Assez souvent, vous pouvez voir, à première vue,des offres lucratives qui promettent l'indépendance financière. Il peut s'agir de dépôts bancaires et d'opportunités de portefeuilles d'investissement. Mais est-ce que tout est aussi rentable que la publicité le dit? Nous en parlerons dans le cadre de l'article, après avoir découvert ce que sont le taux nominal et le taux réel.
Taux d'intérêt
Mais d'abord, parlons de la base des bases de ceen fait - le taux d'intérêt. Cela reflète nominalement l'avantage qu'une personne en particulier peut recevoir lorsqu'elle investit dans quelque chose. Il convient de noter qu'il existe de nombreuses opportunités de perdre votre épargne ou le taux d'intérêt qu'une personne devrait recevoir:
- La nébulosité du contrat rédigé;
- Situations imprévues (crise d'une entreprise ou d'une institution bancaire, à la suite de laquelle elle cesse d'exister).
Par conséquent, il est nécessaire d'étudier en détail cevous allez investir. Il convient de rappeler que le taux d'intérêt est souvent le reflet du caractère risqué du projet étudié. Ainsi, les plus sûrs sont ceux qui offrent un rendement allant jusqu'à 20%. Le groupe à haut risque comprend des actifs qui promettent jusqu'à 70% par an. Et tout ce qui est plus que ces indicateurs est une zone de danger dans laquelle il ne faut pas se mêler sans expérience. Maintenant qu'il existe une base théorique, nous pouvons parler de ce que sont le taux nominal et le taux réel.
Le concept du taux nominal
Déterminez le taux d'intérêt nominal trèssimplement - il est compris comme la valeur qui est donnée aux actifs du marché et les évalue sans tenir compte de l'inflation. Un exemple est vous, le lecteur, et une banque qui offre un dépôt à 20% par an. Par exemple, vous avez 100 000 roubles et vous souhaitez les augmenter. Par conséquent, ils l'ont mis en banque pendant un an. Et à la fin du trimestre, ils ont pris 120 mille roubles. Votre bénéfice net est de 20 000.
Mais est-ce vraiment le cas? En effet, pendant cette période, le prix de la nourriture, des vêtements et des voyages aurait pu augmenter considérablement - et, disons, pas de 20, mais de 30 ou 50%. Que faire dans ce cas pour avoir une image réelle de l'affaire? Que faut-il privilégier lors du choix? Que faut-il choisir comme référence pour vous-même: le taux nominal et le taux réel, ou quelque chose de l'un d'entre eux?
Taux réel
Pour de tels cas, il existe une telleindicateur comme taux de rendement réel. Il est à noter qu'il est assez facile de le calculer. Pour ce faire, soustrayez le taux d'inflation attendu du taux nominal. En reprenant l'exemple donné précédemment, nous pouvons dire ceci: vous mettez 100 mille roubles en banque à 20% par an. L'inflation n'était que de 10%. En conséquence, le bénéfice nominal net sera de 10 mille roubles. Et si on ajuste leur coût, alors 9 000 selon l'opportunité d'achat de l'année dernière.
Cette option vous permet de comprendreinsignifiant, mais profit. Nous pouvons maintenant envisager une autre situation dans laquelle l'inflation a déjà atteint 50%. Vous n'avez pas besoin d'être un génie des mathématiques pour comprendre que l'état des choses vous oblige à chercher un autre moyen d'épargner et d'augmenter vos fonds. Mais tout cela était dans le style d'une simple description jusqu'à présent. En économie, la soi-disant équation de Fisher est utilisée pour calculer tout cela. Parlons-en.
L'équation de Fisher et son interprétation
Parlez de la différence que le taux nominal aet le taux réel n'est possible qu'en cas d'inflation ou de déflation. Voyons pourquoi. Pour la première fois, l'idée de la relation entre les taux nominaux et réels et l'inflation a été avancée par l'économiste Irving Fisher. Sous la forme d'une formule, tout ressemble à ceci:
NS = RS + OTI
NA est le taux de rendement nominal;
OTI est le taux d'inflation attendu;
Le PC est le vrai pari.
L'équation est utilisée pour décrire mathématiquement l'effet Fisher. Cela ressemble à ceci: le taux d'intérêt nominal change toujours du montant auquel le réel reste inchangé.
Cela peut sembler difficile, mais voyons maintenantplus en détail. Le fait est que lorsque le taux d'inflation attendu est de 1%, la valeur nominale augmente également de 1%. Par conséquent, il est impossible de créer un processus décisionnel d'investissement de qualité sans prendre en compte la différence entre les taux. Plus tôt, vous venez de lire la thèse, mais maintenant vous avez la preuve mathématique que tout ce qui est décrit ci-dessus n'est pas une simple invention, mais, hélas, une triste réalité.
Conclusion
Que dire en conclusion? Toujours si vous avez le choix, vous devez avoir une approche de haute qualité pour choisir un projet d'investissement pour vous-même. Peu importe ce que c'est: un dépôt bancaire, une participation à un fonds commun de placement ou autre chose. Et utilisez toujours des outils économiques pour calculer les revenus futurs ou les pertes potentielles. Ainsi, le taux d'intérêt nominal peut vous promettre un assez bon bénéfice maintenant, mais lors de l'évaluation de tous les paramètres, il s'avérera que tout n'est pas aussi rose. Et la boîte à outils économique aidera à calculer quelle décision sera la plus rentable.
