Wat is mezzaninefinanciering?

Als je het onderwerp geld bestudeert, dan een van de meestinteressante aspecten zijn de richting zoals soorten financiering. Hier kunt u meer te weten komen over de vele bestedingen van de fondsen. Mezzaninefinanciering zullen we in het kader van het artikel bekijken.

Algemene informatie

Wat is mesonfinanciering? Op een andere manier kan het als indirect worden genoemd. De essentie ervan ligt in het feit dat het geld letterlijk "voorwaardelijk vrij" wordt verstrekt. Dat wil zeggen, zonder onderpand.

Wat trekt investeerders in dergelijke gevallen aan? Het belangrijkste aspect wordt in dit geval het hoge rendement op eigen vermogen genoemd. Bovendien neemt de belegger hier niet de risico's die gepaard gaan met directe investeringen. En daarnaast zijn er nog een aantal andere voordelen. Wat is er nog meer?

Voordelen van mezzaninefinanciering

Hier is een kleine lijst:

1. Voor onderwerpen van financiering, het voordeelis dat ze geld kunnen krijgen als ze niet genoeg onderpand hebben of als ze simpelweg niet voldoen aan de financiële vereisten om een ​​standaard banklening aan te trekken. Er kunnen nog andere redenen zijn, maar toch zijn de genoemde redenen de belangrijkste.
2. Het aandelenkapitaal wordt minder uitgehold. Dit is relevant voor bedrijven met een hoog groeipotentieel, omdat het ze duurder maakt.
3. De eigenaren behouden de controle over het bedrijf. Het belang van de belegger is niet gericht op het zo duur mogelijk maken van de aandelen, maar op het verkrijgen van de geplande inkomsten. Daarom wordt hun minder activiteit waargenomen, wat een positief effect heeft op het management. Hoewel de mezzanine-investeerder vaak de kans krijgt om belangrijke beslissingen te beïnvloeden.
4. U kunt ook positief reageren op het verrekeningssysteem, dat vrij flexibel is.

Negatieve aspecten

Helaas is het in onze wereld al een gewoonte geworden dat waar positieve momenten zijn, er ook negatieve zijn. Deze omvatten:

1. De complexiteit en hoge registratiekosten (in vergelijking met financiering door banken). Deze situatie is ontstaan ​​door hoge tarieven en doordat elke transactie individueel is gestructureerd.
2. Beperkingen op de mogelijkheden van vroegtijdige terugtrekking van investeerders uit deelname aan de onderneming. Dit geldt met name voor kleine en middelgrote economische entiteiten die geen schuldgarantie hebben.
3. Er zijn ook strenge eisen met betrekking tot verantwoording, transparantie en het managementteam van de kredietnemer.

Dit zijn de negatieve aspecten van een mezzaninelening.

Hoe werkt het allemaal?

Een belangrijke rol in deze regeling wordt gespeeld door de investeringbank. Deze financiële instelling kan verschillende basisinstrumenten of combinaties daarvan gebruiken. Naast de mezzaninelening zelf kan onder bepaalde voorwaarden geld worden verstrekt.

Laten we eerst eens kijken naar de eerste optie,als de meest voorkomende. In dergelijke gevallen wordt een bepaald bedrag verstrekt, dat de kredietgever eerder heeft overgemaakt aan de investeringsbank en hij al heeft overgedragen aan de economische entiteit. In ruil daarvoor krijgt hij het recht om het eigendom te behouden. De instelling van borgstelling is belangrijk, die vele vormen kan aannemen. De verstrekkingstermijn bedraagt ​​in de regel maximaal tien jaar, waarin de mezzaninefinanciering wordt uitgevoerd.

Een voorbeeld van een dergelijke interactie kan worden genoemd,wijzend op de vele grote bedrijven en corporaties die nu actief zijn in de Verenigde Staten en West-Europa. Ondanks de risico's is deze aanpak populair vanwege het feit dat het een winst oplevert van 12-45 procent per jaar.

In onze omstandigheden lijkt het misschien dat dit niet zo isveel, maar vergeet niet dat het in dollars en euro's is. Hier, in min of meer stabiele banken, is het maar heel weinig plaatsen om zelfs maar de helft van het minimum te krijgen. Dit is het voordeel van mezzaninefinanciering.

Andere tools

Naast de hierboven overwogen optie, kanfinanciering met de zogenaamde registratie van stilzwijgende deelname. In dergelijke gevallen ontvangt de investeerder een bepaald aandeel van de vennootschap, maar is hij niet aansprakelijk jegens andere crediteuren. Deze stand van zaken wordt niet aan derden medegedeeld. En deelname aan winsten, verliezen, controle en beheer gebeurt op vertrouwelijke basis.

Het financieringsinstrument is ook wijdverbreiddoor converteerbare obligaties uit te geven. Dit voorziet in de betaling van een vaste rente en aflossing van de schuld met de mogelijkheid dat de investeerder een deel van het bedrijf verwerft waaraan het geld wordt uitgegeven. Bovendien wordt vooraf een bepaalde conversieprijs vastgelegd. Een voorwaarde voor de verstrekking van geld kan ook de uitgifte van preferente aandelen zijn, die preferentiële rechten op winsten en activa geven in vergelijking met andere eigenaren.

conclusie

En wat trekt daar nog steeds investeerders ingevallen? Ondanks dat dit nogal risicovolle ondernemingen zijn, zijn schuldeisers niet vies van deelname aan de ontwikkeling van veelbelovende economische entiteiten. Velen van hen streven niet alleen naar rentetarieven die ver boven de inflatie liggen, maar ook om toegang te krijgen tot aandelen van bedrijven met goede vooruitzichten. Ze zijn tenslotte het meest geïnteresseerd in hun eigen goede toekomst. Daarom wenden ze zich tot mensen die hierin gespecialiseerd zijn.

En voor bedrijven, vooral kleine en middelgrote bedrijven, zoalsde benadering heeft het voordeel dat ze, na afgesproken te hebben, zeer goede voorwaarden kunnen krijgen, volgens welke de winstderving tijdelijk zal zijn. Dan keren alle rechten terug en is het mogelijk om op volle kracht te ontwikkelen en hun potentieel te realiseren.