Mnogi su vrlo zainteresirani za aktivnostirazne burze i robne burze. Istodobno, većina stanovnika ima vrlo postojan stereotip da na takvim trgovačkim podovima mora postojati veliki broj ljudi koji stalno nešto viču i stalno nešto razgovaraju telefonom. Da, doista, prije samo nekoliko godina, tako su razmjene funkcionirale, ali ovih dana njihove su se aktivnosti donekle promijenile. U ovom ćemo članku razmotriti rad međunarodnog prodajnog mjesta pod nazivom Chicago Mercantile Exchange CME.
Značajke
Mnogi su više upoznati s burzama, gdjetrgovina dionicama i vrijednosnim papirima. Ali ako proučite kako funkcionira Chicago Mercantile Exchange, trebali biste odmah naznačiti da na njima trguje raznim prirodnim resursima, poljoprivrednim proizvodima i budućnosti. Istodobno, u SAD-u postoji još jedna slična razmjena - New York.
Uloga u globalnoj ekonomiji
Čikaška trgovačka burza prva je usvjetski rang među sličnim trgovačkim platformama. Odmah napominjemo da ga je nemoguće u potpunosti procijeniti veličinom kapitalizacije ili brojem tvrtki, poput burze. Međutim, sasvim je moguće procijeniti njegov obujam trgovanja, koji je zaista kolosalni. Tijekom mjesec dana na CME se obavljaju transakcije u vrijednosti većoj od dva bilijuna američkih dolara, što je mnogo puta više nego na burzama. Pored toga, čikaška burza posjeduje najširi raspon svoje imovine. Ovaj međunarodni trgovački objekt smješten je u zgradi koja se nalazi uz neboder Willis Tower - struktura koja je bila najviša na svijetu do 1998.
pripadanje
Zaustavimo odvojeno na konglomeratu podnaziv CME grupe. Dio nje je i Čikaška robna berza, koja uključuje i njujoršku robnu razmjenu, koja je svjetski lider u trgovini naftom. Dakle, koncern je golema organizacija koja je čvrsto zauzela prvo mjesto na planeti u području trgovanja imovinom, od valutnih derivata do energetskih proizvođača i poljoprivrednih proizvoda.
uzroci
Početkom 19. stoljeća u Sjedinjenim Američkim Državamaizgrađen je Erie kanal. Njegova glavna zadaća bila je osigurati brze i neprekinute prometne veze između središnjih i istočnih država zemlje. Ovaj je događaj doveo do snažnog razvoja dva glavna grada - Chicaga i New Yorka. Osim toga, Chicago je također moćan željeznički čvor, što ga je logično učinilo glavnim spojnim elementom između farmi središta države i gradova na istoku Sjedinjenih Država. Chicago bi se mogao nazvati i glavnim skladištem zemlje, zbog učestalih prekida komunikacije između regija, postavilo se pitanje skladištenja brzo pokvarljive robe, pa je ovaj grad doslovno „obrastao“ ogromnim skladištima i postao glavna žitnica čitave sjevernoameričke države.
Prva ponuda
Odgovor na pitanje:"Kada je osnovana trgovačka burza u Chicagu?", Ističemo da je to bila 1874. godine. U početku se specijalizirala isključivo za prodaju poljoprivrednih proizvoda i zvala se komora za maslac i jaja. Zbog činjenice da je roba bila vrlo specifična (bilo ih je daleko uvijek moguće isporučiti), od prvih dana rada burze počeli su se koristiti futuristi.
1895. Produce je zamijenio ovu ploču.Odbor za maslac i jaja, koji ima pogodnije i razumljive uvjete za vođenje aktivnih trgovačkih aktivnosti. Međutim, neprestana civilna oružana sukoba dovela su do formiranja neovisne platforme zvane Chicago Butter and Egg Board, koja je postala pravi prototip trenutne trgovačke platforme.
Na rubu propasti
Unatoč činjenici da je Chicago roba i sirovineburza je najveća takve vrste na svijetu, ali ni rub bankrota nije je zaobišao. Dogodilo se to u 1960-ima. Uzrok tome su izuzetno nepromišljeni eksperimenti s uvođenjem novih proizvoda na tržište. U početku su to bili terminski ugovori koji su sklopljeni za kupnju sireva, jabuka i ideja, ali obujam ugovora za tu robu bio je vrlo mali. Nakon toga su ulje i krumpir potpuno povučeni s aukcije, jer je potražnja za njihovom otkupom bila praktički nula. Povijesnim trenutkom može se smatrati i donošenje na zakonodavnoj razini regulatornog akta koji je u potpunosti zabranio trgovinu lukom. Kongresnici su opravdali svoju odluku rekavši da će na taj način biti zaštićena prava proizvođača jer su na burzi postojale sumnje u prijevaru. Sve to kombinirano dovelo je do činjenice da je rad razmjene gotovo u potpunosti prestao. Bližilo se njezino potpuno zatvaranje, ali na kraju je ona ne samo „preživjela“, već je i ponovo počela dobivati zamah.
Nastavi s licitiranjem
Čikaška trgovačka berza, točnije njezinaUprava je na svaki mogući način tražila šanse za nastavak rada. I rad je nagrađen. Godine 1966., na ovu trgovačku platformu stigli su futursi smrznute svinjetine, na temelju kojih se pravi slanina. Jedinstvenost ovog ugovora je u tome što je postao prvi u povijesti svjetskog trgovanja dionicama. Ali za spremanje ovog proizvoda potrebni su posebni zamrzivači. U isto vrijeme na razmjeni se pojavio još jedan uspješan ugovor za stoku, koji više nije zahtijevao skladištenje. Svi ti sporazumi i nekoliko drugih inovacija pridonijeli su tome da se razmjena ponovno oživjela. Njegova popularnost počela je rasti iz dana u dan, a postajanje članstvom postajalo je skuplje: tri tisuće 1964. povećale su se na 8,5 tisuća 1965. godine. Godine 1968. članska iskaznica imala je rekordnu cijenu od 38 tisuća američkih dolara.
Doba probojnosti
Primjena razmjene opcija u Chicagu 1970-ihnova uprava, koja je obrazložila da razmjere rastuće trgovine doslovno obvezuje uvođenje novih instrumenata za osiguranje valutnog rizika. Kao rezultat toga, 1972. godine otvorili su novi odjeljak razmjene nazvan Međunarodno monetarno tržište (IMM). Ekskluzivnost ovog koraka bila je u tome što je ovaj odjeljak postao prva platforma budućnosti na planeti za raspoložive osnovne valute. Licitiranje na njemu odmah je prošlo vrlo aktivno i u velikim iznosima. Asortiman aktive brzo je rastao i zato je čikaška burza dobila sve veću snagu. Kasnije je uvedeno još nekoliko inovacija: odobreni su ugovori za klađenje na Eurodollars, mini ugovori, futures za razne indekse. Dakle, uključenost platforme za trgovanje postala je maksimalna.
Elektroničko poslovanje
Čikaška trgovačka berza lansirala je svoje tržištePrvi elektronički trgovinski sustavi 1987. već su dovoljno udaljeni od nas. U to je vrijeme većina trgovaca bila vrlo skeptična prema ovom pothvatu, jer su vjerovali (i sasvim razumno) da će se kao rezultat toga tržište podijeliti na dva velika dijela, a oni će izgubiti svoje prednosti. Međutim, to je bio samo eksperiment.
Izmijenjeno i potpuno promišljeno trgovanjeelektronska mreža pojavila se na razmjeni tek pet godina kasnije. Zove se CME Globex. U početku je funkcionirao samo kao pomoćni dodatak otvorenom nadmetanju u vrijeme kada su fizički zatvoreni. 1998. godine sustav je maksimalno moderniziran. Rezultat je bio skup vrištalih trgovaca smješten u dvorani i trgovaca koji narudžbe izravno postavljaju u sustav. U isto vrijeme, odmah je dogovoreno da su apsolutno svi ponuđači jednaki u svojim pravima. Međutim, mnogi su trgovci još uvijek bili prisiljeni napustiti trgovački pod, jer su plaćali prilično visoke članarine, ali zauzvrat nisu dobili nikakve povlastice.
Odlučni korak
Godine 2000, upravitelji razmjene odlučili su naplasirajući svoje dionice na njujoršku berzu. Zahvaljujući ovoj CME GRUPI, čikaški odbor trgovine prvi je u Sjedinjenim Državama javno prodao svoje dionice. Krajem 2002. godine plasirali su dionice u iznosu od 191 milijuna američkih dolara. Od tada je konglomerat mnogostruko porastao, ali vrijednosnim papirima tvrtke trguje se do danas. Menadžeri su privukli dobit od razvoja inovativnih tehnologija, uvođenja novih opcija i širenja same trgovačke mreže. Ovaj se pristup u potpunosti isplatio, jer su doslovno u nekoliko godina tenderi prešli na elektroničke platforme, a trgovci su počeli raditi s bilo kojeg mjesta na svijetu, povećavajući tako trgovački promet same burze i dobit koncerna.
Alati
Čikaška burza danas može svojim klijentima ponuditi četiri glavne vrste imovine:
- Roba, tradicionalni ugovori (uglavnom stoka i mliječni proizvodi).
- Kamatne stope. Glavnu poziciju zauzima euro-dolar.
- Novac od zemlje G10 i zemalja u razvoju.
- Indeksi dionica.
Čikaška burza trguje s tri tucetaopcije i pedeset terminskih ugovora za svjetske valute. Istodobno, postoji podjela na valute država „Velike desetke“, valute zemalja u razvoju i mini ugovore. Potonja je opcija vrlo prikladna zbog svojih malih količina i minimalnih troškova, te je stoga naši trgovci koji su na berzu dolazili trgovati s Forexa naveliko zahtijevali. Iznosi transakcija zaključenih na IMM-u su jednostavno ogromni i iznose oko 100 milijardi dolara dnevno. Ruska rublja također sudjeluje u transakcijama, ali najveći dio otpada na dolar, euro, jen i britansku funtu.
Ako govorimo o poljoprivrednomproizvoda, prvo mjesto u ovoj kategoriji pripada berzi kukuruza. Dnevno se na trgovačkom podu registrira oko 600 000 ugovora. Istodobno, količina kulture je unutar 3B bušela (ili 100 milijuna kubnih metara).
Što se tiče pšenice, koja je usjev broj jedan u Rusiji, na čikaškoj burzi njezin promet znatno zaostaje za kukuruzom - tri puta.
Zanimljive činjenice za internetske trgovce
Usporedimo li robnu burzu s burzom, ondavrijedi napomenuti da je prva spekulativnija od druge. To je zbog činjenice da je robna razmjena usmjerena na stvarno pružanje hitnih potreba kupaca, pa čak i čitavih zemalja u energetici, raznim sirovinama i hrani. Dionica se može prodati, kupiti ili preprodati odmah ili čak i nakon mnogo godina. No, puno je teže preprodati bačvu kerozina ili vagone s poljoprivrednim proizvodima, jer ih potrošač nakon primanja gotovo odmah koristi za namjeravanu namjenu. Stoga mrežni trgovci pokazuju povećan interes za futures i opcije, jer se mogu prodati na potpuno isti način kao i razni vrijednosni papiri. Međutim, trgovanje opcijama i terminskim ugovorima znači preuzimanje vrlo visokih rizika u usporedbi s trgovanjem dionicama. Ali istodobno je povrat u novčanom smislu znatno brži.
Pravila ulaska
Čovjek može postati članom čikaške burzečija je starost najmanje 21 godina. Istodobno, on mora imati dobru reputaciju i dobiti preporuku od dva već postojeća člana burze. U roku od trideset dana od trenutka ulaska na burzu, novi član obvezan je uplatiti članarinu u Chicago Trade Association.
Rješavanje konfliktnih situacija
U procesu trgovanja na burzi postojipostoji velika vjerojatnost da se mogu pojaviti nestandardne situacije, čiji uzrok može biti pogreška, pokušaj prijevare itd. U ovom slučaju sukob oko razmjene rješava neutralno tijelo - arbitraža ili arbitražni sud.
Nadamo se da vam je ovaj članak pomogao da shvatite kada su osnovane Čikaška burza, njene glavne povijesne prekretnice i značajke.
