Tranche (tranche) em francês significa uma parte ou parte de valores mobiliários, títulos, cuja emissão ocorre para melhorar as condições de mercado.
O que são tranches?
Devido às especificidades da utilização deste instrumento financeiro, o âmbito da sua aplicação pode ser delimitado condicionalmente da seguinte forma:
- Investir e o mercado de valores mobiliários.
- Empréstimos para organizações em bancos.
- Fornecimento de tranches do FMI aos países.
A compreensão da palavra "tranche" deve vir deas distinções acima e métodos de fornecer assistência financeira. O que são tranches de investimento? Trata-se de uma emissão de títulos (CB) com as mesmas condições, independentemente de quando será utilizada parte do total da emissão. Ou seja, uma parte do Banco Central é fornecida gradativamente, quando os termos da operação pelo tomador forem cumpridos nos termos do pagamento da primeira emissão.
O que são tranches em empréstimos?O banco estabelece um limite para a emissão de fundos para a entidade tomadora (linha de crédito) e, no âmbito desse limite, dá-lhe os montantes necessários. Ao mesmo tempo, a organização mutuária tem o direito de usar a nova parcela do empréstimo à vista, se todas as obrigações de pagar a dívida tiverem sido cumpridas após a primeira parcela.
O que são tranches do FMI(FMI)? São comparáveis a uma linha de crédito para organizações, salvo as condições de seu fornecimento. Como regra, o FMI propõe certos requisitos, caso não sejam cumpridos, o país pode ficar sem financiamento. Os requisitos do FMI podem ser de natureza política e econômica.
Tranche de crédito e condições para seu fornecimento
O que é uma tranche de crédito é descrito acima.O termo "linha de crédito" é frequentemente encontrado, que é idêntico ao nome acima. No âmbito do acordo entre o banco e o mutuário, foram acordadas todas as condições de reembolso e fornecimento de uma linha de crédito. O foco deste documento está no limite de emissão. É impossível exceder o limite calculado no contrato de tranche. Por outro lado, o banco pode cobrar juros adicionais sobre o saldo não utilizado de parte dos fundos de crédito (cerca de 0,5% ao ano, dependendo de vários fatores). Assim, o banco incentiva o tomador do empréstimo a fazer pleno uso do empréstimo concedido.
As condições sob as quais a tranche do empréstimo é emitida estão listadas abaixo.
- Reembolsos de acordo com calendário de pagamentos.
- Acumulação de juros pela utilização de fundos de crédito.
- A solvência da empresa ou garantia adicional do empréstimo sob a forma de ativos rentáveis do próprio mutuário.
Empréstimo de tranches
Qual é a provisão de uma tranche nas condições de umcontrato de empréstimo? É muito fácil entender essa pergunta, se você não esquecer o significado da palavra tranche. Vamos lembrar, do francês é traduzido como "parte". Dessa forma, a provisão de uma tranche é a emissão de uma parcela dos fundos dentro do limite estabelecido para o tomador.
Cada parcela pode ser fornecida de acordo coma exigência do mutuário durante o período do contrato e dentro de um período de tempo claramente especificado. Todas as nuances da transação são especificadas no contrato de empréstimo. O mutuário é obrigado a cumprir suas obrigações em tempo e na íntegra. E o credor, por sua vez, deve fornecer uma parcela a pedido da organização tomadora.
Benefícios de uma linha de crédito
Ao contrário da emissão de um empréstimo padrão por um banco,a linha de crédito é mais atrativa tanto para os tomadores quanto para as instituições financeiras. As principais vantagens da franquia na linha de crédito são as seguintes.
- Trincheiras ilimitadas.Uso repetido de fundos de crédito. Uma linha de crédito pode ser rotativa com um limite de desembolso específico e não rotativa. Na segunda opção do empréstimo, a organização pode utilizar várias tranches, mas seu valor total não pode ultrapassar o limite estabelecido. Se a linha de crédito for rotativa, após o reembolso da parcela tomada, o mutuário poderá utilizá-la novamente. Por exemplo, o limite de uma linha de crédito rotativo é de $ 1.000.000. O mutuário reivindicou a primeira parcela de $ 300.000, paga durante o período do contrato (2 meses), o que significa que ele pode usar $ 1.000.000 tanto quanto possível novamente. E, no caso de uma linha de crédito não rotativa, o próximo limite de empréstimo para ele seria de apenas $ 700.000.
- Podem ser cobrados juros pelo uso da tranchede várias formas - podem ser standard, isto é, fixos, independentemente da parte prevista do limite para toda a duração do contrato. Ou podem ter condições específicas de provisionamento. O banco pode oferecer ao mutuário diferentes termos de acumulação de juros para cada tranche. Em qualquer caso, os juros são provisionados apenas sobre o valor gasto (tranche).
- O cancelamento da dívida ocorre automaticamente quando os recursos são recebidos na conta-corrente da organização, o que é muito conveniente, pois economiza tempo.
