Beaucoup de gens sont très intéressés par les activitésdiverses bourses de valeurs et de marchandises. Dans le même temps, la majorité des gens ordinaires ont développé un stéréotype très persistant selon lequel, dans de telles salles de marché, il doit nécessairement y avoir un grand nombre de personnes qui, en même temps, crient constamment quelque chose et parlent constamment de quelque chose au téléphone. Oui, en effet, c'est ainsi que se déroulaient il y a quelques années le travail des échanges, mais aujourd'hui leurs activités ont quelque peu changé. Dans cet article, nous examinerons le fonctionnement d'un marchand international appelé le CME Chicago Mercantile Exchange.
Caractéristiques
Beaucoup de gens connaissent mieux les bourses, oùles actions et les titres sont négociés. Mais si vous étudiez le fonctionnement du Chicago Mercantile Exchange, vous devez immédiatement signaler qu'il échange diverses ressources naturelles, produits agricoles et contrats à terme sur eux. Dans le même temps, il existe un autre échange similaire aux États-Unis - celui de New York.
Rôle dans l'économie mondiale
Le Chicago Mercantile Exchange est le premier enclassement mondial parmi les plates-formes de trading similaires. Tout de suite, on constate qu'il est impossible de l'apprécier pleinement par la taille de la capitalisation ou le nombre d'entreprises, comme une bourse. Cependant, il est tout à fait possible d'évaluer le volume de ses échanges, ce qui est vraiment colossal. Sur un mois, CME effectue des transactions d'une valeur de plus de deux mille milliards de dollars américains, soit bien plus que sur les bourses. En outre, la Bourse de Chicago possède la plus large gamme de ses actifs. Cet établissement commercial international est situé dans un bâtiment adjacent au gratte-ciel Willis Tower - le bâtiment qui était le plus haut du monde jusqu'en 1998.
Affiliation
Arrêtons-nous séparément sur le conglomérat sousle nom Groupe CME. Le Chicago Mercantile Exchange en fait partie, qui comprend également le New York Mercantile Exchange, qui est le leader mondial du commerce du pétrole. Ainsi, l'entreprise elle-même est une énorme organisation qui a fermement pris la première place sur la planète dans le domaine du trading d'actifs, allant des dérivés de change aux produits énergétiques et agricoles.
Causes
Au début du XIXe siècle aux États-Unis d'Amériquele canal Érié a été construit. Sa tâche principale était de fournir des liaisons de transport rapides et ininterrompues entre les États du centre et de l'est du pays. Cet événement a conduit au fort développement de deux grandes villes - Chicago et New York. De plus, Chicago est également un puissant carrefour ferroviaire, ce qui en a logiquement fait le principal élément de liaison entre les fermes du centre de l'État et les mégalopoles de l'Est des États-Unis. En outre, Chicago pourrait bien être appelée le principal entrepôt du pays, car en raison de la perturbation fréquente des communications entre les régions, la question du stockage des produits périssables s'est posée, et par conséquent, cette ville a été littéralement «envahie» par d'immenses entrepôts et est devenue la principale grenier de tout l'État nord-américain.
Première enchère
Répondre à la question:«Quand le Chicago Board of Trade a-t-il été fondé?» Nous soulignons que c'était en 1874. Initialement, elle se spécialisait exclusivement dans le commerce de produits agricoles et s'appelait la chambre à beurre-oeuf. En raison du fait que les marchandises étaient très spécifiques (elles ne pouvaient pas toujours être livrées), dès les premiers jours de l'échange, des contrats à terme ont commencé à être utilisés.
Produce a remplacé cette planche en 1895.Exchange Butter and Egg Board, qui a des conditions plus pratiques et plus compréhensibles pour mener des activités commerciales actives. Cependant, le déclenchement de la confrontation armée civile a conduit à la formation d'une plate-forme indépendante appelée Chicago Butter and Egg Board, qui est devenue un véritable prototype de la plate-forme commerciale actuelle.
Au bord de l'effondrement
Malgré le fait que le Chicago Commodityla bourse est la plus importante du genre au monde, mais même elle n'a pas dépassé le seuil de la faillite. C'est arrivé dans les années 1960. Tout était la faute d'expériences extrêmement téméraires avec l'introduction de nouveaux produits sur le marché. Au départ, il s'agissait de contrats à terme, qui étaient conclus pour l'achat de fromages, de pommes et de petites idées, mais les volumes de contrats conclus pour ces marchandises étaient très faibles. Après cela, l'huile et les pommes de terre ont été complètement retirées de la vente aux enchères, car la demande pour leur achat était pratiquement nulle. L'approbation au niveau législatif d'un acte juridique normatif interdisant complètement le commerce de l'oignon peut également être considérée comme un moment historique. Les membres du Congrès ont justifié leur décision par le fait que de cette manière les droits des fabricants seraient protégés, car il y avait des soupçons de fraude en bourse. Tout cela, pris ensemble, a conduit au fait que le fonctionnement de la bourse a presque complètement cessé. Sa fermeture complète approchait déjà, mais en fin de compte, non seulement il "survécut", mais il recommença également à prendre de l'ampleur.
Reprise des échanges
Chicago Mercantile Exchange, ou plutôt sonla direction, de toutes les manières possibles, a cherché des chances de poursuivre le travail. Et le travail a été récompensé. En 1966, des contrats à terme de porc surgelés, à partir desquels le bacon est fabriqué, sont arrivés dans ce parquet. La particularité de ce contrat est qu'il est devenu le premier dans l'histoire du trading d'échange mondial. Mais pour stocker ce produit, des congélateurs spéciaux étaient nécessaires. Et dans le même temps, un autre contrat réussi pour le bétail est apparu sur la bourse, qui ne nécessitait plus de stockage en entrepôt. Tous ces accords et quelques autres innovations ont contribué à faire renaître l'échange. Sa popularité a commencé à croître de jour en jour et il est devenu plus cher d'être membre: trois mille en 1964 sont passés à 8,5 mille en 1965. En 1968, la carte de membre avait un prix record de 38 000 dollars américains.
Ère révolutionnaire
Le Chicago Board Options Exchange dans les années 1970 a reçula nouvelle direction, qui a jugé que l'ampleur du commerce en plein essor oblige littéralement l'introduction de nouveaux instruments pour assurer les risques sur les devises. En conséquence, en 1972, ils ont ouvert une nouvelle section de la bourse appelée le marché monétaire international (IMM). L'exclusivité de cette étape était que cette section est devenue la toute première bourse à terme sur les devises de base disponibles sur la planète. Les enchères se sont immédiatement déroulées très activement et pour des sommes importantes. L'assortiment d'actifs s'est rapidement développé et la Bourse de Chicago a donc pris de l'ampleur. Plus tard, plusieurs autres innovations ont été introduites: des contrats de taux pour les Eurodollars, des mini-contrats approuvés, des contrats à terme pour divers indices. Ainsi, l'implication de la plateforme de trading est devenue maximale.
Commerce électronique
Le Chicago Commodity Exchange a lancé sonles premiers systèmes de trading électroniques en 1987, déjà assez éloignés de nous. À cette époque, la plupart des commerçants étaient très sceptiques quant à cette entreprise, car ils croyaient (et à juste titre) qu'en conséquence, le marché se diviserait en deux grandes parties et perdraient leurs avantages. Cependant, ce n'était qu'une expérience.
Trading modifié et entièrement penséle réseau électronique n'est apparu en bourse que cinq ans plus tard. Il a été nommé CME Globex. Initialement, il ne fonctionnait que comme un complément auxiliaire pour ouvrir le trading à un moment où ils étaient déjà physiquement fermés. En 1998, le système a été modernisé autant que possible. Le résultat est un pool de commerçants hurlants dans le hall et des commerçants remplissant les commandes directement dans le système. Dans le même temps, il a été immédiatement convenu qu'absolument tous les participants aux enchères en cours étaient égaux en droits. Cependant, de nombreux commerçants étaient encore contraints de quitter la salle des marchés, car ils payaient des cotisations plutôt élevées, mais ne recevaient aucune préférence en retour.
L'étape décisive
En 2000, les responsables de l'échange ont décidé decotation de ses actions à la Bourse de New York. Cela a fait du GROUPE CME le premier Chicago Mercantile Exchange aux États-Unis à vendre publiquement ses actions. Fin 2002, nous avons procédé à une offre d'actions d'un montant de 191 millions USD. Depuis lors, le conglomérat a connu une croissance exponentielle, mais les titres de la société sont négociés à ce jour. Les dirigeants ont attiré les bénéfices reçus pour le développement de technologies innovantes, l'introduction de nouvelles options et l'expansion du réseau de vente au détail lui-même. Cette approche s'est pleinement justifiée, car en quelques années à peine, le trading a migré vers des plates-formes électroniques et les traders ont commencé à travailler du monde entier, ce qui a augmenté le chiffre d'affaires de la bourse elle-même et les bénéfices de l'entreprise.
Outils
La Bourse de Chicago peut aujourd'hui offrir à ses clients quatre principaux types d'actifs:
- Produits de base, contrats traditionnels (principalement bétail et produits laitiers).
- Taux d'intérêt. La position principale est prise par l'euro-dollar.
- L'argent des pays du G10 et des pays en développement.
- Indices boursiers.
La Bourse de Chicago en négocie trois douzainesoptions et cinquante contrats à terme pour les devises mondiales. Dans le même temps, il y a une division entre les devises des «Big Ten», les devises des pays en développement et les mini-contrats. Cette dernière option est très pratique pour ses petits volumes et ses coûts minimes, et est donc largement demandée par les traders qui sont venus négocier en bourse depuis le Forex. Les montants des transactions conclues sur IMM sont tout simplement colossaux et s'élèvent à environ 100 milliards de dollars par jour. Le rouble russe participe également aux transactions, mais l'essentiel est représenté par le dollar, l'euro, le yen et la livre sterling.
Si on parle d'agricultureproduits, la première place dans cette catégorie appartient à la bourse du maïs. Environ 600 000 contrats sont enregistrés chaque jour sur le parquet. Dans le même temps, le volume de culture se situe à moins de 3B boisseaux (ou 100 millions de mètres cubes).
Quant au blé, qui est la première récolte en Russie, à la Bourse de Chicago, ses volumes de ventes sont nettement inférieurs à ceux du maïs - trois fois.
Faits intéressants pour les commerçants en ligne
Si nous comparons la bourse des matières premières à la bourse, alorsil convient de noter que le premier est plus spéculatif que le second. Cela est dû au fait que la bourse des matières premières se concentre sur la fourniture réelle des besoins urgents des clients, voire de pays entiers, en énergie, diverses matières premières et aliments. Un stock peut être vendu, acheté ou revendu immédiatement ou même après de nombreuses années. Mais il est beaucoup plus difficile de revendre un baril de kérosène ou un wagon avec des produits agricoles, car après les avoir reçus, le consommateur les utilise presque immédiatement pour l'usage auquel ils sont destinés. Et par conséquent, les commerçants de réseau montrent un intérêt accru pour les contrats à terme et les options, car ils peuvent être vendus exactement comme divers titres. Cependant, négocier des options et des contrats à terme signifie prendre des risques très élevés par rapport à la négociation d'actions. Mais en même temps, le retour en termes monétaires est beaucoup plus rapide.
Règles d'entrée
Un homme peut devenir membre de la bourse de Chicagodont l'âge est d'au moins 21 ans. En même temps, il doit avoir une bonne réputation et recevoir une recommandation de deux membres déjà existants de la bourse. Dans les trente jours suivant son entrée dans l'échange, un nouveau membre est obligé de verser une cotisation à la Chicago Trade Association.
Résolution des situations de conflit
Dans le processus de négociation en bourse, il y ail y a une forte probabilité que des situations non standard puissent survenir, dont la cause peut être une erreur, une tentative de fraude, etc. Dans ce cas, le conflit sur l'échange est résolu par un organe neutre - arbitrage ou tribunal arbitral.
Nous espérons que cet article vous a permis de comprendre quand la Bourse de Chicago a été fondée, ses principaux jalons et caractéristiques historiques.
