Hurtigt likviditetsforhold: balanceformel. Solvensindikatorer

Et af tegnene på finansiel stabilitetselskabets solvens er. Hvis en virksomhed til enhver tid kan betale sine kortfristede forpligtelser ved hjælp af kontante ressourcer, betragtes den som opløsningspligtig.

Denne artikel diskuterer begreber som likviditet, strukturen i den analytiske balance, formlen for hurtige likviditetsforhold, nuværende og absolutte likviditet.

Virksomhedens solvens

Den vigtigste indikator for solvensvirksomheden er fraværet af forfaldne forfaldne konti og tilstedeværelsen af ​​et tilstrækkeligt beløb på foliokontoen. Disse betingelser vil være opfyldt, hvis størrelsen af ​​virksomhedens likvide aktiver overstiger størrelsen af ​​dets kortfristede forpligtelser på et fast tidspunkt.

Den aktuelle solvens analyseres i henhold til dataom finansielle strømme: pengestrømme skal dække opfyldelsen af ​​aktuelle forpligtelser. Fremtidig solvens undersøges ved hjælp af likviditetsindikatorer.

Balancens likviditet er selskabets evneforvandle dine aktiver til kontanter for at betale monetære forpligtelser. Jo kortere tid det tager for denne operation, jo højere er likviditetsindikatoren for et sådant aktiv. I dette tilfælde bør cirkulationsperioden ikke overstige løbetiden for opfyldelsen af ​​forpligtelsen.

En virksomheds likviditet er et mere omfattende koncept.Det kan defineres som en virksomheds evne til ved hjælp af interne og eksterne kilder at søge betalingsmidler for at betale sine forpligtelser.

Analyseopgaver

En virksomheds likviditetsanalyse udføres for at kontrollere og justere styringen af ​​virksomhedens solvens. Når man foretager en sådan analyse, vurderes følgende:

• likviditet af selskabets omsætningsaktiver
• likviditet i selskabets balance som helhed
• selskabets solvens på nuværende tidspunkt og i fremtiden
• generel virksomhedspolitik med det formål at opretholde den krævede solvens
• udviklingsmuligheder og anbefalinger til eliminering af mulige ugunstige faktorer.

Gruppering af aktiver

For at analysere likviditeten i balancen skal du sammenligne virksomhedens aktiver og passiver. For nemheds skyld er det almindeligt at opdele dem i flere grupper, det vil sige at udarbejde en analytisk balance.

Balanceaktiver, afhængigt af graden af ​​likviditet, er opdelt i 4 grupper.

• Gruppe A1 inkluderer absolut likvide aktiver. Finansielle investeringer (kortsigtede) og kontanter er inkluderet i denne kategori. I balancen er dette linjer med koder 1240 og 1250.
• Gruppe A2 inkluderer aktiver, hvis salg erkan tage relativt lidt tid. Disse inkluderer tilgodehavender (i henhold til balancekode 1230). I nogle kilder henvises også andre omsætningsaktiver til gruppe A2. I denne gruppe afhænger likviditeten af ​​selskabets modparter, afviklingsformerne og betalingshastigheden.
• Gruppe A3 indeholder langsomt realiserbare aktiver. Denne kategori inkluderer lagre af produkter ogmaterialer, igangværende arbejde, moms. Det vil tage lidt tid at konvertere deres kontanter. I balancen inkluderer A3-gruppen linjer med koder 1210, 1220 og 1260. Nogle forfattere inkluderer anlægsaktiver (kode 1150) i denne kategori.
• Endelig er de sværest at sælge aktiver inkluderet i A4-gruppen. Dette er hele sektion I i balancen (kode 1100).

Forpligtelseskategorier

Alt balancens forpligtelser er opdelt i grupper, afhængigt af hvor hurtigt det tilbagebetales, i grupper:

• Gruppe P1 inkluderer den mest presserendeforpligtelser, som det er almindeligt at medtage kortfristet gæld til organisationens medarbejdere, budgettet og midler uden for budgettet, entreprenører og leverandører osv. (kode 1520).
• Gruppe P2 inkluderer kortfristede forpligtelser. Denne kategori inkluderer kortfristede lån og lån (kode 1510), andre forpligtelser (kode 1550).
• Gruppe P3 inkluderer langfristede lån og lån (kode 1410).
• Gruppe P4 inkluderer permanente forpligtelser, inklusive egenkapital (kode 1300, 1530, 1540).

Likviditetsforhold

Ud over absolutte indikatorer anvendes relative indikatorer for virksomhedens solvens. Skel mellem forholdet mellem absolut, hurtig og total likviditet.

Overvej det absolutte likviditetsforhold.Det afspejler andelen af ​​kortfristede forpligtelser, som virksomheden hurtigt kan betale de disponible midler i øjeblikket. Det beregnes som forholdet mellem A1 og summen af ​​P1 og P2. Den høje værdi af dette forhold indikerer, at virksomheden vil tilbagebetale sin gæld med stor sandsynlighed.

Den næste koefficient er strømens værdilikviditet. Det viser, hvordan virksomhedens kortfristede forpligtelser er dækket af dets kortfristede aktiver. Indikatoren betragtes som følger: omsætningsaktiver (A3 + A2 + A1) er opdelt i kortfristede forpligtelser (P1 + P2). Jo højere denne indikator er, desto større tillid har kreditorerne til, at forpligtelserne bliver betalt.

Endelig er indikatoren for hurtig likviditetfaktisk en mellemliggende værdi. Det hjælper med at vurdere, hvordan virksomheden betaler sine forpligtelser (kortvarig), hvis der ikke er nogen måde at sælge reserver på.

De givne likviditetsforhold beregnes ikke kun til virksomhedens interne formål, men også til eksterne brugere.

Hurtig likviditetsberegning

Hurtigt forholdsberegninggøres som følger: Summen af ​​A1 og A2 divideres med summen af ​​P1 og P2. Det vil sige, vi sætter tælleren i: kontanter + finansielle investeringer (kortvarige) + tilgodehavender. Nævneren vil være summen af ​​kortfristede lån, gæld, andre gældsforpligtelser.

Ved hjælp af koden for balancelinjer ser formlen for det hurtige likviditetsforhold sådan ud:

Kbl = linje 1250 + linje 1240 + linje 1230 / linje 1550 + linje 1520 + linje 1510

Lad os beregne forholdet ved hjælp af et fiktivt selskabs balance. Måleenhed - tusind rubler.

Ifølge balancen vil formlen for det hurtige likviditetsforhold pr. 31. december 2016 se sådan ud:

Kbl = 2640 + 45 + 225/1 725 + 3180 + 37 = 0,58.

På samme måde beregner vi indikatoren pr. 31/12/2015:

Kbl = 1570 + 14 + 68/1 615 + 1925 + 20 = 0,46.

Den udførte beregning viser, at virksomhedens hurtige likviditet er steget.

Normativ værdi

I den økonomiske litteratur er værdien af ​​koefficientenhurtig likviditet anses for at være normal i intervallet 0,5-1 og derover. Indikatoren kan dog variere afhængigt af branchen og det område, hvor virksomheden opererer. Så for detailhandelsvirksomheder vil indikatoren være 0,4-0,5.

Når du analyserer, skal du være opmærksom ikke kun påpå indikatorens samlede værdi, men også på strukturen af ​​dens komponenter. En væsentlig del af likvide midler kan således være tilgodehavender, som er vanskelige at indsamle. I dette tilfælde betragtes hastigheden af ​​hurtig likviditet som en værdi over en.

Russisk lovgivning indeholderflere normative værdier. Så i rækkefølgen af ​​Den Russiske Føderations økonomiministerium nr. 118 af 18.10.1997 anbefales hastigheden af ​​hurtig likviditet fra en eller flere med en forklaring på, at virksomheden til lavere værdier konstant har brug for at arbejde med debitorer for at forhindre forsinkelser i betalingen.

I dekretet fra Den Russiske Føderations regering nr. 52 af 30. januar 2003 er værdien af ​​koefficienten for landbrugsproducenter angivet - fra 1,2 til 1,5.

Risikoanalyse

Konceptet er forbundet med virksomhedens solvenslikviditetsrisiko. Det afspejler sandsynligheden for, at det låntagende selskab ikke er i stand til at opfylde sine betalingsforpligtelser fuldt ud og til tiden.

Likviditetsrisici vurderes ud fra alleredeovenstående gruppering af aktiver og passiver. Risikoen er jo højere, jo lavere er likviditeten af ​​aktiver og kortere løbetid for eksisterende forpligtelser. Den generelle tabel er vist nedenfor:

Denne gruppering viser tydeligt andelenlikvide aktiver og passiver i den generelle struktur. Dernæst foretages en sammenligning mellem værdierne af aktiver og forpligtelser inden for den samme risikogruppe. Det resulterende forhold viser typen af ​​likviditet og den risikozone, hvor virksomheden er placeret

Så en virksomheds balance anses for at være likvid, hvis følgende uligheder er opfyldt:

A1≥P1, A2≥P2, A3≥P3, A4≤P4 - det anses for, at der ikke er nogen risiko med sådanne forhold.

Likviditet anses for acceptabel, hvis forholdet er A1 <P1, A2≥P2, A3≥P3, A4 ~ P4. I dette tilfælde er virksomhedens risikozone acceptabel.

Forholdet A1 <P1, A2 <P2, A3≥P3, A4 ~ P4 er et tegn på nedsat likviditet. Risikozonen er kritisk.

Endelig, med uligheder A1 <P1, A2 <P2, A3 <P3, A4˃P4, anses likviditet for at være i krise. Risikozonen for virksomheden er katastrofal.

fund

Likviditet afspejler graden af ​​solvens. Under analysen anvendes forskellige metoder til at få en mere komplet og realistisk beskrivelse af virksomhedens økonomiske tilstand.

Ved hjælp af grupperingsmetoden foretages en analytisk balance.

Brug af balancedata, koefficientformlerhurtig likviditet, aktuel og absolut likviditet, drage konklusioner om dynamikken i ændringer i indikatorerne for aktiver og passiver, om likviditeten i balanceposter, om korrespondancen mellem de opnåede resultater og standardindustriindikatorer.

Det er vigtigt at bemærke, at når man analyserer likviditet, bestemmes selskabets solvens kun på kort sigt (op til 12 måneder).