A pénzügyi ciklus a befejezett időszaka szállítói számlák visszafizetésének napja (a beszállítóktól kapott anyagok és alapanyagok vevő általi kifizetése) és a követelések visszafizetésének napja (a vevőktől kapott pénzeszközök átvétele a kapott termékekért). E fogalom második neve a pénzforgalom körforgása.
A pénzügyi ciklus időtartama a következő képlettel határozható meg:
PFC = POPZ + PODZ - POCZ,
ahol a POPZ a készletek forgalmazásának időszaka;
SUBZ - a követelések forgalmi időszakának mutatója;
A POKZ a fizetendő számlák körforgásának időszakát jelzi.
A fentiek alapján a ciklusidőa pénzforgalmat az átlagos időtartam jellemzi, amely a fő termelési tevékenység végrehajtása során a pénzeszközök kiáramlásával, valamint a termelés és a pénzügyi tevékenység eredményeként bekövetkező beáramlással jellemezhető.
Más szavakkal, a pénzügyi ciklus az az idő, amelyre az alapokat elterelik a forgalomból. Erre a mutatóra az egység gazdasági tevékenységének hatékonyságának meghatározásakor van szükség.
A vállalkozásnak mindig vantartalék, amelyet szükség esetén felhasználhat. Beszélünk a hitelviszonyt megtestesítő monetáris forrásokról. Valójában a termelésbe fektetett pénzt nem lehet egyszerűen onnan kinyerni, hogy fedezzék rövid távú hiányukat. Ezért nem a készletek alacsony áron történő értékesítéséről beszélünk. Hasonló a helyzet a követelésekkel is. További pénzeszközök megszerzése érdekében az üzleti vállalkozások bizonyos változásokat keresnek az adósokkal fennálló kapcsolatokban.
A vállalkozás pénzügyi ciklusa megmutatjaugyanazon kötelezettségek hatékony szabályozása. Tehát a fizetés pillanata sikeresen ellenőrizhető, és kritikus helyzet esetén az ilyen adósság törlesztése késhet. Más szavakkal, a szállítói számlák közvetetten szabályozzák a folyó pénzösszegeket, és ezeket figyelembe kell venni a társaság pénzügyi teljesítményének értékelésekor.
A tantárgy tevékenységeinek elemzésekora szakértők megjegyzik a működési és a pénzügyi ciklus közötti kapcsolatot, ugyanakkor leírják a vállalkozás működésének különböző aspektusait. Tehát a működési ciklus segítségével megadják a társaság tevékenységének termelési és technológiai vonatkozásainak jellemzőit. Megmutatja azt az időpontot, amikor a pénzügyi források készletek és követelések formájában befagyasztásra kerülnek.
A pénzügyi ciklus pontosan mutatja a pénzügyia tevékenység szempontja. A számlák kifizetése miatt a vállalkozásnak van egy bizonyos késése - az az idő, amelyre a monetáris erőforrásokat kivonják a forgalomból, kevesebb, mint a fizetendő tartozások átlagos forgalma.
A működési éspénzügyi ciklusok szakértői szerint ezt a tényt pozitív tendenciának tekintik. A működési ciklus méretének csökkentését elsősorban a termelési folyamat sebességének növelésével és a követelések forgalmának felgyorsításával hajtják végre. A pénzügyi ciklus pedig csökkenthető a tartozások forgalmának enyhe csökkentésével.
