Tržišta derivata suvirtualne platforme na kojima se trguje posebnim ugovorima - futures i opcije. Ti se instrumenti također nazivaju izvedenicama ili izvedenicama, jer dolaze iz imovine.
Na primjer, na burzi,trgovanje dionicama određene tvrtke, a na derivate - terminskim ugovorima i opcijama na te dionice. Derivati imaju određeni datum dospijeća. Stoga se tržišta na kojima se njima trguje nazivaju izvedenicama. Što se tiče obujma trgovine, tržišta izvedenica već su dugo nadmašila klasična, budući da derivati imaju značajne prednosti u odnosu na dionice.
Učinak ramena
Derivati su ugovori s odgodom plaćanja.Da biste danas kupili futures, ne morate platiti punu cijenu. Prilikom otvaranja pozicije, razmjena će blokirati samo određeni iznos na računu trgovca - jamstveno jamstvo. Njegova veličina ovisi o instrumentu i trenutnoj tržišnoj situaciji, ali obično stane unutar 5–20% vrijednosti ugovora. Ispada da trgovac može poslovati s iznosom nekoliko puta većim od vlastitih sredstava. Odnosno, trgovati s "polugom". Na primjer, tržište derivata Moskovske burze omogućuje trgovanje izvedenicama plavih čipova polugom 1: 7. Futuresima na RTS indeks trguje se s najvećom polugom od 1:10, dok se ugovorima za valutne parove trguje na 1:14.
Takav mehanizam pozajmljivanja također postoji utržište dionica, ali se ono ostvaruje putem posuđenih sredstava. Stoga broker postavlja vlastite uvjete. Dakle, veličina "poluge" u pravilu ne prelazi 1: 2, a za pružanje takvog zajma naplaćuje se naknada. A tržište derivata omogućuje trgovcu da besplatno koristi veću "polugu".
Širok raspon alata
Još jedan globalni plus tržišta izvedenica -mnogo različitih instrumenata dostupnih za trgovanje. Temeljna imovina terminskih ugovora i opcija mogu biti vrijednosni papiri, valutni parovi, indeksi dionica, kamatne stope, pokazatelji volatilnosti (stopa promjene cijene imovine), roba - metali, energija, poljoprivredni proizvodi. Štoviše, trgovanje njima ne podrazumijeva obveznu isporuku imovine, na primjer, nafte, valute ili žita. Trgovci mogu otvoriti poziciju, zaraditi (ili preuzeti gubitak) i napraviti obrnutu transakciju prije isteka ugovora.
Tržište derivata Moskovske burze nuditrgovci imaju više od 60 instrumenata za trgovanje. Istina, većina njih još uvijek nije dovoljno dobro promovirana. Ali derivati u Rusiji imaju vrlo kratku povijest i, vjerojatno, njihovo "zlatno doba" tek predstoji. Ipak, čak je i sada rusko tržište terminskih ugovora i opcija u smislu prometa gotovine gotovo 2 puta veće od tržišta dionica.
Niske naknade
Male provizije - još jednaznačajka koja razlikuje tržište derivata. Burza i posrednik naplaćuju paušalnu naknadu za svaki kupljeni ili prodani ugovor. To se prvenstveno odnosi na trgovce koji provode mnoge transakcije tijekom trgovačke sesije. Provodeći ovu strategiju na dionicama, provizije uzimaju lavovski dio dobiti. Ili značajno povećati gubitak. Dok se na mnogim tržištima izvedenica za transakcije izvršene unutar uspostavljaju smanjene provizije za razmjenu i posredovanje.
Ograničenje štete
Na spot tržištu ponuđači ograničavajuveličinu vašeg rizika u transakciji postavljanjem stop naloga. Međutim, zbog klizanja cijena tijekom snažnih kretanja, kao i iz tehničkih razloga, njihovo izvršenje ne može biti zajamčeno 100%. Mnogi trgovci znaju koliko loše zaustavljanje može propasti. Istodobno, tržišta izvedenica pružaju mogućnost potpunog osiguranja od takvih problema. U tu svrhu koriste se opcije, često zajedno s terminskim ugovorima ili pozicijama na temeljnoj imovini. Zbog specifičnosti opcijskog ugovora, njegov kupac ne može izgubiti više od iznosa plaćenog za njega. Zahvaljujući tome moguće je koštati strategije s unaprijed određenom razinom gubitka i potencijalom rasta dobiti.
Sposobnost zarade u bilo kojoj situaciji
Kao što znate, prilikom trgovanja dionicama možete dobitidobit samo na kretanju cijena u povoljnom smjeru. Istodobno, trgovac treba ne samo pogoditi kamo će tržište ići, već i pričekati snažno kretanje. Ali tržišta derivata omogućuju izgradnju strategija koje imaju potencijal za zaradu u bilo kojoj tržišnoj situaciji. Na primjer, oni koji mogu donijeti prihod kada se cijena temeljne imovine dramatično promijeni, bez obzira na smjer. Takve se strategije koriste u očekivanju objavljivanja vijesti visokog profila, objavljivanja izvještaja izdavača i u drugim slučajevima. Ili, naprotiv, možete zaraditi na činjenici da je cijena imovine već praktički na mjestu već duže vrijeme. Možete se kladiti na rast ili pad ne određene tvrtke, već cijelog tržišta. Ili zaradite na arbitraži između cijene imovine na burzi i terminskih termina na njoj - na hitnoj. Uz to, otvaranjem pozicija u izvedenicama koje su suprotne onima od temeljne imovine, možete ih zaštititi od rizika (zaštite) u slučaju negativnih očekivanja. Budućnosti i opcije omogućuju vam izgradnju mnogo različitih strategija.
Uz pravilno rukovanje izvedenicamaalati trgovcu otvaraju ogromne mogućnosti za zaradu i zaštitu svoje imovine. Međutim, ne smijemo zaboraviti na velike rizike koje derivati nose kad se nepromišljeno koriste. To se prije svega tiče špekulativnih transakcija. Zapravo, zahvaljujući učinku "poluge", ne samo da se dobit, već i gubitak povećava višestruko. Stoga je na tržištu izvedenica izuzetno važno primijeniti načela upravljanja rizicima i kapitalom.
