Nogle af de sikreste gensidige fondepengemarkedets ressourcer (finansielle formidlere) overvejes, skønt det hele afhænger af investeringsperioden. Dem, der investerede penge i dem, er forsikret mod tab af hovedparten af deres indskud, men på den anden side viser indskydernes indkomst sig at være så ubetydelig, at de over tid spises op af inflationen. Dette betyder, at de vil være nødvendige for dem, der ønsker at bidrage kontant til kortvarige programmer. Det er disse finansielle formidlere, der vil blive diskuteret.
Definition af gensidige fonde
Gensidige fonde er kontante injektioner, derdannet ved at samle midlerne fra et stort antal indskydere. Ofte svinger de oprindelige bidrag i nogle af dem med et beløb på $ 300-500, og efter åbning af en konto kan efterfølgende investeringer være i form af et hvilket som helst beløb.
Uanset investeringsstrategi og mål imæglerhuse og investeringsselskaber fungerer som stiftere af en fond eller en gruppe af fonde. Af hensyn til grundlæggerne overføres deres midler let fra værdipapirerne i et selskab til værdipapirerne i et andet uden provision.
Gensidige fonde er specialiserede i at investere ihårde metaller, pengemarkedsinstrumenter, fast ejendom. De er en pakke med obligationer, aktier, kontanter, der forvaltes af et investeringsselskab på vegne af og på kommando af mange investorer. De samlede aktiver, der ejes af en gensidig fond, kaldes dens portefølje. Hver aktie i porteføljen er investorens forholdsmæssige ejerskab af fondens aktiver samt en del af indkomsten, der genereres fra disse aktiver.
Princippet om drift
Alle gensidige fonde fungerer stort set på samme mådeprincip. De dannes af et investeringsselskab, der sælger deres aktier til investorer, hvorefter de investerer de modtagne midler i værdipapirporteføljer. Ved at samle indskyderes midler i en portefølje kan lederen af virksomheden diversificere investeringer ved at købe obligationer og aktier i fonden.
Valgbare instrumenttyper indstiller måletinvestering. For eksempel, hvis målet med et aktieinvesteringsselskab er at erklære kapitalgevinster, så går hovedparten af midlerne i vækstaktier. Hvis formålet med obligationsfonden er at betale en skattefri kupon, investeres midlerne i kommunale obligationer. Samtidig dannes et investeringsselskab for obligationer ved at udstede dem for at diversificere porteføljen og reducere risikoen for misligholdelse af individuelle obligationer.
Investorer får udbetalt udbytte, hvilketstammer fra indtægter fra værdipapirer, der udgør størstedelen af porteføljen. En klient, der investerede $ 1000, modtager den samme procentdel af overskuddet som den, der investerede $ 100.000. Forskellen vil være, at den anden investors indkomst vil være 100 gange større end den første (i henhold til proportionaliteten af deres aktier i fonden).
Når der er ændringer i værdipapirernes værdii porteføljen ændres værdien af den finansielle formidlers nettoaktiver i overensstemmelse hermed. Kursudsving påvirkes af risici, der er forbundet med mange typer værdipapirer: politisk, økonomisk, marked.
typer
Gensidige fonde er af flere typer, dvs. indskydere investerer i obligationer, aktier, hybrid-, råvareinvesteringsselskaber og pengemarkedsfonde.
I detaljer i betragtning af alle typer kan vi sige detDette er gensidige investeringer, der sælger deres egne aktier og investerer de modtagne midler i pengemarkedsværdipapirer. Det er disse virksomheder, af alle de andre, der opretholder værdien af deres værdipapirer på et konstant niveau. Ofte er prisen og den anslåede værdi af en aktie $ 1. Hvis prisen holdes på samme niveau, tillades det faktum, at kortvarige tab ved salg af værdipapirer, eventuelle investeringsselskabs omkostninger trækkes fra indtægterne fra kapitalinvesteringer. Dette resultat opnås nemmest af de fonde, der investerer lånte midler i kortsigtede pengemarkedsinstrumenter, fordi sådanne instrumenter har lav prisvolatilitet.
Pengemarkedsfonde erinvestering i værdipapirer med en løbetid på mindre end et år. Sådanne virksomheder er mindst risikable blandt andre typer. Meget ofte bruges de i deres porteføljer som et tilflugtssted, når de forlader aktiemarkedet, på trods af dette giver de nogle gange høje afkast.
Fordele ved at investere i pengemarkedsfonde
- Diversificering er omfordeling af risici mellem flere finansielle instrumenter.
- Professionel pengestyring - support af ledere af investorers investeringsselskab gennem hele investeringsprocessen.
- Bredt valg. Muligheden for et bredt udvalg af investeringer tilvejebringes af et betydeligt antal gensidige fonde (aktier, obligationer, pengemarked).
- Likviditet - investoren kan til enhver tid sælge sine aktier og få pengene tilbage.
- Besparelser - investoren køber færdige porteføljer af finansielle formidlere og gør det ikke selv ud af de enkelte selskabers værdipapirer.
- Investorbeskyttelse og investorrettigheder - Gensidige fonde er føderalt reguleret af Securities and Exchange Commission.
- Bekvemmelighed - aktier kan sælges eller købes ved hjælp af mæglere, finansielle rådgivere, banker, forsikringsagenter.
Risici ved at investere i gensidige fonde
En af de største risici er risikoen for at miste investeret kapital på grund af et fald i værdien af nettoaktiver (NAV). Derudover er der andre risici:
- procent;
- marked;
- relateret til kvaliteten af værdipapirer.
Når markedsrenterne stigerder er et fald i presset på obligations- og aktiemarkederne, hvilket fører til et fald i NAV for obligations- og aktiefonde. Et fald i markedsrenterne har den modsatte effekt.
Kvaliteten af værdipapirer bestemmes af volatilitetaktiekurser. Deltagerne er ofte bekymrede over risikoen for insolvens hos gensidige investeringsselskaber. Værdien af deres aktiver kan falde, men det er usandsynligt. Den måde, hvorpå virksomheder er inkorporeret, minimerer risikoen for konkurs og svig.
Gensidige fonde i Rusland
Indtil i dag er russiske gensidige fonds fulde potentiale endnu ikke afsløret på grund af flere årsager:
- Tilstrømningen af langsigtede private investeringer er begrænset i dem.
- Investeringer i gensidige fonde til pensionsopsparing i Den Russiske Føderation er forbudt ved lov.
Disse grunde begrænser strømmen af midler undergensidige investeringsselskaber, skyldes deres stigning genberegning af værdien af porteføljer og omvurdering af transaktioner med aktiver. Gensidige fonde i Rusland er små og tillader ikke, at forretningens omfang realiseres. Den gennemsnitlige størrelse af russiske investeringsselskaber er en størrelsesorden lavere end udenlandske.
Som et eksempel på en russisk gensidig fondSberbank - Money Market Fund er en åben fond. Formålet er at skaffe midler ved at investere i korte obligationer fra russiske udstedere med høj kreditkvalitet på grund af stigningen i markedsværdi og modtagelse af en stor indkomst samt modtagelse af renter på kortfristede indskud i store kommercielle russiske banker.
