ตลาดหุ้นชิคาโก: ประวัติและข้อเท็จจริงที่น่าสนใจ

หลายคนสนใจร่วมกิจกรรมเป็นอย่างมากการแลกเปลี่ยนหุ้นและสินค้าต่างๆ ในขณะเดียวกันคนทั่วไปส่วนใหญ่ได้พัฒนารูปแบบที่คงอยู่อย่างต่อเนื่องว่าในพื้นที่การค้าดังกล่าวจะต้องมีคนจำนวนมากที่ในเวลาเดียวกันมักจะตะโกนอะไรบางอย่างและพูดคุยเกี่ยวกับบางสิ่งทางโทรศัพท์อยู่ตลอดเวลา ใช่ไม่กี่ปีที่ผ่านมานี่เป็นวิธีการแลกเปลี่ยนที่เกิดขึ้น แต่ปัจจุบันกิจกรรมของพวกเขาเปลี่ยนไปบ้าง ในบทความนี้เราจะดูการทำงานของผู้ค้าระหว่างประเทศที่เรียกว่า Chicago Mercantile Exchange CME

คุณสมบัติ

หลายคนคุ้นเคยกับตลาดหุ้นมากกว่าที่ไหนมีการซื้อขายหุ้นและหลักทรัพย์ แต่ถ้าคุณศึกษาวิธีการทำงานของ Chicago Mercantile Exchange คุณควรระบุทันทีว่ามีการซื้อขายทรัพยากรธรรมชาติผลิตภัณฑ์ทางการเกษตรและฟิวเจอร์สต่างๆ ในเวลาเดียวกันมีการแลกเปลี่ยนที่คล้ายกันในสหรัฐอเมริกา - นิวยอร์ก

บทบาทในเศรษฐกิจโลก

Chicago Mercantile Exchange เป็นครั้งแรกในอันดับโลกในแพลตฟอร์มการซื้อขายที่คล้ายคลึงกัน ในทันทีเราทราบว่าเป็นไปไม่ได้ที่จะประเมินทั้งหมดตามขนาดของตัวพิมพ์ใหญ่หรือจำนวน บริษัท เช่นตลาดหลักทรัพย์ อย่างไรก็ตามมันค่อนข้างเป็นไปได้ที่จะประเมินปริมาณการซื้อขายซึ่งถือว่ามหาศาลมาก ในช่วงหนึ่งเดือน CME ทำธุรกรรมมูลค่ากว่าสองล้านล้านดอลลาร์สหรัฐซึ่งมากกว่าตลาดหุ้นหลายเท่า นอกจากนี้ตลาดหุ้นชิคาโกยังมีสินทรัพย์ที่หลากหลายที่สุด สถานประกอบการการค้าระหว่างประเทศแห่งนี้ตั้งอยู่ในอาคารที่ติดกับตึกระฟ้า Willis Tower ซึ่งเป็นอาคารที่สูงที่สุดในโลกจนถึงปี 1998

สังกัด

ให้เราแยกกันอยู่บนกลุ่ม บริษัท ภายใต้ชื่อ CME Group Chicago Mercantile Exchange เป็นส่วนหนึ่งของ บริษัท ซึ่งรวมถึง New York Mercantile Exchange ซึ่งเป็นผู้นำระดับโลกในการซื้อขายน้ำมัน ดังนั้นความกังวลจึงเป็นองค์กรขนาดใหญ่ที่เป็นที่หนึ่งในโลกในด้านการซื้อขายสินทรัพย์ตั้งแต่อนุพันธ์ของสกุลเงินไปจนถึงพลังงานและสินค้าเกษตร

สาเหตุของการเกิด

ในช่วงต้นศตวรรษที่ 19 ในสหรัฐอเมริกามีการสร้างคลอง Erie ภารกิจหลักคือการเชื่อมโยงการขนส่งที่รวดเร็วและไม่สะดุดระหว่างรัฐทางตอนกลางและตะวันออกของประเทศ เหตุการณ์นี้นำไปสู่การพัฒนาที่แข็งแกร่งของสองเมืองใหญ่ - ชิคาโกและนิวยอร์ก นอกจากนี้ชิคาโกยังเป็นชุมทางรถไฟอันทรงพลังซึ่งทำให้ที่นี่เป็นองค์ประกอบเชื่อมต่อหลักระหว่างฟาร์มในใจกลางของรัฐและมหานครของสหรัฐอเมริกาฝั่งตะวันออก นอกจากนี้ชิคาโกยังสามารถเรียกได้ว่าเป็นคลังสินค้าหลักของประเทศเนื่องจากการสื่อสารระหว่างภูมิภาคหยุดชะงักบ่อยครั้งคำถามในการจัดเก็บผลิตภัณฑ์ที่เน่าเสียง่ายจึงเกิดขึ้นอย่างรวดเร็วดังนั้นเมืองนี้จึง "รก" ด้วยคลังสินค้าขนาดใหญ่และกลายเป็นยุ้งฉางหลักของรัฐในอเมริกาเหนือทั้งหมด

การประมูลครั้งแรก

ตอบคำถาม:“ คณะกรรมการการค้าแห่งชิคาโกก่อตั้งขึ้นเมื่อใด” เราชี้ให้เห็นว่าเป็นปี 1874 ในขั้นต้นมีความเชี่ยวชาญเฉพาะในการค้าผลิตภัณฑ์ทางการเกษตรและถูกเรียกว่าห้องเนยและไข่ เนื่องจากสินค้ามีความเฉพาะเจาะจงมาก (ไม่สามารถส่งมอบได้ตลอดเวลา) ตั้งแต่วันแรกของการแลกเปลี่ยนจึงเริ่มใช้ฟิวเจอร์ส

Produce แทนที่บอร์ดนี้ในปีพ. ศ. 2438กระดานแลกเปลี่ยนเนยและไข่ซึ่งมีเงื่อนไขที่สะดวกและเข้าใจได้มากกว่าสำหรับการดำเนินกิจกรรมการซื้อขาย อย่างไรก็ตามการแพร่ระบาดของการเผชิญหน้าด้วยอาวุธพลเรือนนำไปสู่การก่อตัวของแพลตฟอร์มอิสระที่เรียกว่า Chicago Butter and Egg Board ซึ่งกลายเป็นต้นแบบที่แท้จริงของแพลตฟอร์มการซื้อขายในปัจจุบัน

ใกล้จะล่มสลาย

แม้ว่าข้อเท็จจริงที่ว่าสินค้าชิคาโกการแลกเปลี่ยนถือเป็นการแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุดในโลก แต่ถึงแม้จะไม่ถึงขั้นล้มละลาย มันเกิดขึ้นในปี 1960 มันเป็นความผิดของการทดลองที่มีผื่นอย่างมากด้วยการนำผลิตภัณฑ์ใหม่ออกสู่ตลาด ในขั้นต้นสิ่งเหล่านี้เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าซึ่งสรุปได้สำหรับการซื้อชีสแอปเปิ้ลและแนวคิดเล็ก ๆ น้อย ๆ แต่ปริมาณของสัญญาที่สรุปสำหรับสินค้าเหล่านี้ต่ำมาก หลังจากนั้นน้ำมันและมันฝรั่งก็ถูกนำออกจากการประมูลโดยสิ้นเชิงเนื่องจากความต้องการซื้อของพวกเขาแทบจะเป็นศูนย์ การอนุมัติในระดับนิติบัญญัติของกฎหมายควบคุมที่ห้ามการค้าหัวหอมโดยสิ้นเชิงถือได้ว่าเป็นช่วงเวลาแห่งประวัติศาสตร์ สมาชิกรัฐสภาให้เหตุผลในการตัดสินใจของพวกเขาโดยข้อเท็จจริงที่ว่าด้วยวิธีนี้สิทธิของผู้ผลิตจะได้รับการคุ้มครองเนื่องจากมีข้อสงสัยว่าจะมีการฉ้อโกงในตลาดหลักทรัพย์ ทั้งหมดนี้นำไปสู่ความจริงที่ว่าการแลกเปลี่ยนหยุดทำงานเกือบทั้งหมด การปิดอย่างสมบูรณ์ของมันใกล้เข้ามาแล้ว แต่ในที่สุดมันก็ไม่เพียง แต่ "รอดชีวิต" เท่านั้น แต่ยังเริ่มมีแรงขับเคลื่อนอีกครั้ง

การเริ่มต้นใหม่ของการซื้อขาย

Chicago Mercantile Exchange หรือมากกว่านั้นฝ่ายบริหารหาโอกาสในการทำงานต่อไปในทุกวิถีทาง และผลงานได้รับรางวัล ในปีพ. ศ. 2509 ฟิวเจอร์สหมูแช่แข็งซึ่งทำจากเบคอนได้เข้ามาสู่ชั้นซื้อขายนี้ เอกลักษณ์ของสัญญาฉบับนี้คือกลายเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์การซื้อขายแลกเปลี่ยนโลก แต่ในการจัดเก็บผลิตภัณฑ์นี้จำเป็นต้องใช้ตู้แช่แข็งพิเศษ และในเวลาเดียวกันสัญญาที่ประสบความสำเร็จอีกฉบับสำหรับปศุสัตว์ก็ปรากฏขึ้นในการแลกเปลี่ยนซึ่งไม่จำเป็นต้องมีการจัดเก็บในคลังสินค้าอีกต่อไป ข้อตกลงทั้งหมดนี้และนวัตกรรมอื่น ๆ อีกหลายอย่างมีส่วนทำให้การแลกเปลี่ยนกลับมามีชีวิตอีกครั้ง ความนิยมเริ่มเพิ่มขึ้นทุกวันและมีราคาแพงขึ้นในการเป็นสมาชิก: สามพันคนในปีพ. ศ. 2507 เพิ่มขึ้นเป็น 8.5 หมื่นคนในปี 2508 ในปีพ. ศ. 2511 บัตรสมาชิกมีราคาสูงถึง 38,000 ดอลลาร์สหรัฐ

ยุคแห่งการพัฒนา

Chicago Board Options Exchange ในปี 1970 ได้รับผู้บริหารคนใหม่ซึ่งตัดสินว่าขนาดของการค้าที่เติบโตขึ้นนั้นจำเป็นต้องมีการเปิดตัวตราสารใหม่เพื่อประกันความเสี่ยงในสกุลเงิน เป็นผลให้ในปีพ. ศ. 2515 พวกเขาได้เปิดส่วนการแลกเปลี่ยนใหม่ที่เรียกว่าตลาดการเงินระหว่างประเทศ (IMM) ความพิเศษของขั้นตอนนี้คือส่วนนี้กลายเป็นการแลกเปลี่ยนล่วงหน้าครั้งแรกในสกุลเงินพื้นฐานที่มีอยู่ในโลก การซื้อขายในทันทีดำเนินไปอย่างแข็งขันและเป็นจำนวนมาก การแบ่งประเภทของสินทรัพย์เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วดังนั้นตลาดหลักทรัพย์ชิคาโกจึงได้รับแรงผลักดัน ต่อมาได้มีการนำเสนอนวัตกรรมอื่น ๆ อีกมากมาย: สัญญาสำหรับอัตราสำหรับ Eurodollars, สัญญาขนาดเล็กได้รับการอนุมัติ, ฟิวเจอร์สสำหรับดัชนีต่างๆ ดังนั้นการมีส่วนร่วมของแพลตฟอร์มการซื้อขายจึงมีมากที่สุด

พาณิชย์อิเล็กทรอนิกส์

Chicago Commodity Exchange ได้เปิดตัวระบบการซื้อขายอิเล็กทรอนิกส์ระบบแรกในปี 2530 ซึ่งค่อนข้างห่างไกลจากเรา ในเวลานั้นผู้ค้าส่วนใหญ่สงสัยเกี่ยวกับกิจการนี้มากเพราะพวกเขาเชื่อ (และค่อนข้างถูกต้อง) ว่าด้วยเหตุนี้ตลาดจะแบ่งออกเป็นสองส่วนใหญ่และพวกเขาจะสูญเสียข้อได้เปรียบ อย่างไรก็ตามนี่เป็นเพียงการทดลอง

แก้ไขและคิดอย่างเต็มที่ในการซื้อขายเครือข่ายอิเล็กทรอนิกส์ปรากฏในการแลกเปลี่ยนเพียงห้าปีต่อมา ชื่อ CME Globex ในขั้นต้นมันทำหน้าที่เป็นเพียงส่วนเสริมสำหรับการซื้อขายที่เปิดอยู่ในช่วงเวลาที่พวกเขาปิดตัวไปแล้ว ในปี 1998 ระบบได้รับการปรับปรุงให้ทันสมัยมากที่สุด ผลลัพธ์ที่ได้คือกลุ่มผู้ค้าที่กรีดร้องในห้องโถงและผู้ค้าที่กรอกคำสั่งซื้อโดยตรงในระบบ ในเวลาเดียวกันมีการตกลงกันทันทีว่าผู้เข้าร่วมการประมูลที่กำลังดำเนินอยู่ทุกคนมีสิทธิเท่าเทียมกัน อย่างไรก็ตามผู้ค้าจำนวนมากยังคงถูกบังคับให้ออกจากพื้นที่การซื้อขายเนื่องจากพวกเขาจ่ายค่าธรรมเนียมสมาชิกค่อนข้างสูง แต่ไม่ได้รับการตั้งค่าใด ๆ ตอบแทน

ขั้นเด็ดขาด

ในปี 2000 หัวหน้าของการแลกเปลี่ยนตัดสินใจที่จะจดทะเบียนหุ้นในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก สิ่งนี้ทำให้ CME GROUP เป็น Chicago Mercantile Exchange แห่งแรกในสหรัฐอเมริกาที่ขายหุ้นต่อสาธารณะ ในตอนท้ายของปี 2545 เราได้ดำเนินการเสนอขายหุ้นจำนวน 191 ล้านเหรียญสหรัฐ ตั้งแต่นั้นมากลุ่ม บริษัท ก็เติบโตขึ้นอย่างทวีคูณ แต่หลักทรัพย์ของ บริษัท มีการซื้อขายจนถึงทุกวันนี้ ผู้จัดการดึงดูดผลกำไรที่ได้รับจากการพัฒนาเทคโนโลยีที่เป็นนวัตกรรมการแนะนำตัวเลือกใหม่และการขยายเครือข่ายค้าปลีกเอง แนวทางนี้ได้พิสูจน์ตัวเองอย่างสมบูรณ์เพราะในเวลาเพียงไม่กี่ปีการซื้อขายก็ย้ายไปยังแพลตฟอร์มอิเล็กทรอนิกส์และผู้ค้าเริ่มทำงานจากทั่วโลกซึ่งจะเพิ่มการหมุนเวียนของการแลกเปลี่ยนและผลกำไรของข้อกังวล

เครื่องมือ

ตลาดหุ้นชิคาโกในปัจจุบันสามารถเสนอสินทรัพย์สี่ประเภทหลักให้กับลูกค้า:

• สินค้าโภคภัณฑ์สัญญาแบบดั้งเดิม (ส่วนใหญ่เป็นปศุสัตว์และผลิตภัณฑ์นม)
• อัตราดอกเบี้ย. ตำแหน่งหลักถูกยึดโดยยูโร - ดอลลาร์
• เงินจากประเทศ G10 และประเทศกำลังพัฒนา
• ดัชนีหุ้น

ตลาดหลักทรัพย์ชิคาโกทำการค้าสามโหลตัวเลือกและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าห้าสิบสัญญาสำหรับสกุลเงินโลก ในขณะเดียวกันก็มีการแบ่งสกุลเงินของรัฐ“ Big Ten” สกุลเงินของประเทศกำลังพัฒนาและมินิสัญญา ตัวเลือกหลังนี้สะดวกมากสำหรับปริมาณที่น้อยและค่าใช้จ่ายน้อยดังนั้นจึงเป็นที่ต้องการอย่างกว้างขวางของผู้ค้าที่เข้ามาซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์จาก Forex จำนวนธุรกรรมที่ทำบน IMM นั้นมหาศาลและมีมูลค่าประมาณ 100 พันล้านเหรียญต่อวัน เงินรูเบิลรัสเซียมีส่วนร่วมในการทำธุรกรรมเช่นกัน แต่ส่วนใหญ่ตกอยู่กับดอลลาร์ยูโรเยนและปอนด์อังกฤษ

ถ้าเราพูดถึงการเกษตรผลิตภัณฑ์อันดับแรกในหมวดนี้เป็นของการแลกเปลี่ยนข้าวโพด มีการบันทึกสัญญาประมาณ 600,000 สัญญาบนพื้นการซื้อขายต่อวัน ในเวลาเดียวกันปริมาตรของวัฒนธรรมอยู่ภายใน 3B บุชเชล (หรือ 100M ลูกบาศก์เมตร)

สำหรับข้าวสาลีซึ่งเป็นพืชอันดับหนึ่งในรัสเซียในตลาดหุ้นชิคาโกปริมาณการขายนั้นล้าหลังกว่าข้าวโพดถึงสามเท่า

ข้อเท็จจริงที่น่าสนใจสำหรับผู้ค้าออนไลน์

หากเราเปรียบเทียบการแลกเปลี่ยนสินค้ากับตลาดหลักทรัพย์แล้วเป็นที่น่าสังเกตว่าในอดีตมีการเก็งกำไรมากกว่าอย่างหลัง เนื่องจากการแลกเปลี่ยนสินค้ามุ่งเน้นไปที่การจัดหาที่แท้จริงของความต้องการเร่งด่วนของลูกค้าและแม้แต่ทั้งประเทศในด้านพลังงานวัตถุดิบและอาหารต่างๆ หุ้นสามารถขายซื้อหรือขายต่อได้ทันทีหรือหลังจากผ่านไปหลายปี แต่มันยากกว่ามากที่จะขายถังน้ำมันก๊าดหรือเกวียนที่มีผลิตภัณฑ์ทางการเกษตรเพราะหลังจากได้รับแล้วผู้บริโภคก็ใช้มันตามวัตถุประสงค์ ดังนั้นผู้ค้าในเครือข่ายจึงแสดงความสนใจในฟิวเจอร์สและออปชั่นเพิ่มขึ้นเนื่องจากสามารถขายได้เหมือนกับหลักทรัพย์ต่างๆ อย่างไรก็ตามตัวเลือกการซื้อขายและฟิวเจอร์สหมายถึงการรับความเสี่ยงที่สูงมากเมื่อเทียบกับการซื้อขายหุ้น แต่ในขณะเดียวกันผลตอบแทนที่เป็นตัวเงินนั้นเร็วกว่ามาก

กฎการเข้า

ผู้ชายคนหนึ่งสามารถเป็นสมาชิกของตลาดหลักทรัพย์ชิคาโกได้ซึ่งมีอายุอย่างน้อย 21 ปี ในขณะเดียวกันเขาต้องมีชื่อเสียงที่ดีและได้รับคำแนะนำจากสมาชิกที่มีอยู่สองคนของการแลกเปลี่ยน ภายในสามสิบวันนับจากที่เขาเข้าสู่การแลกเปลี่ยนสมาชิกใหม่มีหน้าที่ต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการเป็นสมาชิกให้กับสมาคมการค้าชิคาโก

การแก้ไขสถานการณ์ความขัดแย้ง

ในกระบวนการซื้อขายแลกเปลี่ยนมีมีความเป็นไปได้สูงที่สถานการณ์ที่ไม่ได้มาตรฐานอาจเกิดขึ้นซึ่งอาจเกิดจากข้อผิดพลาดความพยายามในการฉ้อโกง ฯลฯ ในกรณีนี้ความขัดแย้งในการแลกเปลี่ยนจะได้รับการแก้ไขโดยหน่วยงานที่เป็นกลาง - อนุญาโตตุลาการหรือศาลอนุญาโตตุลาการ

เราหวังว่าบทความนี้จะช่วยให้คุณเข้าใจเมื่อตลาดหลักทรัพย์ชิคาโกก่อตั้งขึ้นซึ่งเป็นเหตุการณ์สำคัญทางประวัติศาสตร์และคุณลักษณะต่างๆ