Tranche (übersetzt aus dem Französischen) bezeichnet einen Teil oder einen Teil von Wertpapieren, Anleihen, deren Emission zur Verbesserung der Marktbedingungen erfolgt.
Was sind Tranchen?
In Anbetracht der Besonderheiten der Verwendung dieses Finanzinstruments ist es möglich, den Anwendungsbereich wie folgt bedingt zu unterscheiden:
- Anlage- und Wertpapiermarkt.
- Kredite an Organisationen in Banken.
- Bereitstellung von IWF-Tranchen für Staaten.
Das Verständnis des Wortes "Tranche" sollte von kommendie oben genannten Unterscheidungen und Methoden zur Bereitstellung finanzieller Unterstützung. Was sind Tranchen beim Investieren? Dies ist eine Emission von Wertpapieren (CB) mit denselben Bedingungen, unabhängig davon, wann ein Teil der Gesamtemission verwendet wird. Das heißt, ein Teil der Zentralbank wird schrittweise bereitgestellt, wenn die Bedingungen der Transaktion durch den Kreditnehmer in Bezug auf die Zahlung für die erste Ausgabe erfüllt wurden.
Was sind Tranchen bei der Kreditvergabe?Die Bank legt eine Grenze für die Auszahlung von Geldern für die Kreditnehmerorganisation (Kreditlinie) fest und gibt ihr im Rahmen dieser Beschränkung die erforderlichen Beträge. Gleichzeitig hat die kreditgebende Organisation das Recht, auf Anfrage einen neuen Anteil des Kredits zu verwenden, wenn alle Verpflichtungen zur Begleichung der Schulden nach der ersten Tranche erfüllt wurden.
Was sind Tranchen des Internationalen Währungsfonds?(IWF)? Sie sind mit Ausnahme der Bedingungen ihrer Bereitstellung mit der Kreditlinie für Organisationen vergleichbar. In der Regel stellt der IWF bestimmte Anforderungen, wenn das Land nicht erfüllt wird, kann es sein, dass das Land ohne Finanzierung bleibt. Die Anforderungen des IWF können politischer und wirtschaftlicher Natur sein.
Kredit-Tranche und Bedingungen ihrer Bereitstellung
Was ist eine oben beschriebene Kredit-Tranche?Oft gibt es das Konzept der "Kreditlinie", das mit dem obigen Namen identisch ist. Im Rahmen der Vereinbarung zwischen der Bank und dem Kreditnehmer werden alle Bedingungen für die Rückzahlung und Bereitstellung einer Kreditlinie vereinbart. Der Schwerpunkt dieses Dokuments liegt auf dem Problemlimit. Es ist nicht möglich, das geschätzte Limit des Tranching-Vertrags zu überschreiten. Die Bank kann jedoch zusätzliche Zinsen auf den nicht genutzten Restbetrag eines Teils der Darlehensmittel erheben (etwa 0,5% pro Jahr, abhängig von vielen Faktoren). Daher ermutigt die Bank den Kreditnehmer, den Kredit in vollem Umfang zu nutzen.
Die Bedingungen, unter denen die Darlehenstranche ausgegeben wird, sind nachstehend aufgeführt.
- Rückerstattungen gemäß Zahlungsplan.
- Zinsabgrenzung für die Verwendung von Kreditmitteln.
- Die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens oder eine zusätzliche Sicherheit für den Kredit in Form des eigenen profitablen Vermögens des Kreditnehmers.
Tranchen verleihen
Was ist die Bereitstellung einer Tranche in einerKreditvereinbarung? Es ist ziemlich einfach, dieses Problem zu verstehen, wenn Sie die Bedeutung des Wortes Tranche nicht vergessen. Erinnern wir uns, aus dem Französischen wird es als "Teil" übersetzt. Dementsprechend ist die Bereitstellung einer Tranche die Ausgabe eines Anteils von Geldern innerhalb der für den Kreditnehmer festgelegten Grenze.
Jede Tranche kann gemäß bereitgestellt werdendie Anforderung des Kreditnehmers während der Vertragslaufzeit und innerhalb eines klar festgelegten Zeitrahmens Alle Nuancen der Transaktion sind im Darlehensvertrag festgelegt. Der Kreditnehmer ist verpflichtet, seine Verpflichtungen rechtzeitig und vollständig zu erfüllen. Und der Kreditgeber hat seinerseits auf Antrag der Kreditnehmerorganisation eine Tranche zur Verfügung zu stellen.
Vorteile einer Kreditlinie
Im Gegensatz zur Ausgabe eines Standardkredits durch eine BankDie Kreditlinie ist sowohl für Kreditnehmer als auch für Finanzinstitute attraktiver. Die Hauptvorteile von Tranching im Rahmen der Kreditlinie sind folgende.
- Unbegrenzte Anzahl von Tranchen. Wiederholte Verwendung von Kreditmitteln. Die Kreditlinie kann sich mit einem bestimmten Auszahlungslimit drehen und nicht drehen. Mit der zweiten Option des Darlehens kann die Organisation mehrere Tranchen verwenden, deren Gesamtbetrag jedoch das festgelegte Limit nicht überschreiten darf. Wenn sich die Kreditlinie dreht, kann der Kreditnehmer sie nach Rückzahlung der aufgenommenen Tranche wieder verwenden. Beispielsweise beträgt das Limit für eine revolvierende Kreditlinie 1.000.000 USD. Der Kreditnehmer forderte die erste Tranche von 300.000 USD an und zahlte sie während der Vertragslaufzeit (2 Monate) aus, was bedeutet, dass er wieder so viel wie möglich 1.000.000 USD verwenden kann. Und im Falle einer nicht revolvierenden Kreditlinie würde das nächste Kreditlimit für ihn nur 700.000 USD betragen.
- Zinsen für die Nutzung der Tranche können erhoben werdenauf verschiedene Weise - sie können Standard sein, dh fest, unabhängig vom vorgesehenen Teil des Limits für die gesamte Vertragsdauer. Oder sie haben bestimmte Rückstellungsbedingungen. Die Bank kann dem Kreditnehmer unterschiedliche Konditionen für die Berechnung der Zinsen für jede Tranche anbieten. In jedem Fall werden Zinsen nur für den ausgegebenen Betrag (Tranche) berechnet.
- Der Schuldenerlass erfolgt automatisch, wenn Gelder auf das Girokonto des Unternehmens eingehen. Dies ist sehr praktisch, da dies Zeit spart.
