Fuentes de formación de capital circulantedividido en atraído, prestado y propio. El papel principal pertenece a este último. Participan en la circulación de fondos debido a que las organizaciones cuyas actividades se basan en el cálculo comercial deben tener una independencia específica (patrimonial y operativa). Esto es necesario no solo para realizar negocios de manera rentable, sino también para asumir la plena responsabilidad de todas las decisiones que se tomen.
La estructura de los activos fijos incluyeactivos productivos y no productivos. Los primeros funcionan durante el proceso de producción. Participan constantemente en él y transfieren su valor al producto terminado. Los activos no productivos se utilizan para dar servicio al proceso de producción. No participan directamente en el proceso y no transfieren su valor al producto.
La formación de recursos se realiza al momentocuando se crea un fondo legal cuando se crea una empresa. Las fuentes de la formación de capital de trabajo en este caso son los fondos de inversión de todos los fundadores. En el curso de la actividad, la reposición se lleva a cabo utilizando el beneficio recibido.
Las fuentes de formación de capital de trabajo puedenrepresentan pasivos estables. No pertenecen a la empresa. Al mismo tiempo, los pasivos estables en el volumen de negocios de la organización son constantes y sirven como fuentes para la formación de fondos en forma de la cantidad de su saldo mínimo. Éstos incluyen:
1. Los atrasos del salario mínimo de los empleados, que se mueven de mes a mes.
2. Provisiones para cubrir los gastos previstos.
3. Saldos arrastrados del fondo de consumo.
4. El traspaso mínimo de la deuda a los fondos extrapresupuestarios y al presupuesto.
5. Los fondos de los acreedores recibidos en forma de prepago.
6. Garantía de los compradores de envases retornables.
Fuentes prestadas de formación de capital de trabajoes aconsejable atraerlos para reducir la necesidad económica general de los mismos (medios de circulación). Al mismo tiempo, proporciona incentivos para un uso más eficiente de los recursos.
Los fondos prestados incluyen, por regla general,préstamos bancarios por períodos cortos. Los recursos prestados permiten satisfacer necesidades adicionales temporales. Entre las principales direcciones de captación de préstamos para la creación de capital circulante cabe destacar:
1. Abono de existencias de materiales, materias primas y costos asociados al proceso productivo estacional.
2. Realización de liquidaciones, mediando la rotación de pagos.
3. Reposición a corto plazo del déficit de recursos propios.
Como muestra la práctica, los fondos prestados en la formalos préstamos se utilizan de manera más eficiente que los fondos propios de la empresa. Esto se debe al hecho de que los préstamos aceleran el ciclo y tienen un propósito específico. Además, estos fondos se emiten por un período claramente definido y van acompañados del pago de intereses bancarios. Estas circunstancias inducen a la organización a asegurar un control constante sobre el proceso de movimiento de los recursos crediticios, así como la efectividad de su uso.
Cabe señalar que los fondos prestados puedenrepresentan no solo préstamos bancarios a corto plazo, sino también cuentas por pagar. Esta categoría también incluye otros recursos atraídos: reservas que no se utilizan temporalmente para el propósito previsto, saldos de fondos.
Si la empresa está en proceso de implementaciónel programa de producción planificado tiene una cantidad real de capital de trabajo menor que la necesidad planificada para ellos, hay una liberación de capital de trabajo.
