Come fonte primaria di informazioniper gli analisti finanziari è il bilancio, che contiene tutti i dati sulle passività e le attività dell'impresa, espressi nella valutazione. Mentre un analista esperto ha bisogno solo di uno sguardo al bilancio per ottenere tutte le informazioni necessarie, è ancora più conveniente utilizzare il bilancio aggregato. Scopriamo di cosa si tratta.
Stato patrimoniale aggregato: esempio
Il dizionario economico-matematico dice che,tale aggregazione dovrebbe essere intesa come il consolidamento e l'aggregazione di indicatori mediante una determinata caratteristica. La differenza principale tra questo equilibrio e il solito è che il raggruppamento di articoli viene effettuato in base al contenuto economico. Il bilancio aggregato è un'immagine nel suo insieme, mentre il solito è un insieme di dettagli.
Se analizzi gli indicatori di liquidità, puoi prestare attenzione alla frequenza nelle formule. Con altri indici finanziari, lo stesso può essere osservato.
Il bilancio aggregato offre un'opportunitàcalcolare i coefficienti, senza dover ripetere le stesse operazioni più e più volte. Di conseguenza, otteniamo un'analisi molto più velocemente e questo equilibrio ci consente di calcolare molto rapidamente molti indicatori: stabilità, fatturato, liquidità. Il bilancio aggregato è molto più facile da leggere, inoltre, in questa forma è il più vicino possibile agli standard internazionali di rendicontazione. Ma vale la pena ricordare che la combinazione più significativa di indicatori, l'analisi meno qualitativa e approfondita, consente di produrre questi dati.
L'analisi indicativa può essere fatta solodopo aver regolato il bilancio aggregato. Allo stesso tempo, la struttura del bilancio rimarrà invariata, analogamente è consuetudine allocare le attività (fisse e correnti), il capitale (proprio e preso in prestito), l'equazione di bilancio di base rimane invariata. All'interno delle sezioni, viene eseguito il raggruppamento di singoli articoli, poiché i risultati delle sezioni del bilancio non corrispondono pienamente all'essenza economica dei nomi. Ad esempio, nello stato patrimoniale il risultato della seconda sezione è chiamato asset di turnaround. Tuttavia, i crediti sono inclusi, dove i pagamenti sono previsti più di un anno da oggi. Se viene elaborato un bilancio aggregato, tali crediti sono esclusi dalle attività correnti. Ma al momento non esiste una singola regola per la sua attuazione. Nel processo di aggregazione dell'equilibrio, si dovrebbe fare affidamento sul buon senso e sulla comprensione dell'essenza delle voci di bilancio in senso economico.
Lo scopo di analizzare questo tipo di equilibrio èottenere un parere preliminare sulla struttura e la dinamica degli indicatori più importanti della società. A tal fine, gli indicatori di stato patrimoniale sono raggruppati in otto gruppi principali, con le attività classificate in base al grado di liquidità e le passività in base all'urgenza dei pagamenti. I gruppi dovrebbero essere formati tenendo conto dell'adeguamento della loro composizione, facendo affidamento sulla liquidità delle attività e sulle modalità di pagamento delle passività, che sono stabilite sulla base delle informazioni del bilancio.
Il conto economico aggregato è rappresentato al meglio sotto forma di un insieme di tali indicatori:
- entrate;
- costi associati alle attività ordinarie, che comprendono il costo dei beni venduti, lavori, servizi o prodotti, spese di gestione e commerciali;
- profitto ricevuto tramite vendite;
- altri risultati, che si formano sotto forma di una differenza tra costi operativi e ricavi;
- profitto percepito attraverso la tassazione;
- imposte differite e imposte correnti sul reddito;
- utile netto.
Per tutti questi articoli viene effettuato il calcolo degli indicatori di struttura e dei tassi di crescita degli indicatori mediante formule speciali.
