Alcuni dei fondi comuni di investimento più sicurivengono prese in considerazione le risorse del mercato monetario (intermediari finanziari), sebbene tutto dipenda dal periodo di investimento. Coloro che vi hanno investito denaro sono assicurati contro la perdita della maggior parte dei loro depositi, ma d'altra parte i redditi dei depositanti risultano essere così insignificanti che l'inflazione li divora nel tempo. Ciò significa che saranno necessari per coloro che vogliono contribuire in denaro a programmi a breve termine. Sono questi intermediari finanziari che saranno discussi.
Definizione di fondi comuni di investimento
I fondi comuni di investimento sono iniezioni di contanti cheformato mettendo in comune i fondi di un gran numero di depositanti. Spesso, i contributi iniziali in alcuni di essi oscillano per un importo di $ 300-500 e, dopo aver aperto un conto, gli investimenti successivi possono essere sotto forma di qualsiasi importo.
Indipendentemente dalla strategia e dagli obiettivi di investimento inle società di intermediazione e le società di investimento agiscono come fondatori di un fondo o di un gruppo di fondi. Per comodità dei fondatori, i loro fondi vengono facilmente trasferiti dai titoli di una società ai titoli di un'altra senza alcuna commissione.
I fondi comuni di investimento sono specializzati nell'investimento inmetalli duri, strumenti del mercato monetario, immobili. Sono un pacchetto di obbligazioni, azioni, contanti, che è gestito da una società di investimento per conto e al comando di molti investitori. Le attività in pool di proprietà di un fondo comune di investimento sono chiamate il suo portafoglio. Ogni azione nel portafoglio è la proprietà proporzionale dell'investitore delle attività del fondo, nonché una parte del reddito generato da queste attività.
Principio di funzionamento
Tutti i fondi comuni di investimento funzionano più o meno allo stesso modoprincipio. Sono formate da una società di investimento che vende le proprie azioni ai depositanti, dopodiché investono i fondi ricevuti in portafogli di titoli. Mettendo in comune i fondi dei depositanti in un portafoglio, il capo della società può diversificare gli investimenti acquistando obbligazioni e azioni del fondo.
I tipi di strumenti selezionabili impostano il targetinvestimento. Ad esempio, se l'obiettivo di una società di investimento azionario è dichiarare plusvalenze, la parte del leone dei fondi viene convogliata in titoli di crescita. Se lo scopo del fondo obbligazionario è quello di pagare una cedola esentasse, i fondi vengono investiti in obbligazioni municipali. Contestualmente si forma una società di investimento per obbligazioni emettendole al fine di diversificare il portafoglio e ridurre il rischio di insolvenza su singole obbligazioni.
Agli investitori vengono pagati dividendi, cheformato da reddito da titoli che costituiscono la maggior parte del portafoglio. Un cliente che ha investito $ 1000 riceverà la stessa percentuale di profitto di quello che ha investito $ 100.000. La differenza sarà che il reddito del secondo investitore sarà 100 volte maggiore di quello del primo (secondo la proporzionalità delle loro quote nel fondo).
Quando ci sono cambiamenti nel valore dei titoliin portafoglio, il valore del patrimonio netto dell'intermediario finanziario cambia di conseguenza. Le fluttuazioni dei prezzi sono influenzate dai rischi inerenti a molti tipi di titoli: politici, economici, di mercato.
tipi
I fondi comuni di investimento sono di diversi tipi, ad es. i depositanti investono in obbligazioni, azioni, società di investimento ibride, in materie prime e fondi comuni di investimento del mercato monetario.
Considerando in dettaglio tutte le tipologie, possiamo dirloSi tratta di investimenti reciproci che vendono le proprie azioni e investono i fondi ricevuti in titoli del mercato monetario. Sono queste società, tra tutte le altre, a mantenere costante il valore dei propri titoli. Spesso il prezzo e il valore stimato di un'azione è di $ 1. Mantenere il prezzo allo stesso livello consente il fatto che le perdite a breve termine dalla vendita di titoli, eventuali spese della società di investimento siano detratte dal reddito ricevuto dagli investimenti di capitale. Questo risultato è più facilmente raggiunto da quei fondi che investono fondi presi in prestito in strumenti del mercato monetario a breve termine, perché tali strumenti hanno una bassa volatilità dei prezzi.
I fondi comuni di investimento del mercato monetario sonoinvestire in titoli con una scadenza inferiore a un anno. Tali società sono le meno rischiose tra gli altri tipi. Molto spesso vengono utilizzati nei loro portafogli come rifugio all'uscita dal mercato azionario, nonostante ciò, a volte regalano rendimenti elevati.
Vantaggi dell'investimento in fondi comuni di investimento del mercato monetario
- La diversificazione è la ridistribuzione dei rischi tra diversi strumenti finanziari.
- Gestione professionale del denaro: supporto dei gestori della società di investimento degli investitori durante tutto il processo di investimento.
- Ampia selezione. La possibilità di un'ampia scelta di investimenti è fornita da un numero considerevole di fondi comuni di investimento (azioni, obbligazioni, mercato monetario).
- Liquidità: l'investitore può vendere le sue azioni in qualsiasi momento e riavere i fondi.
- Risparmio: l'investitore acquista portafogli già pronti di intermediari finanziari e non li compila personalmente dai titoli delle singole società.
- Protezione degli investitori e diritti degli investitori - I fondi comuni di investimento sono regolamentati a livello federale dalla Securities and Exchange Commission.
- Convenienza: le azioni possono essere vendute o acquistate con l'aiuto di broker, consulenti finanziari, banche, agenti assicurativi.
Rischi di investire in fondi comuni di investimento
Uno dei rischi principali è il rischio di perdere il capitale investito a causa di una diminuzione del valore del patrimonio netto (NAV). Inoltre, ci sono altri rischi:
- percentuale;
- mercato;
- legati alla qualità dei titoli.
Quando i tassi di interesse di mercato aumentanoc'è una diminuzione della pressione sui mercati obbligazionari e azionari, che porta ad una diminuzione del NAV dei fondi obbligazionari e azionari. Un calo dei tassi di interesse di mercato ha l'effetto opposto.
La qualità dei titoli è determinata dalla volatilitài prezzi delle azioni. I partecipanti sono spesso preoccupati per il rischio di insolvenza delle società di investimento reciproco. Il valore delle loro attività può diminuire, ma ciò è improbabile. Il modo in cui le società sono costituite riduce al minimo i rischi di bancarotta e frode.
Fondi comuni di investimento in Russia
Ad oggi, il pieno potenziale dei fondi comuni di investimento russi non è stato ancora completamente rivelato per diversi motivi:
- L'afflusso di investimenti privati a lungo termine è limitato.
- Gli investimenti in fondi comuni di investimento di risparmio pensionistico nella Federazione Russa sono vietati dalla legge.
Questi motivi limitano il flusso di fondi durantesocietà di investimento mutualistico, il loro incremento avviene per effetto del ricalcolo del valore dei portafogli e della rivalutazione delle operazioni con beni. I fondi comuni di investimento in Russia sono piccoli e non consentono di realizzare le dimensioni del business. La dimensione media delle società di investimento russe è di un ordine di grandezza inferiore a quella straniera.
Come esempio di un fondo comune di investimento russoLo Sberbank - Money Market Fund è un fondo aperto. Il suo scopo è raccogliere fondi investendo in obbligazioni a breve termine di emittenti russi con un'elevata qualità del credito, a causa dell'aumento del valore di mercato e della ricezione di un reddito elevato, oltre a ricevere interessi sui depositi a breve termine in grandi banche commerciali russe.
