Cirkulacijska imovina poduzeća je ona novčanaresursi koji su unaprijeđeni u prometna sredstva (sfera proizvodnje), kao i sredstva u opticaju (sfera cirkulacije). Zauzvrat se obrtni kapital sastoji od zaliha, nedovršene proizvodnje i vlastitih poluproizvoda i troškova budućeg razdoblja.
Bilo koje poduzeće koje se bavi proizvodnim djelatnostima ima radni kapital potreban za osiguravanje kontinuiteta proizvodnog procesa i prodaje proizvedenih proizvoda.
Ova financijska sredstva poduzeća su privremenanalaze se u zalihama robnih i materijalnih vrijednosti, vrijednosnim papirima, potraživanjima, gotovinom, kratkoročnim obvezama i tijekom jednog proizvodnog ciklusa (ili kalendarske godine) mogu se pretvoriti u novac.
Tekuća imovina poduzeća održavanjemuključuju predmete rada koji su uključeni u proizvodni proces s krajnjim ciljem proizvodnje proizvoda. Njihova odsutnost ili nedostatak mogu dovesti do prekida ili zaustavljanja proizvodnje.
Za razliku od dugotrajne imovine, prometna imovina je u stalnom pokretu. Izrađuju sklop kako bi osigurali neprekinuti proizvodni proces.
Obrtni kapital prolazi kroz 3 faze cirkulacije: 1 - novčana, 2 - proizvodna, 3 - robna.
U prvoj fazi uz pomoć obrtnih sredstavapostoji financiranje proizvodnih zaliha, što pridonosi osiguravanju ritma tehnoloških procesa. Tada (druga faza) obrtni kapital ide izravno u proizvodnju kako bi unaprijed platio poluproizvode, nedovršenu proizvodnju i gotove proizvode, kao i troškove za buduća razdoblja. U trećoj fazi cirkulacije ti fondovi ulaze u sferu cirkulacije i kao rezultat prodaje proizvoda ponovno dobivaju novčani oblik.
Sve su ove tri faze međusobno povezane.Ispravan omjer faza ubrzava obrt sredstava i povećava učinkovitost rada. Novčana razlika između iznosa sredstava u prvoj i posljednjoj fazi prometa pokazuje financijski rezultat poduzeća.
Učinkovitost poduzeća ovisi oveličina i struktura obrtnog kapitala. Važno je pravilno odrediti optimalnu potrebu za njima kako bi mogli ostvariti dobit uz minimalne troškove. Podcjenjivanje iznosa obrtnog kapitala može dovesti do nestabilnosti financijskog stanja poduzeća, a precjenjivanje - do njihove neracionalne upotrebe.
Oblikuje se obrtni kapital poduzećau početku iz statutarnog fonda. Poduzeće samostalno postavlja njihovu veličinu na standardnu razinu, što znači njihov minimalni obujam, ali dovoljan za proizvodne aktivnosti.
Najveći udio zauzima cirkulacijasredstva izdvojena za održavanje proizvodnih procesa i početne faze prodaje proizvoda. Ovaj dio sredstava predmet je posebne pozornosti i stalnog praćenja financijskih usluga poduzeća.
Obrtni kapital obnavlja se s određenom pravilnošću.
Prema izvoru obrazovanja, obrtni kapital poduzeća podijeljen je u sljedeće skupine: vlastiti, posuđeni i posuđeni.
Vlastita cirkulirajuća imovina tvrtke igraglavna uloga u prometu sredstava i osiguravanju imovine i operativne neovisnosti poduzeća. Ovaj dio sredstava formira se u fazi stvaranja poduzeća (statutarnog fonda). Nadalje, mogu se nadopunjavati na štetu dobiti i stabilnih obveza.
Posuđena sredstva privlače se kako bi se smanjile sveukupne potrebe gospodarstva u fondovima, kao i da bi se potaknula njihova učinkovitost. Ta se sredstva formiraju iz kratkoročnih bankarskih kredita.
Fondovi se mogu formirati i privlačenjem sredstava (strana ulaganja).
Sve skupine obrtnih sredstava moraju biti međusobno korektno povezane kako bi se osigurala financijska neovisnost poduzeća.
