Taux Libor, informations sur lesquelles sont accumuléesThomson Reuters, mandaté par l'Intercontinental Exchange (ICE), est un indicateur important de la santé du système financier. Il représente le taux d'intérêt moyen des prêts interbancaires. Sa croissance indique le manque de liquidités disponibles sur ce marché. Le taux d'intérêt Libor est calculé pour cinq devises et sept périodes de crédit. De nombreuses institutions financières l'utilisent dans leurs propres calculs, en se concentrant sur elle dans leurs propres activités.
Histoire d'occurrence
Au début des années 80, de nombreuxles nouveaux instruments financiers tels que les swaps de taux d'intérêt, les options de change et les contrats à terme. Et cela a introduit une incertitude significative dans toutes les tentatives de prédiction du développement du système. En octobre 1984, la British Banking Association a introduit une norme pour les swaps de taux d'intérêt. Et il est devenu le prédécesseur du Libor. La liaison avec ce dernier au niveau officiel a commencé en janvier 1986.
Le taux Libor est calculé sur la base d'indicateursbanques de référence. Cela vous permet de couvrir plus de 60 pays. Par conséquent, le taux Libor est largement utilisé par de nombreuses institutions financières et organisations commerciales comme référence pour fixer leur propre intérêt pour l'utilisation d'un prêt. Aux États-Unis d'Amérique, environ 80% des prêts hypothécaires à risque y sont liés. Il convient de noter que dans cette région du monde entier, le taux Libor en dollars américains est utilisé. Par conséquent, les actions de la Fed affectent les prêts hypothécaires.
Définition
Le taux Libor est l'intérêt moyen sur les prêts pourmarché interbancaire, calculé à partir d'une enquête menée auprès d'un certain nombre d'institutions financières sélectionnées avant 11 heures, heure de Londres. Ainsi, cet indicateur prend en compte:
- Présentation des meilleures institutions sur la valeur de leurs propres fonds libres sur le marché interbancaire.
- La différence de taux dans les devises mondiales les plus utilisées.
- La valeur des fonds sur les marchés financiers de Londres.
Calcul
Le Libor est calculé par l'Intercontinental Exchange etpublié par Thomson Reuters. Tous les jours, avant 11 heures, heure de Londres, un certain nombre de banques sont interrogées sur leurs taux de prêt. Les quatre extrêmes supérieurs et inférieurs ne sont pas inclus dans le calcul. Tous les autres participent au calcul de la moyenne, qui est le taux Libor. Thomson Reuters publie ce chiffre à 11h30, heure de Londres. Il est calculé pour 7 périodes et 5 devises. Par exemple, il existe un taux Libor en dollars à trois mois.
En 1986, cet indicateur a été calculé pourtrois devises - dollar, livre sterling et deutsche mark. Puis pour seize ans. En 2000, de nombreux pays ont rejoint la zone euro. Le taux a été calculé pour dix devises. En 2013, après le scandale, il a été décidé de réduire la liste à cinq. Aujourd'hui, le Libor est calculé pour le dollar américain, l'euro, la livre sterling, le yen japonais et le franc suisse.
Jusqu'en 1998, la période la plus courteles prêts, pris en compte dans le calcul de cet indicateur, étaient d'un mois. Ensuite, le taux hebdomadaire Libor a été ajouté. Et en 2001 - un jour. Après les réformes de 2013, le Libor est calculé sur sept périodes. La période de prêt la plus longue est de douze mois.
Le scandale
En juin 2012, l'enquête a révéléde nombreuses actions frauduleuses de la part des banques de référence pour falsifier le taux Libor. Les premiers soupçons quant à la véracité des informations qu'ils ont fournies remontent à 2008. La falsification des indicateurs de calcul du taux Libor pendant cette période est même appelée l'une des raisons de la crise financière mondiale. En 2013, un certain nombre de réformes majeures de cet indicateur sont entrées en vigueur, destinées à accroître sa transparence et à éviter les fausses déclarations sur l'état du système financier mondial.
