Близько 80% трейдерів ринку Forex терплять збитки,причиною яких стають помилки, допущені ними при прийнятті рішень. Відсутність інструментів фінансового аналізу або знань, необхідних для інтерпретації його результатів, позначається на раціональності їх дій. Більш того, велика різноманітність засобів технічного аналізу валютного ринку може збити з пантелику інвестора.
Інструменти технічного аналізу
Розібратися в динаміці ринку допоможуть ефективніінструменти аналізу даних, серед яких виділяються індикатори зміни тренда. Їх метою є відображення тенденції динаміки курсів ринку валюти. Індикатор тренда може вказувати на його спрямованість (висхідну, спадну і бічну), силу і розворот. Розрізняють такі індекси:
- індикатор тренда;
- моменту або швидкості зміни курсу минулого періоду до курсу поточного;
- волатильності або мінливості курсу;
- обсягу торгів;
- підтримки і опору.
індекси тренда
Кращі індикатори тренда наступні:
- ковзаючі середні (англ. moving averages, MA), прості SMA, експоненціальні EMA і зважені WMA;
- конвергенції-дивергенції змінного середнього MACD (англ. MA convergence / divergence)
- TRIX (англ. Triple EMA, потрійна EMA);
- спрямованого руху (DX);
- середній DX (ADX);
- індикатор лінії тренду;
- товарного каналу (CCI);
- параболічна SAR (англ. stop & reverse, стоп і розворот);
- SMI (англ. Smart money index, індекс «розумних» грошей);
- вихровий (Vortex indicator, VI);
- індикатор тренда Ишимоку.
Трояндова індекси допомагають торгувати в йогонапрямку, зберігаючи довгі позиції в умовах висхідного тренда і короткі для низхідного. Недоліком цих індикаторів є запізнювання в момент розвороту тенденції ринку.
індекси моменту
Уникнути запізнювання можна за допомогою індикаторівмоменту. Вони допомагають встановлювати розворот курсу близько нижніх або верхніх меж горизонтального каналу тренда, моменти перепродажів і перепокупкі. Недоліком індикаторів моменту є передчасна сигналізація про продаж при зростаючому тренді і про покупку при падаючому. До них відносяться індикатори:
- стохастичний;
- сили (англ. force index, FI);
- справжньої сили (англ. true strength index, TSI);
- відносної сили (англ. relative strength index, RSI);
- граничний (англ. ultimate oscillator, UOS);
- грошового потоку (англ. money flow index, MFI);
- процентний діапазон Вільямса (англ. Williams% R,% R).
Існують і психологічні індекси Forex:Угода гравців на підвищення (англ. bullish consensus), індекс залученості (англ. commitments of traders, COT), які проводять оцінку загальної ситуації на ринку, його схильність до падіння або зростання котирувань.
Індекси тренда і моменту часто не збігаються впрогнозах. Наприклад, при довготривалому зростанні курсу індикатор напрямку тренда підвищується, сигналізуючи про покупку. У той же час осцилятори моменту дають сигнал про перепокупке, пропонуючи продавати. Зворотна ситуація спостерігається в період тривалого падіння цін, коли індикатор напрямку тренда опускається, сигналізуючи про продаж. При цьому індикатори швидкості зміни цін наполягають на покупці.
Індикатор сили тренда
Силу зростаючого тренду можна оцінити його обсягом,напрямком і відстанню. Коли курс закриття вище попереднього, сила тренда позитивна. І навпаки. Чим більше змінився курс, тим сильніше тренд. Індикатор сили тренда розраховується твором різниці останньої і попередньої ціни при закритті на обсяг валюти. Таким чином, посилення тренда визначається збільшенням ціни або обсягу торгів. Змінюється від -100% до 100%.
індикатор RSI
Індикатор відносної сили RSI розраховуєтьсяяк відношення ковзної середньої позитивних змін курсу закриття за період до суми змінних середніх позитивних і негативних змін цієї ж ціни, помножене на 100. При наближенні значення індексу до 100%, індикатор сигналізує про перекупленності валюти, а до 0% - про її перепроданості. Екстремум графіка індексу, протилежний напрямку руху ціни, - індикатор розвороту тренда. І навпаки, якщо на висхідної тенденції графік ціни показує новий максимум, а індекс не змінюється, то очікується розворот у зворотному напрямку. Для визначення зміни тренда до графіку індикатора можна застосувати фігури технічного аналізу. Також сигналом розвороту тренда є сходження і розбіжність графіка індикатора і ціни - ціна прямує у напрямку індексу відносної сили.
Наприклад, трейдер заходить в довгу позицію, якщоMA50 перевищує MA200, а 3-денний RSI падає нижче встановленого значення в 20%, що сигналізує про перепроданості. І навпаки, трейдер входить в коротку позицію, якщо MA50 нижче MA200 і RSI3 піднімається вище заданого рівня в 80%, сигналізуючи про перекупленності валюти.
індикатор MACD
Індикатор тренда MACD побудований на різниціекспоненційних ковзають середніх меншого і більшого періоду. Зазвичай використовують 12 і 26-денні ковзні. За перетину MA судять про зміни тренда різних часових періодів, а по відстані і відносного положення - про стійкість висхідного або спадного тренда. Віднімання з короткостроковій ковзної довгостроковій дає осцилятор, наочно що враховує ці особливості. Індикатор є різновидом аналізу двох середніх.
Існує гістограмного і лінійний MACD-індикатор.
Гістограмного індикатор MACD розраховується за формулою: MACD = ЕМА9 [А], де А = ЕМА12 [I] - ЕМА26[I], де i - ціна.
Є 3 види сигналів:
- проходження максимального або мінімального MACD є сигналом, реагувати на який слід при отриманні кількох додаткових;
- перетин MACD встановленої межі є підставою для відкриття позиції;
- перетин MACD середини також вимагає додаткових сигналів.
Сигналами, що підтверджують сигнали MACD-гістограми, є показники обсягу. Також радять чекати зміни курсу в бік прогнозу.
Лінійна MACD складається з згладженої і не згладженої A. Ці лінії повторюють динаміку курсу.
Перетин 12-денний лінією 26-денний зверху вниз сигналізує про продаж, знизу-вгору - про покупку.
Значення, що випливає за мінімумом або максимумом 12-денний лінії є попередженням, що вимагає підтвердження у вигляді перетину ліній MACD.
Перетин лінійної MACD з межами значень вимагає не менше 2 сигналів підтвердження.
Індикатор слід застосовувати на графіках не менш денних. Може значно запізнюватися.
параболічна SAR
Параболічна SAR, коли курс при змінітренда ринку входить в новий екстремум, змінює MA кордонів стопів на короткострокове (від 50 до 5 днів), і курс стопа і розвороту сходиться з трендом. Індикатор повторює тренд до перетину рівня SAR із закриттям поточної позиції і відкриттям протилежною.
Початковий курс дорівнює попередньому мінімального (максимального) курсу. Потім SAR розраховується так: SARn + 1 = SARp + AF (M - SARn), Де:
- SARn + 1 - це стоп-ціна відкритої позиції,
- SARn - це SAR попереднього періоду,
- AF - прискорення, що збільшується, починаючи з 0,02 на 0,02 при досягненні курсом значення M.
- M - новий максимальний (мінімальний) курс.
Параболічна система використовується як для визначення моменту закриття позиції, так і для відкриття позицій.
Індикатор товарного каналу
Індикатор товарного каналу - це показник імпульсу ціни і розраховується як частка різниці ціни і її ковзного середнього від абсолютного відхилення ціни, помножене на коефіцієнт приведення.
- CCI = (Pn - SMA (Pn)) / 0,015D, де:
- Пn - типова ціна;
- SMA (Pn) - ковзне середнє типовою ціни;
- D - середнє абсолютної різниці середнього курсу і його SMA.
Значення CCI коливаються в діапазоні +/- 100. При цьому перевищення 100 свідчить про перекупленності валюти, а -100 - про перепроданості, а це індикатор розвороту тренда.
Прийнято вважати, що вихід за межі 100 НЕє випадковим і створює можливість для угоди. Купувати слід при перевищенні CCI 100, а продавати, коли індекс спускається нижче 100. Відкриття короткої позиції рекомендується проводити при значеннях індексу CCI менш -100 і закриття - вище -100.
індикатори MA
Ковзаючі середні бувають простими, зваженими і експонентними.
Просте MA відповідає середньому арифметичному курсу за період.
Це найпростіший і популярний індикатор,показує тренд. Наприклад, 200-денний SMA десятками років залишалося популярним і ефективним інструментом аналізу котирувань Forex. Обчислюється підсумовуванням курсів закриття за минулий 200-денний період і діленням її кількість днів. Аналітики спростили розрахунок, складаючи курси закриття 40 тижнів і ділячи результат на 40.
Для обчислення чергового значення MA необхідно відняти значення курсу закриття 40-тижневої давності, додати останній курс закриття і розділити на 40.
Перетин ліній MA різної періодичності дозволяє обчислити момент розвороту тренда. Наприклад, точка перетину SMA9 і SMA14 сигналізує про зміну тенденції.
Недолік методу - постійне запізнення сигналів, а його перевагою є простота і можливість використання ліній SAM в якості ліній опору і підтримки.
індекс WMA
Зважені ковзаючі середні кожному курсу періоду надають вагу, який зменшується при видаленні від поточного дня:
- WMA = 2Σ (n-i) Pt-i / (N (n + 1)), де:
- Пt-i - значення курсу в момент, віддалений на i інтервалів від поточного;
- n - число інтервалів.
Додання пізнім курсам більшої ваги, як вважають, інформативніше, ніж SMA. Для тривалих періодів застосовують SMA, а для коротких (не більш години) - WMA або ЕМА.
індекс EMA
Експоненціальне середнє розраховується також шляхом присвоєння ваг курсам з урахуванням всіх курсів попереднього періоду:
- ЕМАт = ЕМАt-1 + (К [Pt - ЕМАt-1 ]), Де:
- К = 2 / (n + 1), де n - період середньої.
Так згладжується крива ковзної середньої щодо курсів.
На 1 зміна курсу MA реагує двічі - приотриманні і вибування значення. ЕМА реагує один раз при отриманні курсу, що робить індикатор кращим. Також ЕМА дозволяє відкривати позиції вчасно.
При аналізі слід шукати перетину середньоїі графіка курсу, знаходити точки після максимуму або мінімуму середньої, максимальної розбіжності MA і ціни. А також стежити за напрямком індикатора MA, який вказує напрямок тренда.
стохастичний осцилятор
Стохастичний осцилятор є індикатором темпу зміни ціни. Розраховується відношенням різниці поточної ціни закриття Pт і мінімальної ціни Ln за період n до різниці між максимальною Hn і мінімальною ціною періоду Ln, Помноженим на 100%:
-% K = 100 (Pт-Ln) / (Hn-Ln).
Триденне ковзне середнє трьох останніх значень% K розраховується так:
-% D = 100 ((K1+ K2+ K3) / 3).
Крім простого середнього, можуть використовуватися і експоненціальне, і зважене середнє.
Індикатор при відкиданні старих даних можезмінюватися стрибкоподібно, що веде до нестабільності і подачі помилкових сигналів. Тому, якщо потрібен точний індикатор тренда, то даний осцилятор не є найкращим вибором.
При розбіжності% K і курсу очікують розвороттренда. Якщо курс досягає чергового максимуму без максимуму% K, то можна очікувати, що спадний тренд змінить висхідний. І навпаки, якщо курс досягає мінімуму, а% K немає, то необхідно чекати розвороту тренда курсу вгору.
Сигналом для покупки служить піднесення% K над% D,а для продажу - падіння% K нижче% D. За твердженням розробника, сигнал надійніше, якщо% D до перетину% K вже розвернувся у напрямку нового тренда. Найбільш надійними є сигнали покупки в області 10-15% і сигнали продажу в області 85-90%.
Індикатор розвороту тренда без перемальовування
В алгоритмах розрахунку індикаторів використовуютьсяісторичні дані. Кожна нова ціна видаляє першу ціну розрахункового періоду. Навіть найкращі індикатори тренда, перераховуючи значення з нової історії, можуть змінити свої попередні значення. Така зміна значень під час вступу нових даних називається перемальовуванням індикатора.
Цей ефект спостерігається у більшості індексів Forex, тому для зниження впливу таких змін необхідний індикатор розвороту тренда без перемальовування.
Відсутність перемальовування завжди потрібно перевірятисамостійно з огляду на те, що вираз «відсутність перемальовування» набуло популярності і вживається без достатніх підстав розробниками безкоштовних і платних індикаторів для реклами своєї продукції.
Провести перевірку відсутності перемальовування можна візуально двома способами:
- спостереження за індикатором на невеликому таймфрейме;
- використання на таймфреймах М30 і вище для прискорення процедури тестирующего програмного забезпечення торгового майданчика, здатне прискорити час відстеження індикатора.
Індикатор розвороту тренда без перемальовування -цікавий і прибутковий інструмент технічного аналізу, але потрібно враховувати те, що перерисовка не завжди є недоліком. Вона стає наслідком зміни ситуації на ринку, і «втрачений» сигнал міг бути помилковим.
Фрактали Вільямса є прикладом того, щоперерисовка може бути корисною. Якщо з'являється напис слід дочекатися його підтвердження: якщо фрактал включає 5 свічок, то угоду рекомендується відкривати при відсутності його перемальовування протягом двох наступних свічок. А індикатор тренда без перемальовування позбавить трейдера такого інструменту, або, вселивши йому помилкове відчуття надійності, призведе до збитків.
