l'impresa. Significa controllo di gestione completo sulle sue risorse, nonché stabilità finanziaria.
Se questo indicatore è normale, la direzione dell'azienda dispone in modo competente della proprietà affidatale.
Liquidità insufficiente
Insufficiente quota di capitale circolante nelle attivitàporta a una serie di problemi. La produzione ne soffre prima di tutto. La mancanza di materie prime, materiali si riflette nella velocità di produzione dei prodotti finiti. Quando il ciclo tecnologico rallenta, la quantità di profitto diminuisce.
Inoltre, la mancanza di liquidità nella struttura della valuta di bilancio porta ad una perdita parziale o totale dell'indipendenza finanziaria. A volte un'impresa può persino andare incontro al fallimento.
I prestatori, tuttavia, non possono ricevere nel concordatotermini dei tuoi fondi e interessi. Ciò riduce il rating di attrattività degli investimenti dell'azienda. Deve lavorare nelle condizioni più sfavorevoli. Pertanto, la quota di risorse lavorative e liquidità non dovrebbe essere persa dal campo di vista del servizio finanziario dell'impresa.
Formula
Per capire correttamente di cosa si trattaliquidità, la cui formula verrà presentata di seguito, è necessario considerare la logica dei calcoli. Si tratta di considerare l'intero ammontare delle attività correnti, nonché la loro struttura. La liquidità totale (o attuale) è calcolata come segue:
Ktl = OA / KO, dove OA è l'importo medio annuo delle attività correnti, KO - passività a breve termine.
I dati per la valutazione sono tratti dal Modulo n. 1 del Bilancio - Stato Patrimoniale. In questo caso, la liquidità, la cui formula è stata presentata sopra, sarà simile a questa:
Ktl = (s. 1240 + 1220 + 1250 + 1232 + 1260 + 1231) / s. 1600
Tuttavia, questo è l'indicatore più comune. Il fatto è che la proprietà dell'azienda è caratterizzata da tassi di turnover diversi. Pertanto, la struttura dovrebbe essere considerata separatamente.
Altri indicatori
Oltre alla liquidità attuale,il suo valore intermedio e assoluto. Viene inoltre esaminata la quota dei fondi propri nell'attivo circolante. La liquidità intermedia non tiene conto delle scorte di vendita più lente come parte delle attività circolanti. La formula sarà così:
Kpl = (OA - W) / KO, dove W - stock.
Le attività più liquide sono i contanti. Pertanto, anche questa voce di bilancio è tenuta a prestare attenzione. La liquidità assoluta viene calcolata come segue:
Cal = DS / KO, dove DS - contanti.
Stimando la quota delle risorse lavorative sul totale attivo, non si può ignorare la fornitura dell'azienda con il proprio capitale circolante. Il coefficiente sarà simile a questo:
Ksos = (KO - HA) / OA, dove HA - attività non correnti.
Valori indicativi
La quota di attività circolanti dovrebbe avere un certo valore.fondi in attività. Lo standard è definito in base al tipo di industria in cui opera l'azienda. Ogni tipo di indicatore di liquidità ha anche i suoi confini.
Quindi, la maggior parte dei nazionali e stranierile società mantengono un rapporto di liquidità corrente di almeno 2. Cioè, il capitale circolante deve superare il debito corrente di 2 volte. Ma questo non è l'unico criterio.
La liquidità intermedia deve corrisponderestandard 0.7-1. Non è consigliabile ridurre l'indicatore al di sotto di 1, ma tutto dipende dal settore. La liquidità assoluta è normalmente 0,2-0,5. Il valore minimo consentito è 0,1.
L'indicatore della sicurezza del fatturato con il propriole fonti di finanziamento non dovrebbero scendere al di sotto di 0,1. Il rispetto di tutte queste condizioni indica la corretta struttura del bilancio, nonché la stabilità finanziaria e l'attrattiva degli investimenti dell'azienda.
Superare lo standard
Se calcoliamo la quota del capitale circolante nelle attivitàe confrontando il risultato con lo standard, possiamo concludere che è consigliabile distribuire gli immobili in base alle voci di bilancio. Non è gradito un eccesso significativo dei coefficienti rispetto ai valori stabiliti. L'accumulo di fondi in azioni, crediti verso clienti porta ad un aumento del ciclo di rotazione.
Dopo aver studiato un concetto come la quota del capitale circolantenell'attivo è possibile condurre una corretta analisi della struttura di bilancio. Sulla base dei dati ottenuti, vengono ottimizzati i principali indicatori di liquidità, approvvigionamento delle proprie fonti di finanziamento. Ciò aumenta la stabilità dell'organizzazione e porta a margini di profitto più elevati.
