Aktiemarkedets tekniske analyse tillader detvurdere magtbalancen mellem "tyre" og "bjørne" på det aktuelle tidspunkt. Teknisk analyse dukkede op som et resultat af, at handlende observerede prisdiagrammet og identificerede regler for adfærd dannet gennem analyse af markedspsykologi, gentagelse af historien og andre faktorer.
Teknisk analyse udføres ved hjælp af forskellige indikatorer. De fleste af de prognoser, som professionelle handlende foretager efter teknisk analyse.
Det russiske værdipapirmarked er stadig underudvikleti sammenligning med markederne i andre lande. Udviklingen af aktiemarkedet fremmer udvidelsen af finansielle instrumenter. Derudover er der forskellige typer aktiemarkeder. Det primære aktiemarked involverer udstedelse og placering af nye værdipapirer for første gang. Det sekundære aktiemarked kan være organiseret eller uorganiseret. Aktiemarkeder klassificeres også efter territorialitet.
Afhængig af den handlede finansielleen erhvervsdrivende vælger en mægler for at få adgang til handel. Forex-mæglervurderingen giver dig mulighed for at estimere antallet af finansielle instrumenter, som en bestemt mægler har adgang til. Mæglere har forskellige provisioner og arbejdsforhold. Det er nødvendigt nøje at vælge en mægler til handel. Forex mæglervurderingen inkluderer en sammenligning af mæglere i alle vigtige aspekter af arbejdet.
Forskelle mellem grundlæggende og teknisk analyse
Grundlæggende analyse involverer undersøgelsengrundlæggende faktorer, der påvirker prisen under pressemeddelelser og på lang sigt. Grundlæggende indikatorer inkluderer: BNP-niveauet, arbejdsløshed, ændringer i refinansieringsrente osv.
Teknisk analyse involverer kortanalysepriser ved hjælp af indikatorer, geometriske former, prisstøtte og modstandslinjer. Teknisk analyse tager mere fuldt hensyn til de psykologiske aspekter af spillere på kort og mellemlang sigt. Denne type analyse bruges af næsten alle handlende, mens få spillere bruger grundlæggende analyse, hvilket er forbundet med behovet for at studere en stor mængde data for at danne objektive konklusioner.
Selv efter at have draget konklusioner baseret påaf den udførte grundlæggende analyse søger den erhvervsdrivende det mest bekvemme adgangspunkt til markedet ved hjælp af tekniske analyseværktøjer. Mange handlende bruger specielle programmer til teknisk analyse. Et program til analyse af aktiemarkedet analyserer som regel diagrammet og identificerer signaler fra forskellige indikatorer. Ikke desto mindre analyserer de fleste handlende diagrammer på egen hånd uden at bruge yderligere software. Teknisk analyse af aktiemarkedet indebærer brug af signaler fra forskellige indikatorer, mens programmet giver signaler til en eller to indikatorer og ikke tager højde for mange andre faktorer, såsom frigivelse af vigtige nyheder osv.
Teknisk analyse postulerer
Markedets hovedfunktioner er som følger:
- koncentration af gratis midler gennem salg af værdipapirer
- at tiltrække investeringer ved at organisere køb af virksomhedsværdipapirer
- for at sikre deres høje likviditetsniveau.
Aktiemarkedet er ikke så abstrakt,som det kan synes. Bag de værdipapirer, der udbydes til salg, ligger de virkelige økonomier i driftsorganisationer, der leverer job, producerer varer, arbejder eller tjenester og betaler skat.
Der er tre grundlæggende postulater på aktiemarkedet, som professionelle forhandlere bruger til at opbygge deres handelsstrategier:
- Prisen tager højde for alt.
- Prisen bevæger sig retningsvis.
- Historien gentager sig selv.
Prisen tager højde for alt. Ligesom valuta, Forex, tager aktiemarkedet ikke kun højde for landets økonomi, men også forventningerne fra de erhvervsdrivende. Forventningerne er baseret på rygter, nyheder og grundlæggende markedsanalyse samt intern viden. Ved analyse af et diagram anvender en erhvervsdrivende sin viden, information, indikatorer og andre analyseværktøjer til at bestemme den mest sandsynlige yderligere retning for prisbevægelse.
Prisen kan blive påvirket af et enormt beløbforskellige faktorer, såsom udsagn fra politikere, naturkatastrofer, venter på offentliggørelse af vigtige nyheder osv. Alt, absolut al offentligt tilgængelig information er allerede indeholdt i prisen.
Prisen bevæger sig retningsvis. Aktiemarkedet er, ligesom Forex-markedet, underlagt tendenser. Det vil sige, at prisen aldrig bevæger sig kaotisk. Dette bekræftes af den vigtigste indikator for teknisk analyse - tendensen.
Historien gentager sig selv. Psykologien hos de fleste af spillerne indebærer tilstedeværelsen af visse scenarier for handlinger, der aktiveres i forskellige situationer. Det er gentagelsen af historien, der hjælper med at identificere generelle regler for gennemførelse af teknisk analyse af markedet.
Indikatorer for teknisk analyse
Teknisk analyse af aktiemarkedet udføres ved at konstruere og bruge følgende indikatorer:
- trendlinje, support og modstandsniveauer
- geometriske figurer;
- tekniske indikatorer for en gruppe oscillatorer
- trendtekniske indikatorer.
Trendlinje
Hvis prisen bevæger sig op eller ned - dettebevægelse kan kaldes en trend. Hvis prisen bevæger sig sidelæns, er det en sidelæns tendens. Trenden har flere cyklusser: oprindelse, udvikling og afslutning. Den erhvervsdrivende ser efter tegn på en voksende tendens til at komme ind på markedet i sin retning. Du er nødt til at forlade markedet ved de første tegn på slutningen af tendensen.
Langsigtet trend fremkomst somsom regel på grund af grundlæggende faktorer. Så en tendens kan dannes under indflydelse af vigtige nyheder. Et af postulaterne for aktiehandel siger: spil ikke mod trenden eller spil i retning af trenden. Hvis en erhvervsdrivende prøver at spille mod markedet, ender de med tab.
Udviklingen af en tendens kan tage lang tidtid. Tendenser kan vare i måneder eller endda år. Slutningen af tendensen skyldes også grundlæggende faktorer. Et tegn på afslutningen kan være et stort prissving i den modsatte retning af tendensen. Denne udsving indikerer, at en større spiller har lukket positionen.
Hvis du ser på grafen nedenfor, kan duse en nedadgående tendens. En trendlinje i en nedadgående tendens trækkes til prishøjder. I en nedadgående tendens trækkes dens linje til prisminimum.
For at bestemme tendensen bruger forhandlere også yderligere indikatorer, for eksempel glidende gennemsnit, ADX og andre.
Support og modstandsniveauer
Modstandsniveauet er den linje, derprisen rørte flere gange og sprang tilbage i den modsatte retning. For eksempel tjener trendlinjen (i eksemplet ovenfor) som en modstandslinje. Billedet viser, at prisen berører trendlinjen, men ikke bryder den. I nærheden af trendlinjen skal du komme ind på markedet i retning af trenden, forudsat at der ikke er tegn på, at den er afsluttet.
Efter at prisen bryder modstandslinjen, bliver denne linje prisstøtteniveau. Dette vises i nedenstående prisdiagram.
Geometriske figurer
Der er følgende figurer brugt tilteknisk analyse af diagrammet: trekant, rektangel, "flag" ("vimpel"), "hoved og skuldre", "tredobbelt top", "dobbelt og tredobbelt bund", "underkop" og andre.
Alle former er opdelt i to grupper: reverserings- og fortsættelsesmønstre. Tilbageførselsmønstre viser den erhvervsdrivende muligheden for en vending af den aktuelle tendens, mens fortsættelsesmønstre indikerer dens mest sandsynlige videreførelse. Metoden til geometriske former bruges oftest ikke alene, men sammen med andre analyseværktøjer.
Teknisk analyse af aktiemarkedet, ligesom markedetForex involverer brugen af geometriske former, hvilket skyldes de fleste forhandleres gentagne adfærd, når de vises på diagrammet. Både på aktiemarkedet og valutamarkedet er denne analyseteknik udbredt.
Trekant. Der er fire typer trekanter,bruges til at forudsige prisadfærd: faldende, stigende, symmetriske og ekspanderende trekanter. Dette mønster tilhører reverseringsgruppen. Inden markedet kommer ind, når dette tal dannes i prisdiagrammet, er det nødvendigt at vente på nedbrydning af dets grænser.
Rektangel. Dette mønster dannes, når klare vandrette støtte- og modstandslinjer vises på diagrammet. Rektanglet angiver magtbalancen på markedet.
"Flag" eller "vimpel". Dette er trend fortsættelsesmønstre. Udseendet af et flag eller en vimpel på prisdiagrammet ledsages af en korrektion af trendbevægelsen.
"Hoved og skuldre". Dette tal er af stor betydning i uddannelsenpå det daglige diagram. Et lille antal handlende arbejder inden for mindre tidsrammer, hvilket betyder, at reaktionen på dannelsen af et mønster er lavere. Figuren tilhører reverseringsgruppen. Også i teknisk analyse anvendes det "omvendte hoved og skuldre" mønster, som i dette tilfælde kaldes en "dobbelt bund".
"Triple Top". Dette mønster hører til tilbageførselsgruppen og danner tre toppe på samme prisniveau.
"Dobbelt og tredobbelt bund". Dette mønster er det modsatte af det tredobbelte topmønster. Prisen sporer tre nedture i samme interval.
"Underkop". Trend vending mønster. Det er vigtigst på lange tidsrammer - daglige, ugentlige diagrammer. Dannelsen af dette tal kan tage mere end en måned.
Trend tekniske indikatorer
Bestemmelse af retningens retning spiller en afgørende rolle i handel. At spille mod markedet ender sjældent med fortjeneste. Aktiemarkedets tekniske analyse svarer meget til valutaanalyse.
Glidende gennemsnit. Glidende gennemsnit eller MA er mesten vigtig trendindikator. Denne indikator repræsenterer visuelt en linje, der er afbildet til gennemsnitspriser i en bestemt periode. Ved konstruktion af denne indikator er de vigtigste slutkurser.
Der er et ordsprog på investeringsmarkedet:"Markedet åbnes af amatører og lukkes af professionelle." Det afspejler fuldt ud vigtigheden af lukkekurser. Professionelle handlende åbner handler for store beløb og har en stærk indflydelse på prisen. Det er af disse grunde, at tætte priser får højeste prioritet.
De mest populære MA-sorter ersimpelt, eksponentielt og vægtet glidende gennemsnit. Det simple glidende gennemsnit (SMA) er tegnet ud fra det aritmetiske gennemsnit over den valgte tidsperiode. Det vægtede glidende gennemsnit (WMA) er bygget under hensyntagen til "vægt" -koefficienten, det vil sige, de nyeste priser tages fuldt med i betragtning. Eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) svarer til WMA, men tager højde for alle priser fra den foregående periode.
Handlende bruger normalt to MA'er med forskellige tidsrammer.I dette tilfælde anses et købsignal for at være, når den hurtige MA krydser den langsomme MA fra bund til top. Et salgssignal anses for at være, når den hurtige MA krydser den langsomme MA fra top til bund.
Oscillatorgruppeindikatorer
Oscillatorer måler markedets størrelse.Denne gruppe af indikatorer identificerer overkøbte og oversolgte zoner, hvor en tilbageførsel mest sandsynligt er. Indikatorer for denne gruppe giver de klareste signaler, når prisen trender inden for kanalen.
Mest populær blandt handlendeoscillatorer er følgende: MACD, Stochastics Oscillator, RSI og andre. Disse indikatorer bruges i den tekniske analyse af ikke kun aktiemarkedet, men også valutamarkedet.
MACD-indikator. Denne indikator er baseret på gennemsnitlige dataglidende gennemsnit for forskellige perioder og er beregnet til at bestemme tilbageførsel af pris. Det står for "MovingAverageConvergence / Divergence", der oversættes som "Moving Average Convergence / Divergence".
Formlen til beregning af denne indikator er som følger: MACD = Hurtig EMA - Langsom EMA.
Egenskaberne for denne oscillator giver felterne "hurtig" og "langsom", der svarer til perioden med den hurtige og langsomme EMA.
Når prisen er over nulværdien af detteindikator og vokser, dette indikerer en opadgående bevægelse af prisen, og omvendt, hvis prisen er under nulmærket og falder, indikerer dette en nedadgående bevægelse.
Signalet fra denne indikator er krydset af nulniveauet med prisen. Så at krydse nulmærket fra bund til top er et købssignal, og fra top til bund er et salgssignal.
Hvis indikatoren viser en falsk prisbevægelse (divergens), tjener dette som et signal for en tilbageførsel.
Stochastics Oscillator-indikator. Stochastics tager højde for mere end bare prisertæt, men også lokale op- og nedture. Denne indikator er mere informativ end andre indikatorer for oscillatorgruppen. Denne indikator giver en overkøbt zone, der er placeret over "80" -niveauet, og en oversolgt zone, som er placeret under "20" -niveauet.
Signalet for at komme ind på markedet er skæringspunktet mellem to linjer svarende til signalerne fra MACD-indikatoren. Divergens på denne oscillator fungerer også som et stærkt signal om at komme ind på markedet.
RSI-indikator. Hovedparameteren for denne indikator erden periode, den bygges for. Forfatterens anbefalede værdi er 14, men også perioder 9 og 12. Denne indikator bruges til at måle styrken af en tendens. Den sammenligner stigningen og faldet i priserne over en valgt tidsperiode.
Hvis indikatorlinjen er rettet opad, er den detindikerer udbredelsen af en voksende tendens på markedet og omvendt. Konventionelt opnås magtbalancen, dvs. ligevægten på markedet, omkring 50. Hvis indikatorlinjen krydser 50-niveauet fra top til bund, tjener det som et signal om at åbne en short sell-position. Krydsniveau 50 opad er et købsignal.
Afslutningsvis
Aktiemarkedets tekniske analyse indebærertilstedeværelsen af sådanne indikatorer, der kun bruges på dette marked, disse inkluderer: NH-L, TRIN, MAS og andre. De indikatorer, der er anført i denne artikel, bruges ofte til Forex-analyse. Teknisk analyse af aktiemarkedet involverer samtidig brug af flere indikatorer, der kan supplere hinanden. Men der er andre faktorer, der skal overvejes, når man forudsiger priser.
Forex-markedet er specifikt.Handel på valutakursen repræsenterer spekulation i valutakursen. Forex valutaer handles parvis, for eksempel EUR / USD, GBP / USD. Samtidig bruges også Forex-indikatorer på aktiemarkedet. Aktiemarkedet er et abstrakt begreb, men det er tæt knyttet til valutavekslingen. Når du køber store aktier, bruges valuta, hvilket straks afspejles i prisen. Samtidig kan et kraftigt fald i valutakursen have en stærk indflydelse på aktierne i mange virksomheder.
