Articolul oferă o scurtă descriereantreprenoriatul financiar, esența acestuia, principalele tipuri și forme. Specificul activității antreprenoriale în domeniul finanțelor este luat în considerare, în plus, se caracterizează în contextul principalelor piețe financiare. Articolul descrie și instrumentele financiare și oferă o concluzie despre importanța acestui tip de antreprenoriat în economia modernă.
Esența activității antreprenoriale în domeniul financiar
Principiul general al antreprenoriatului estecă bunurile și serviciile în acest context au un sens mai larg decât, de exemplu, numai în activitățile de producție sau de comerț. Astfel, obiectele tranzacțiilor comerciale pot fi nu numai bunuri fizice, ci și proprietate intelectuală, lucrări, informații, precum și valută, valori mobiliare și valori similare.
Într-un sens general, antreprenoriatul financiaral cărui concept poate varia oarecum în diferite surse, drept urmare se rezumă la faptul că subiectul comerțului (schimbului) al unei entități comerciale este tocmai valorile financiare (titluri de valoare, valută națională și valută). Esența unor astfel de operațiuni este că antreprenorul își primește profitul din revânzarea (speculația) acestor valori. De menționat că speculația în acest caz este o operațiune normală pe piața financiară și nu are nicio componentă penală, așa cum se credea anterior în Uniunea Sovietică.
Principalele tipuri de antreprenoriat
Există diferiți clasificatori ai activității antreprenoriale. Cu toate acestea, cele mai comune tipuri de antreprenoriat sunt:
- Antreprenoriat în sectorul de producție.
- Activitati de consiliere.
- Antreprenoriat în sfera comercială.
- Antreprenoriat în finanțe.
Trebuie remarcat faptul că, deoarece aceste specii sunt așasau asociate în alt mod cu fazele reproducerii, atunci, în ciuda specificului individual, toate tipurile de activități antreprenoriale sunt strâns legate între ele și se completează reciproc.
Activitate antreprenorială în domeniul financiar ca formă de antreprenoriat comercial
Activitatea comercială a existat încă din cele mai vechi timpuriori și a însemnat întotdeauna procesul de cumpărare și vânzare a oricăror bunuri. Originea antreprenoriatului financiar a apărut puțin mai târziu decât antreprenoriatul comercial și a fost asociată cu apariția primelor operațiuni de împrumut. După cum știm din istorie, templierii au fost primii care s-au angajat în astfel de activități la scară semnificativă.
Din moment ce activităţile financiare în financiarsfera este o formă de antreprenoriat comercial, atunci tehnica generală de efectuare a tranzacțiilor financiare nu diferă de tranzacțiile obișnuite cu mărfuri. De remarcat faptul că activele financiare ca marfă au încă caracteristici proprii, iar acest lucru se datorează, în primul rând, apariției resurselor electronice în sectorul financiar. Tranzacțiile cu active financiare pot avea loc acum cu o viteză uluitoare și, în același timp, au costuri suplimentare minime asociate pentru implementarea lor. În plus, activitatea financiară este adesea generatoare de combustibil al întregului comerț, care stimulează dezvoltarea acestuia prin mecanisme financiare și creditare.
Specificul activității antreprenoriale în domeniul financiar
Pentru a fi complet, caracteristicile trebuie evidențiateprincipalele caracteristici ale antreprenoriatului financiar. Pe lângă caracteristica principală a acestui tip de antreprenoriat, care se exprimă prin specificul obiectului de cumpărare și vânzare (valori financiare), există o serie de alte nuanțe.
Pentru a organiza antreprenoriatul financiarnecesită adesea formarea de sisteme de organizații și instituții specializate, și anume, instituții financiare și de credit, burse de valori și valute etc.
Desfasurarea activitatilor de afaceri inDomeniul financiar necesită mai ales disponibilitatea unor informații relevante, complete și de încredere și furnizarea celor mai moderne echipamente de calcul tehnice și software.
Antreprenorul financiar este în primul rând (dacănu este emitentul) plătește în mod independent toate cheltuielile pentru achiziția inițială a activelor financiare cu așteptarea vânzării lor profitabile. În consecință, își asumă pe deplin toate riscurile financiare.
În multe cazuri, perioada de la achizițietimpul antreprenorului de active financiare înainte de a primi beneficii din vânzarea acestora poate fi prelungit pe termen mediu și lung. Prin urmare, astfel de tranzacții necesită de obicei o definiție clară a garanțiilor într-o formă sau alta (terț ca garant, garanție etc.).
Antreprenoriatul financiar eficient necesită atragerea celui mai calificat personal în domeniul finanțelor, economiei, dreptului și tehnologiei informației.
La desfășurarea activităților de afaceri în domeniul finanțelor este adesea necesar să se recurgă la servicii și intermediari terți (firme de audit, case de avocatură, intermediari bursieri etc.).
Tipuri de activități comerciale în domeniul financiar
Putem distinge principalele tipuri de antreprenoriat financiar. Acestea includ activitățile entităților comerciale pe următoarele piețe:
- piața valorilor mobiliare - emiterea și revânzarea acestora (acțiuni, obligațiuni etc.);
- piata serviciilor bancare - activitate de antreprenoriat financiar si de credit;
- piata serviciilor financiare - activitati de afaceri intermediare cu active financiare;
- piata asigurarilor - tranzactii de asigurare cu active financiare.
De asemenea, putem evidenția cele mai moderne forme de antreprenoriat financiar.
Leasing - intermediar antreprenorialactivități de cumpărare și vânzare pe piețele bursiere, de credit și financiare. Se efectuează de către întreprinzător pe cheltuiala sa în favoarea cumpărătorului final, urmată de plata integrală de către cumpărător a obiectului închiriat și plata unui comision.
Factoringul este răscumpărarea de către un întreprinzător a obligațiilor de datorie curente (conturi furnizori etc.) la preț redus cu încasarea ulterioară de la debitor a întregii valori a obligațiilor de creanță.
Forfaiting - cumpărare cu reducereun antreprenor care folosește fondurile proprii pentru achiziționarea de obligații de datorie pe termen mediu și lung pentru achiziționarea de active scumpe cu plata ulterioară către antreprenor a costului integral al acestor active de către cumpărătorul final.
Principalele tipuri de antreprenoriat financiar necesită o descriere separată, mai detaliată.
Scurtă descriere a antreprenoriatului pe piața valorilor mobiliare
Piața valorilor mobiliare este una dintre cele mai dezvoltate instituții financiare. Antreprenoriatul financiar include astfel de tipuri de activități pe piața valorilor mobiliare precum:
- Intermediere.Un broker este un intermediar profesionist care desfășoară activități comerciale pe piața valorilor mobiliare pe baza unui acord și a unei împuterniciri pentru a efectua tranzacții cu valori mobiliare contra unui comision.
- Camera dealerilor. Un dealer, spre deosebire de un broker, cumpără și vinde titluri în mod independent pe bază de autofinanțare, anunțând prețurile pentru instrumentele financiare individuale în nume propriu.
- Administrarea titlurilor de valoare poate fi efectuatăo persoană fizică sau juridică pe baza unui acord de încredere pe termen determinat cu proprietarul acestor valori mobiliare sau cu proprietarul resurselor financiare pentru investiții.
- Curățare.Acest tip de activitate presupune determinarea obligațiilor în procesul de compensare pentru tranzacțiile cu valori mobiliare, precum și monitorizarea respectării acordurilor stabilite cu privire la astfel de tranzacții.
- Depozitar. Depozitarul oferă servicii de stocare a certificatelor pentru instrumente financiare și servicii de schimbare a dreptului de proprietate asupra valorilor mobiliare.
Tot pe piata valorilor mobiliare se desfasoara activitati antreprenoriale pentru tinerea unui registru al detinatorilor de valori mobiliare si organizarea tranzactiilor pe aceasta piata.
Scurtă descriere a antreprenoriatului în sectorul bancar și credit
Antreprenoriatul în sectorul financiar este, de asemenealegate direct de operațiunile de creditare pe piața serviciilor bancare. O organizație de credit poate fi o întreprindere de orice formă de proprietate care a primit o licență de la Banca Centrală pentru a desfășura activități financiare și de credit (bancare). Obiectul activității antreprenoriale în acest caz îl constituie în primul rând tranzacțiile cu valută națională și străină. Subiecții principali ai acestui tip de afaceri sunt băncile comerciale și organizațiile nebancare de credit (societăți de compensare, case de compensare, uniuni de credit, case de amanet etc.), cărora le este interzisă desfășurarea în alte tipuri de afaceri (producție, comerț, furnizare de alte servicii).
Lista posibilelor operațiuni în acest domeniu este foarte largă. Printre acestea se numără următoarele:
- atragerea și plasarea de fonduri de depozit;
- mentinerea si efectuarea platilor pe conturile bancare ale clientilor;
- tranzacții de cumpărare și vânzare de valută;
- emiterea de resurse financiare pe credit pe diverse perioade în anumite condiții de rambursare și plată a împrumuturilor;
- efectuarea de operațiuni de transfer de bani;
- operațiuni cu leasing financiar;
- operațiuni de factoring și operațiuni similare pentru achiziționarea de obligații ale terților.
De asemenea, instituțiile de credit pot fi participanți activi pe piața valorilor mobiliare și pe alte piețe financiare.
Activitate antreprenorială pe piața asigurărilor și a altor servicii financiare
Caracteristicile antreprenoriatului financiar înDomeniul asigurărilor se remarcă prin faptul că în acest caz obiectele activității antreprenoriale sunt diverse riscuri. Adică, entitățile din domeniul asigurărilor oferă garanții de despăgubire pentru eventualele daune la apariția unui anumit eveniment de risc, asumându-și astfel riscurile clientului pentru un onorariu stabilit în contractul de asigurare. De obicei, taxele de asigurare sunt împărțite în prime repartizate în timp.
Principalele tipuri de asigurare includasigurări de proprietate, asigurări de viață și de sănătate, pensii individuale, asigurări de risc financiar și comercial. Ultimul tip include:
- asigurarea creditului, adică transferul riscului de nerambursare a creditului;
- asigurare pentru pierderea profitului din cauza unor factori externi neprevăzuți (tehnici, antropici, naturali, comerciali etc.);
- asigurarea riscurilor de afaceri din cauza deficitului de venituri și a pierderii de resurse, inclusiv în sectorul financiar al antreprenoriatului etc.
Există și forme de finanțareactivități comerciale care nu sunt legate de cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare, operațiuni financiare și de credit și asigurări. Exemple de antreprenoriat financiar de această natură includ servicii de sprijin în domeniul intermedierii financiare, consultanță, servicii de audit etc.
Instrumente financiare de bază
Diversele instrumente financiare care circulă pe piața financiară sunt principalele obiecte ale tranzacțiilor în acest domeniu al antreprenoriatului. Principalele instrumente financiare includ de obicei:
- documentele de plată și bancnotele, care se vehiculează în principal în sfera financiară și de credit;
- bancnotele străine, documentele de decontare valutară și anumite valori mobiliare sunt în primul rând instrumente ale pieței valutare;
- instrumentele pieței asigurărilor sunt diverse produse ale sectorului asigurărilor de antreprenoriat;
- instrumente pentru piața metalelor prețioase (aur, platină, argint cu documentație relevantă);
- Majoritatea instrumentelor financiare secundare sunt tranzacționate pe piața valorilor mobiliare.
Principalele instrumente ale pieței valorilor mobiliare pot fi identificate ca:
- acțiuni - titluri de capital care confirmă dreptul proprietarului său la o parte a afacerii și dreptul de a primi dividende;
- obligațiune - un titlu de creanță pe termen determinat care confirmă dreptul proprietarului său de a primi valoarea nominală a acestui document de la emitent;
- cambie - o obligație monetară urgentă în scris, dându-i proprietarului dreptul de a primi suma specificată în document de la debitor (trăgător);
- swap-uri, opțiuni, forward, futures - contracte de cumpărare și vânzare (schimb) a oricăror active conform regulilor stabilite prin aceste contracte.
Importanța activității antreprenoriale în sectorul financiar în economia modernă
Într-o economie de piață modernăPiața financiară în general și activitățile antreprenoriale ale subiecților săi în special sunt de mare importanță. Acest tip de antreprenoriat contribuie la formarea și mișcarea fluxurilor de numerar la diferite niveluri ale economiei. Acesta este mecanismul motor al tuturor activităților comerciale și acumularea, distribuirea efectivă a fondurilor temporar gratuite și formarea unui climat investițional și gestionarea numeroaselor riscuri.
În ultimele decenii, dezvoltarea financiarăantreprenoriatul a fost deosebit de intens. Acest lucru se datorează, pe de o parte, dezvoltării intense a noilor tehnologii informaționale, inclusiv în sectorul financiar, și, pe de altă parte, întăririi proceselor de globalizare în economia mondială. Cu toate acestea, trebuie remarcat faptul că acest tip de antreprenoriat este asociat cu un grad crescut de risc. În special în ultima perioadă, o serie de crize financiare au caracterizat un grad ridicat de instabilitate pe piețele din întreaga lume, iar globalizarea economică în acest context nu a făcut decât să intensifice tendințele de risc.
Pe baza acestui fapt, trebuie concluzionat că în acest momentMomentul pentru o activitate eficientă în mediul financiar necesită puține abilități profesionale standard și noroc de bază. Ceea ce este nevoie acum sunt abordări echilibrate ale tranzacțiilor financiare, susținute de cele mai avansate tehnici în managementul riscului financiar.
