Vjerojatno svi barem jednom u životuČuo sam za svjetske indekse. Što su oni? Za što se koriste? Kako se izračunavaju svjetski indeksi? Na ova i druga pitanja odgovorit će se u okviru ovog članka.
Opće informacije
Prvo, pogledajmo što jepredstavljaju svjetske indekse. Ovo je naziv pokazatelja promjene cijena za određenu skupinu vrijednosnih papira. Na temelju čega se udružuju? Analogno tome možemo reći o portfelju dionica koje su objedinjene jednim kriterijem (vlasnik, industrija itd.). Kada se određeni indeks sastavi (ili prouči), najvažnije je od kojih je vrijednosnih papira formiran. Zahvaljujući tome, po skupu dionica i obveznica koje su u njega uložene, moguće je proučiti situaciju na tržištu. Informacije se mogu odnositi kako na određeno područje tako i na cjelokupno gospodarstvo. Dinamika svjetskih indeksa omogućuje prosudbu razvoja općenito, jer uzima u obzir čitav niz poduzeća koja su u pravilu vrlo slabo povezana (ili među njima nema odnosa).
Koje vrste ovih pokazatelja postoje? Indeksi se mogu klasificirati prema metodi izračuna, obitelji i autoru. O svakoj će se vrsti razgovarati zasebno.
Najstariji pokazatelji
U početku se dotaknimo davno prošlih vremenadana. Prvi indeks koji se široko koristi stvorio je Charles Dow davne 1884. godine. Izračunat je na temelju ponuda 11 najvećih prijevozničkih tvrtki koje su uvrštene na američku burzu. 1896. godine redizajniran je i počeo odražavati stanje samo najvećih industrijskih poduzeća u Sjedinjenim Američkim Državama.
S&P 500 prilično je poznat indeks.koja obraća pažnju na pola tisuće najvećih tvrtki u SAD-u uopće. Stvorena je 1923. godine, ali moderna se verzija pojavila 1957. Ova su dva, zbog visoke točnosti obrađenih podataka, prepoznata kao glavni svjetski indeksi, premda su prvenstveno usmjereni na Sjedinjene Države. Zašto je to? Činjenica je da se najveći postotak najvećih tvrtki nalazi u Sjedinjenim Državama. I ogroman utjecaj ove države na cijelu planetu tjera mnoge da prepoznaju Dow i S&P 500 kao glavne svjetske indekse dionica koji pokazuju nove trendove.
Za što su potrebne?
Ako uzmemo u obzir opći slučaj, onda indeksiglobalni su pokazatelji pomoću kojih investitori mogu sami okarakterizirati brzinu i opći smjer kretanja poduzeća u određenoj industriji ili cjelokupnom gospodarstvu. Na temelju tih podataka donose se odluke o mjestu ulaganja. Također, promjene mogu informirati o utjecaju određenih događaja.
Pogledajmo jedan mali primjer.Recimo da dolazi do porasta cijena nafte. Što će onda biti na razmjeni? Vrijednost tvrtki koje proizvode naftu također će početi rasti. Ovo je, naravno, vrlo jednostavan i primitivan primjer, ali daje razumijevanje o čemu stvari indeksi omogućuju prosudbu. Ranije je spomenuto o vrstama indeksa. Vratimo se opet njima.
Metode proračuna
Jedna od najstarijih pruža pretraguaritmetička sredina. Ako govorimo o svjetskim burzovnim indeksima koji su koristili ovaj pristup, onda treba spomenuti Dow Jonesa. Izračunato je na temelju ponderiranih prosječnih cijena dionica. No, s vremenom su nesavršenosti ove metode postale očite. Ono što je najvažnije, dala je do znanja činjenica da su tvrtke izdale različit broj dionica. Kao rezultat, stvarno stanje stvari bilo je znatno iskrivljeno. Istina, ovdje ima plusa, jer se takvi indeksi razlikuju jednostavnošću izračuna i brzinom reakcije na oscilacije cijene dionica i obveznica. Kao rezultat toga, kada se dogodi kriza, oni vrlo brzo saznaju o njoj.
Alternativa ovom pristupu je uporabaponderirana aritmetička sredina. Primjer je kompozitni aitmetički indeks vrijednosti vrijednosti. U tom se slučaju cijena svake dionice pomnoži s određenim koeficijentom koji odgovara njezinom udjelu u ukupnoj vrijednosti indeksa.
Posljednji pristup koji je istaknut je pretraživanje geometrijske sredine. Primjer je FT 30.
Indeksirajte obitelji i tvorce
Ovaj koncept uveden je za pokazatelje kojiizračunava jedna organizacija. Kao primjer možemo se prisjetiti rejting agencije Standard & Poor’s, koja ocjenjuje ne samo 500 najvećih tvrtki, već čak i države. Pojedinačne burze također imaju svoje obitelji (NASDAQ, MICEX, RTS, indeksi sektora DAX 100 i mnoge druge). Što se tiče proizvođača, možemo reći da oni mogu ponovno biti agencijski kad je odgovarajuća organizacija angažirana u njihovoj pripremi. Oni su također formirani odvojenim razmjenama.
zaključak
Svjetski indeksi važan su alatinvesticijske aktivnosti velikog broja ljudi i organizacija. Ako govorimo o položaju Ruske Federacije, tada treba istaknuti dvije karakteristične značajke:
- Ruska Federacija još nije zemlja u kojoj se nalaze ključni globalni igrači.
- Zbog politike sankcija Europske unije i Sjedinjenih Državapostoji tendencija prema kojoj rejting agencije i burze počinju stvarati nove pokazatelje koji ne uključuju stanje stvari u Ruskoj Federaciji. Službeno se ovim želi zaštititi ulagače od utjecaja zemlje koja je u djelomičnoj međunarodnoj izolaciji i ulaganja u rizičnu imovinu.
Svjetski indeksi mogu biti korisni čak i onima koji tek planiraju izgraditi svoj investicijski portfelj kako bi u budućnosti imali više mogućnosti za slobodan život.
